2019年废钢市场回顾及2020年展望

　　2019年废钢市场回顾

　　及2020年展望

　　序

　　2019年黑色系商品市场各品种走势分化，建筑钢材、焦炭价格小幅下跌、铁矿石强势上涨、废钢高位上行。废钢供需全年处于紧平衡状态，价格持续高位，波动较往年收窄，相对螺纹废钢价格更为强势，螺废价差缩小，全年价格高位上行。

　　一、2019年废钢行情回顾

　　1、废钢价格高位运行

　　2019年全国主要城市废钢由于优质资源紧缺，收货难度较大，钢厂抢夺优质资源多提价吸货，全年价格高位震荡运行，主要运行区间2200-2400元/吨，全年均价2316.51元/吨，其中年初全国主要城市废钢均价2163.57元/吨，同比上涨3.88%；年末均价2362.14元/吨，同比上涨8.96%；年初至年末上涨198.57元/吨，涨幅9.18%。与2017年以来的价格相比，2019年的废钢价格处三年以来的最高水平，且几乎全年价格高于2018及2017年（只有2018年10月下旬至11月上旬高于2019年同期），这主要是因为：①2019年钢厂利润相对较好，生产积极性高，对废钢需求较好；②8月份之前铁矿石价格节节攀升，钢厂生产成本上升，钢厂加大废钢使用量，降本增效；③今年秋冬季限产较往年偏松，钢厂对废钢需求较好；④与往年相比废钢资源紧张，钢厂多采取提价吸货措施，对废钢价格打压较少。

　　2、多因素刺激废钢震荡上行

　　2019年废钢价格走势分阶段来看，年初由于全国钢厂积极冬储，对废钢需求较好，废钢价格小幅上涨；2月份随农历春节结束，终端工地陆续开工，对钢材需求较好，电炉厂开始复产，废钢需求增加，价格上行；3月份北方地区气温逐渐回暖，废钢资源供应量增加，钢厂到货好转，钢厂下调废钢采购价；4月份在成材价格不断走高的带动下，螺废价差进一步扩大，钢厂产能利用率增加，废钢止跌回升；5月-6月上旬由于铁矿石价格不断大幅上涨，钢材成本制约，加上成材价格下行，废钢涨幅有限，震荡运行；6月下旬开始随着成材价格再次拉涨，废钢价格跟涨，至8月初全国均价达到全年高点2398.57元/吨；之后伴随成材价格回落，废钢价格大幅下跌；进入9月份后，随着号称史上最严的环保限产政策有所放松，钢厂对废钢需求增加，价格拉涨100元/吨左右；10月中旬废钢随螺纹钢小幅回调；11月中旬成材市场供需错配，螺纹钢价格大幅拉涨，钢厂利润好转，对废钢需求再次提振，废钢价格上涨；12月后，北材南下，螺纹钢价格逐步回调，废钢价格震荡下行。

　　3、螺废价差收窄，废钢相对强势

　　选取唐山螺纹钢与废钢价格进行对比，2019年螺纹钢-废钢价差平均值1272.63元/吨，较2018年价差缩小478.43元/吨。最高价差出现于4月中旬，为1645元/吨，比2018年最高值缩小335元/吨，最低价差出现于12月下旬，为925元/吨，比2018年最低值缩小295元/吨，可以看出相对于螺纹，废钢价格更为强势，钢厂因废钢成本上升，吞噬了一部分钢厂利润。

　　4、铁废价差收窄，废钢需求较好

　　选取唐山生铁与废钢价格进行对比，2019 年底铁水-废钢价差平均值为428.16元/吨，较2018年价差缩小375.52 元/吨，由于废钢价格高位，相对铁水的成本优势减弱，特别是2019年下半年随废钢价格上涨之后，钢厂对废钢的采购积极性较上半年有所降低。

　　5、分区域价格走势

　　A

　　西北地区

　　2019年西北地区兰州市场废钢价格逐步上行，年底6-8mm废钢不含税价格2310元/吨，较年初涨380元/吨，涨幅19.69%；全年最低价出现在年初1930元/吨，最高价出现在11月底2350元/吨，全年均价2205.48元/吨，为近三年以来的最高价，较2018年涨264.79元/吨，涨幅13.64%。

　　B

　　西南地区

　　2019年西南地区成都市场废钢价格震荡持稳运行，全年6-8mm废钢不含税价格在2200-2400价格区间运行；年底2280元/吨，较年初涨40元/吨，涨幅1.79%；全年最低价出现在8月中旬2230元/吨，最高价出现在7月下旬2400元/吨，全年均价2299.84元/吨，为近三年以来的最高价，较2018年涨208.11元/吨，涨幅9.95%。

　　C

　　华中地区

　　2019年华中地区武汉市场废钢价格窄幅震荡运行，全年6-8mm废钢不含税价格在2200元/吨左右运行；年底2260元/吨，较年初涨220元/吨，涨幅10.78%；全年最低价为年初的2040元/吨，最高价出现在5月上旬2290元/吨，全年均价2203.56元/吨，为近三年以来的最高价，较2018年涨224元/吨，涨幅11.32%。

　　D

　　华北地区

　　2019年华北地区唐山市场废钢价格小幅波动，价格主要波动区间2400-2600元/吨；年底价格2605元/吨，较年初涨235元/吨，涨幅9.92%；全年最低价为年初的2370元/吨，最高价出现在9月中旬2645元/吨，全年均价2516.12元/吨，为近三年以来的最高价，较2018年涨208.83元/吨，涨幅9.05%。

