佰仟注销200多家分公司后，欲重拾消费金融王者野心

从消费金融服务巨头宝座跌落之后，佰仟金融一改重资产运营方式，发力线上分期、汽车金融，以重拾市场地位。然而，一艘已略显破旧的大船，想要重回蓝海，似乎也没那么容易。

撰文 | 陈大柴

出品 | 消费金融频道

昔日消费金融服务“带头大哥”佰仟金融也难挡命运转折之痛，在监管与重资产运营模式合力打击下，佰仟金融一度从消费金融市场宝座上跌下。看着同行玩家一个接一个翻身并超越自己，佰仟金融似乎不想再坐以待毙。

工商资料显示，佰仟金融注销了220家分公司，目前全国在业的只有两家分公司，为佰仟金融服务有限公司潮州分公司和佰仟金融服务有限公司北京分公司。轻装上阵后，这个曾服务用户量超1700万人的消费金融巨头，开始修葺千疮百孔的大船，及时调转航向。

佰仟金融再次出击的根基在于其对消费金融市场从野蛮扩张到良性发展的理解，唯有经历过一个阶段的消费金融周期，方能对市场有更加透彻的把控。中国消费金融方兴未艾，佰仟金融必定不甘心让曾一路领先的自己沉入蓝海深底。

深圳市佰仟金融服务有限公司成立于2013年12月，主要为用户提供消费分期服务，早期市场焦点聚集在线下3C领域。公司现任法定代表人为孔令军。

2016年前后，线下3C分期市场可谓群雄逐鹿，持牌机构与互金机构招兵买马抢食线下分期市场，场景之王各立山头。当时，主要玩家包括捷信、马上消费金融、买单侠和佰仟金融。

面对捷信、马上等巨头的盘踞，佰仟金融联合资金方疯狂扩展店面、发展代理，以求取得一席之位。在巅峰时刻，佰仟金融业务覆盖了全国300座城市，与超10万家商户合作，产品和服务涵盖3C电子、家电、医疗美容、教育培训等众多消费分期场景。

集团军作战模式，是佰仟金融最大的优势。佰仟金融拥有超四万人的地推团队，这些信贷经理帮助佰仟，甚至后来也帮助各大持牌机构，在全国攻城略地。然而，庞大的地推队伍对于消费金融市场来讲，总是呈现硬币的两面性。

在上百家分公司协同作战下，佰仟消费金融业务月放款额最高可达30亿元，截至2017年5月份，累计发放贷款达500亿元，服务用户量超1700万人。

在硬币的另一面，地推人员和线下门店过多，造成公司重资产运营压力增加，运维成本上升。此外，管理难度也会加大，使得骗贷和欺诈风险居高不下。

线下分期场景的宽松环境并未持续多久，线下3C消费分期市场很快就遭遇洗牌。获客成本、价格战、骗贷横行成为压垮众多线下分期玩家的大山。

其中，非持牌机构最先被清洗出局，紧接着关店、裁员层出不穷，而佰仟金融首当其冲。知情人士透露，佰仟金融裁掉数万市场销售人员。

就在非持牌机构缺钱的紧急关头，佰仟当时的重要资金方哈尔滨银行撤出，这对佰仟来讲打击较深。消息人士称，哈尔滨银行撤出的一个重要原因是哈银消费金融的成立。

经历过撕裂痛楚之后，现金贷业务和线上商城崛起为佰仟金融提供了新的业务方向。线下分期虽然风险可控、场景流量稳定，但利润相对较低，不如直接做线上的现金贷盈利空间大。佰仟于是开始从传统的线下分期场景切换到线上分期及现金贷。将线下积累的千万用户流量引导至线上，第一步要考虑的便是搭建线上消费金融场景，于是佰仟重金打造的线上商城“买买乐购”问世。

“买买乐购”是由西藏惠融小额贷款有限公司开发，西藏惠融小额贷款公司是佰仟早期收购的一家小贷公司。自全面转型线上后，佰仟金融的运营主体也变为深圳市融壹买信息科技有限公司（曾用名“深圳市买买提信息科技有限公司”）。

深圳市融壹买信息科技有限公司成立于2016年2月，是“买买乐购”的运营主体。与其他的互金机构业务条线相似，线上商城成为佰仟全力推广的拳头产品。2019年，佰仟还聘请乐信电商平台副总裁刘方主管买买乐购的业务，当前刘方任深圳市融壹买信息科技有限公司董事长。

基于以往沉淀的用户量，融壹买信息科技有限公司运营一年后就实现盈利。数据显示，截止2018年11月底，融壹买营业收入1.51亿元，净利润2114万元，总资产为1.97亿元，总资产增长率高达1170%。

在“买买乐购”用户渠道方面，其主要用户来源于微信公众号，App装机量和用户数明显滞后。不过就总的用户数而言，“买买乐购”累计注册用户数已超过千万。

除了推进线上分期业务，融资租赁业务也是佰仟金融转型的一个重要抓手。佰仟金融旗下拥有佰仟融资租赁有限公司、广西百瑞融资租赁有限公司融资租赁牌照，发力汽车消费场景。

据佰仟租赁官网，佰仟融资租赁目前在中国31个省份和直辖市的300个城市，开展汽车金融业务，主要为企事业单位和个人提供融资租赁产品和汽车金融服务。

为了与助贷业务和融资租赁业务形成闭环，佰仟金融还扩充了融资担保牌照，为旗下业务增信。近期，佰仟金融旗下关联公司在黑龙江注册成立了黑龙江萃信融资担保有限公司。

从“141号文”到“商业银行互联网贷款新规”，监管层明确要求银行不得接受无担保资质的第三方机构提供增信服务以及兜底承诺。而助贷+融资担保已经演变成为助贷平台发展的大方向，并且融资担保的杠杆率相比小贷公司来说更利于盘活资产。

当前，市场上一些汽车金融公司频繁拿下融资担保牌照，互联网金融机构如小米、360金融、京东数科等也都具有融资担保牌照。由此可见，佰仟拿下融资担保牌照的必要性。

然而，依靠线下地推团队起家的佰仟，其线上电商运营经营并非那么深厚，相比其他互金平台和持牌消费金融公司，佰仟的电商布局相对较晚，没能把握住市场先机。为未持牌的情况下，这可能成为其突围的限制。