一位少年股神悟出来的铁律：公开筹码分布战法，五分钟获20次掌声

关于中国市场，他讲了很多，其中有两句话很重要：

1、中国市场的估值比美国低，股票更便宜!

2、中国是一个新兴的市场，会有很多人参与到股市，人们会更加投机。

A股会跌回2400点吗？

其实，A股短期会有波动，但很难回到去年底的2400多点的位置了。原因很简单，MSCI指数纳入A股正在进行中，外资持续买入A股的优质股份。MSCI纳入A股，目前主要是针对沪深300、中证500的成分股。这个纳入是分批进行的，大约每季度提高5%的纳入比例。MSCI每纳入A股5%的比例，大约会有1500亿市值的A股被买走。

2018年底的时候，MSCI纳入A股的进度，只完成了5%。2019年还有好几次，到年底会提高到20%的进度。剩下的80%则会在未来再考虑什么时间进行纳入。MSCI是指数基金，持有股份的周期是比较长的。

1500亿是什么概念呢？国内本土的指数基金，也是投资沪深300、中证500成分股为主的。目前A股全部指数基金的总规模，大约是7000亿。这是国内指数基金发展了十几年积累的规模。现在MSCI每季度提高5%的纳入A股，一个季度就有1500亿，大约是全部指数基金规模的20%。

市面上流通的A股优质股份越来越少，也很难回到去年底的位置。

2018年初曾看到新牛市的影子

在2018年元旦小长假之后，大A股一度接棒了2017年的白马股结构性行情而演绎了一波气势如虹的连阳逼空攻势，并且是创纪录的连阳，在连阳结束之后仍能继续上涨逼空，几乎使得空头主力毫无招架之力，这波强势的多头攻势一度让股民小伙伴们看到了新牛市的影子，一度觉得新牛市就要在2018年大驾光临了。

牛市启动时间相隔8年?

从2007年和2015年两大牛市的开启时间方面来看，可以看出——2007年大牛市启动于股改大利好的2005年，2015年牛市则是启动于新政的2013年，换句话说，两大牛市的启动时间之间相隔大约是8年。

8年的时间间隔基本上也与十年一个经济周期理论较为匹配，基于此，假如大A股延续这样的牛市启动时间的间隔规律，那么，我们可以简单粗暴地预估股市的下一次牛市的启动时间大致会是在2021年上下。只不过在新牛市启动之前仍会经历长时间的磨底走势的折腾反复，这是需要过人的耐心去应对的行情阶段，但是不经历这样一番寒彻骨的阶段又怎能有扑鼻香的新牛市呢。

下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股、板块轮动以及股市中的各种骗局，希望能给大家来个股票知识大梳理，更多更具体的投资干货知识分享，后面将会为大家一步步分享!

1、思维导图总纲

2、 K线

3、均线基础

4、 切线

5、指标

6、选股方法

7、板块轮动

8、股市统计

9、股市各色骗局

什么是股票的筹码分布?

筹码分布又称成本分布，也就是股票流通盘在不同的价位各有多少数量的股票。

股票的成本分布可以这样理解，如果聚齐全体流通盘的股东，大家按照买入成本把手中的股票放在相应的价位上，这样股票就会堆积起来，某价位的股票多一些，就堆得高一些，反之，就矮一些。如果有人卖掉手中的股票，就将卖方的价位股票拿掉，而堆积在买方价位上。这样我们就可以形象地看到市场交易中所发生的成本移动情况。由于股票的流通盘是固定的，1000万的流通盘就有1000万的流通筹码，无论流通筹码在市场中怎样分布，其总量必然是固定的。所以把不同价位筹码用一条条柱线来组成图案，所有柱线加起来正好是100%的流通盘。

首先来强调筹码分布的作用，知道为什么这个指标是经典好用的。

(1) 能有效的判断股票的行情性质和行情趋势;

(2) 能有效的判断成交密集区的筹码分布和变化;

(3) 能有效的识别庄家建仓和派发的全过程;

(4) 能有效的判断行情发展中重要的支撑位和阻力位。

怎样看筹码分布图?