　　E

　　华东地区

　　2019年华东地区张家港市场废钢价格高位震荡运行，全年6-8mm废钢不含税价格在2400元/吨左右；至年底2380元/吨，较年初涨50元/吨，涨幅2.15%；全年最低价为年初的2330元/吨，最高价出现在7月底2520元/吨，全年均价2403.52元/吨，为近三年以来的最高价，较2018年涨163.68元/吨，涨幅7.31%。

　　F

　　华南地区

　　2019年华南地区广州市场废钢价格小幅上行，6-8mm废钢不含税价格由年初的2240元/吨上涨180元/吨至年底的2420元/吨，涨幅8.04%；全年最低价为年初的2240元/吨，最高价为出现在10月上旬的2440元/吨；全年均价2355.76元/吨，为近三年以来的最高价，较2018年涨244.23元/吨，涨幅11.57%。

　　G

　　东北地区

　　2019年东北地区哈尔滨市场废钢价格震荡运行，全年6-8mm废钢不含税价格在2200元/吨左右；至年底2280元/吨，较年初涨285元/吨，涨幅14.29%；全年最低价为年初的1995元/吨，最高价出现在8月初的2350元/吨，全年均价2232.60元/吨，为近三年以来的最高价，较2018年涨132.6元/吨，涨幅6.31%。

　　6、主要城市废钢多在2100-2500运行

　　2019年全国主要城市废钢价格多在2100-2500价格区间运行，其中唐山地区价格最高，全年均价2516.12元/吨，其次为张家港地区，全年均价2403.52元/吨，广州地区废钢价格也相对较高，全年均价为2355.76元/吨，哈尔滨地区全年均价2232.6元/吨，成都地区全年均价2299.84元/吨，兰州地区全年均价2205.48元/吨，武汉地区废钢价格全国最低，全年均价为2203.56元/吨。南北价差（唐山-广州）160.36元/吨，较2018年收窄18.01%。

　　二、废钢供应

　　根据废钢协会统计预测，2019年全国废钢铁资源总量为2.4亿吨，同比增加2000多万吨，增幅为9%。其中，钢铁企业自产废钢0.4亿吨，占资源总量的16.7%；社会采购废钢2亿吨，占资源总量的83.3%。在这2.4亿吨资源总量中，炼钢生产消耗废钢2.15亿吨，占资源总量的89.6%；铸造行业消耗0.18亿吨，占资源总量的7.5%；还有近1000万吨钢筋头和粉碎料用于高炉变成铁水。

　　虽然理论供应量增加，但从实际情况来看，2019年我国的废钢资源供应偏紧，实际供应量可能增量有限，主要原因有：

　　①2019年部分制造业废钢产出量同比下降。以废钢产生量最大的汽车制造业为例，据中汽协数据公布，2019年汽车产量完成2572.1万辆，同比下降7.5%。

　　②拆迁废钢较往年减少。根据2017年国务院常务会议确定的2018～2020三年棚改攻坚计划，改造规模为1500万套，其中2018年实际开工626万套，2019年实际计划285万套，1-9月开工274万套，较2018年大幅减少。另外工厂搬迁、违建拆除逐渐减少，长江沿江1公里内化工企业关停搬迁、涉污企业退城搬迁等项目，经过持续两年多的环保、散乱污整治，已经逐渐拆迁完毕。

　　③废钢回收加工受环保检查影响较大。目前多数废钢回收点属于“散乱污”治理企业，多数没有环保证、土地证等，环境卫生条件差，“小散回收站”被取缔、关停极大的影响了折旧废钢的回收；而废钢加工基地，除了证照齐全，还要面临环保部门的检查，对废钢资源供应有一定影响。

　　近年来随着钢铁行业落后产能的淘汰，社会废钢铁资源的供给结构发生了根本性改变，由原来的“地条钢”企业占用的近亿吨废钢资源都转到正规主流钢铁企业。废钢铁市场供给结构和流向实现了优化，废钢铁资源得到合理利用。

　　三、废钢需求

　　中钢协数据显示，2019年我国粗钢产量将达到9.8亿吨左右，过去五年累计增长1.76亿吨，年增幅21.9%。重点钢企从2015年亏损846.88亿元，到2019年预计实现利润1800亿元；企业资产负债率下降约7.5个百分点。2019年吨钢利润相比2018年虽有下滑，但长流程钢厂利润依然较好，废钢添加比例维持在较高水平，废钢用量继续保持高位。

　　四、2020年废钢市场展望

　　1、废钢供应

　　伴随中国工业化的进程，废钢积蓄量持续增加，2020年废钢供应继续增长，但受废钢基地进项税发票难以取得、环保等因素影响，将造成废钢供应紧张，此外进口废钢受阻也将很大程度上影响废钢供应，预计2020年废钢供量为2.6亿吨左右。

　　2、废钢需求

　　2020年钢厂利润或压缩，铁水相对废钢成本优势较为明显，高炉废钢比例或下降，对废钢需求有一定影响。电炉新增产能将达1500万吨左右，电炉产能不断扩大，这将成为废钢消费增量的主要组成部分。

　　3、废钢价格

　　2020 年钢材受新增产能投产的影响价格重心下移，钢厂利润收窄，废钢价格将跟随波动，螺废差或回归到相对合理的水平，但考虑到废钢市场延续供需紧平衡状态，对废钢价格支撑较强。