在筹码分布图上，我们用一根根的柱线来代表股票的筹码，其长短表示筹码的数量，其所处的位置则表示持有这些筹码所花费的成本。随着每天交易的进行，一只股票的筹码也随之流动。甲在低位持有的筹码在一个较高的位置卖出，同时乙在此位置买入这些筹码。反映在筹码分布图上，即低位的筹码在减少，高位的筹码在增加，在筹码分布图上形成一些高低错落、稀疏相间的柱状带。由此可知在各价位有多少筹码，占总流通盘的比例。

筹码分布图上表示深色(电脑中为蓝色)的是亏损盘，浅色(电脑中为红色)的是获利盘，中间位置用白线标出。下面的信息区中指出目前有多大比例的持股者获利、其持股成本是多少、各个比例的持股者集中在什么价位。集中度是指在整个持股空间中所占的比例。浮筹是指经常进行买卖的那部分股票，通常是指在股价上下10%的区间内最为活跃的那部分筹码。而长期不进行买卖，流动性差的那部分股票称之为死筹。穿透率则是股价的变动值和换手率之比，用来监控庄家的控股率。因为股价变动较大时，散户往往会卖出手中的股票，而出现较大的换手率。而如果筹码大都在庄家手中，即使股价发生很大的变化，换手率仍然可能很低。

在看盘的时候，可以在日K线图右下侧点“筹”字调入移动成本分布。

移动成本分布主要包括单峰密集和多峰密集两中形态

筹码分布的一个重要特征：

反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量，它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。

随着交易的继续，筹码会在投资者之间进行流动，因而筹码分布也不是一成不变的。假定随后发生了一个交易：B把他的12元价位建仓的4股股票卖掉了3股，成交价是14元，由D承接，于是筹码分布就成为下图样子：

换成真正的上市公司，那么一个公司的流通盘最少也有1000万股，其价位分布是相当广阔的。通常被放在K线图的右边，在价位上它和K线图使用同一个坐标系。当大量的筹码堆积在一起的时候，筹码分布看上去像一个侧置的群山图案。这些山峰实际上是由一条条自右向左的线堆积而成，每个价位区间拥有一条代表持仓量的横线。

筹码分布战法

在股市中，大家都知道，上市公司的股票的是有限有价的，我们将股票称为筹码。筹码通过筹码峰的形式表现出来。投资者可以通过对筹码的观察，可以有效的判断行情趋势、主力的意图以及股票的支撑压力位，是投资者购买股票的重要依据。

筹码峰有两种颜色：白色和黄色。其中白色代表被套筹码，黄色代表获利筹码，蓝色线代表平均成本。在市场上的一些看盘软件有些是不同的颜色，再此不做说明。如下图

筹码分布：

（1）当筹码出现多个峰位时，说明筹码分布在多方手上，股价拉升的空间不大，不宜介入。

（2）当筹码高度集中在一个点，说明筹码高度集中，说明平均成本集中在一个价位附近存在破发上涨的可能并择机介入。

筹码战法（1）

筹码是一个不说话的指标，筹码能够透视主力成本和主力的操作意向，以及之前主力操作过的种种痕迹。

在此，我为大家写一套战法，专门学习筹码。让所有炒股的人在对于主力的了解上能够有一个质的改变。

一、筹码怎么打开。

在看盘软件（通达信、）的右下角有一个筹码的“筹”字。在左上方，有3个三角形。点击切换出黄白两色的筹码。

二、筹码是什么？

筹码的本质是成本，当大量资金在某一股价买入这支股票时，对应的就会出现筹码。当这个成本价区域的股票被大量卖出时，这里的筹码

会减少。简而言之，筹码就是“成本”，透过筹码我们可以看出主力成本和市场上的散户成本。也就是说，能够看到主力的底牌。

三、低位单峰密集，高位单峰密集。

首先，单峰密集指的是，“一个”“筹码峰”“紧凑的聚集在一起”。这就是单峰密集。单峰密集说明这支股票的成本全部集中在某一个较小的价格区间。这样，要么就是主力成本，要么就是市场上大部分散户或一些投资机构的成本。

低位单峰密集：在股价相对的低位。

高位单峰密集：在股价相对的高位。

四、筹码峰在高位还是低位？基点在哪里？

基点看的是，现在股价往前数，最近的一个月或者一个月以上的震荡区间。这里的平均股价就是判断现在筹码是在高位还是低位的基点。

如果现在的筹码峰高于基点的70%，那么就是高位单峰密集，如果现在的筹码峰低位基点的70%，那么就是低位单峰密集。

筹码战法（2）

第一步给大家介绍了筹码的基本，也是非常重要的一部分，那么接下来还有一些问题需要解决：

1.低位单峰密集的股票

何时是突破点？（买点）

首先我们已经学会了如何判断低位单峰密集的股票，你可以在60排行榜上任意筛选，一个个手动去看，看到你觉得符合低位单峰密集的股票，把它加入到一个自选板块。然后在这些股票里面看，什么样的股票是刚刚突破的呢？找特征：

1. 筹码低位单封密集的股票对应的K线一定有一个震荡区间，在这个K线箱体找到K线实体最高的那个K线，阳线就看收盘价，阴线就看开盘价，画出一条支直线。

2. 然后看突破。

①突破最好的是以涨停板（大阳线）的形式突破，同时要放量。放量涨停板（大阳线）是多头强势上攻的一个信号，而且是强有力的信号。这种突破成功率在90%，这个成功率指的是能马上强势上涨，那么剩下的10%几率就是，突破之后会回调几天，或者回踩突破的支撑线几天并不跌破。（同时主力筹码不出局）这两种行为都是主力为了洗盘所做的行为。面对这样的情况，我们只需要持股观望，逢低适当的加仓，但不要轻易加仓，因为我们不确定的是，主力在这里会洗盘多长时间。所以呢，2成仓左右持股待涨是最好的选择。

②突破的时候，如果不是涨停板，是大阳线也可以，但是注意，一定要是放量，放量说明是大资金在活动，因为是低位单封密集，所以不存在主力出货的可能。所以，有放量的突破，是最容易上涨的。

③如果突破之后，没有立马上涨，不用着急，看回踩，最重要的就是我们画的那条线。

那条线，究竟是哪条线呢？一种是我刚刚说的实体最高价，另外一种是惊天量线，也就是前期量能最高的日期当天的K线。

总结一下，筹码突破就是要以大阳线或者涨停板突破，要是突破之后没涨，也没关系，看回踩。看筹码的变化。

筹码战法（3）

在股市，主力有大量的资金，大量筹码获得股票的控制权，小散往往被主力压迫。但从另外一个角度想，主力也很可能因为手中握着的大量筹码而变得笨重，成为主力的负担，小散筹码小而灵活变成了优势。那么散户应该如何避免主力的压迫，做到扬长避短？那么我们应该要先学会如何去看筹码的分布情况，去洞察主力的行为。

吸筹阶段：

主力的吸筹，就是从散户手中吸取低价筹码的过程。在这个筹码转换的过程中，主力通常会故意将股价打压，很多散户便开始将手中的筹码抛出，而主力就不断的吃进散户的筹码，待吸筹差不多完成，主力便开始将股价拉升，结束第一阶段的吸筹。如下图

晋亿实业，在近两年的时间，股价持续在低位徘徊，主力在此期间进行了长时间的吸筹，在拉升前期，股价集中分布在8元左右，这个就是主力的大概成本。

拉升阶段：

前期主力吸筹结束后，便开始拉升股价，期间主力会利用手中的筹码去打压股价，散户抛出手中筹码后主力又开始接盘，承接抛压筹码，筹码峰有所上移，但是此时主力的大量筹码还是按兵不动的状态，主力的这部分筹码会等待后期股价拉高至高点再做打算。

主力拉升过程中， 股价不断上涨，很多散户看到有利可图，便开始追涨买进，但是又害怕在高位的时候让其获利回吐，散户分分抛出手中筹码，此时主力则开始边买边卖，继续拉升股价，股价不断上涨，最终会形成天衣无缝的“抬轿计划”，主力最后坐收渔利，当然这个需要大环境的配合才能顺利进行。

派发阶段：

股价通过前期的拉升后，股价不断上涨，主力的盈利空间已出现饱满状态，此时主力就需要将之前的盈利利润兑现，想要兑现，就必须有散户去接盘。股价强势拉升的过程，很多散户看到有利可图，便开始追涨买进个股，主力便开始派发手中的筹码。

如下图，晋亿实业该股股价从15元拉升到29元，筹码集中在18元附近，主力派发手中筹码后，下方的筹码出现明显的松动，但仍未完全派发完。

收尾阶段：

在整个布局的尾声，主力为了让手中的获利筹码兑现，不得不吸引更多的散户进场，主力往往会在快速拉升结束后，形成一个较短时间的阶段性横盘调整，误导散户，很多散户因为觉得拉升行情没有完全结束便追涨买进该股，散户追涨后主力的兑现目的达到。如下图，下方筹码几乎耗尽，筹码高位集中。

筹码战法（4）

筹码三大分析技巧：

1、突破低位单峰密集：

股价在经常长时间的横盘整理，此时筹码峰在低位形成单峰密集，在某一天，股价突破单峰密集，此时必须有成交量的配合，成交量放大量，说明上涨行情将马上开启，单峰密集度越大，后期的上攻力度就会越强，单峰密集形成时间越长，出现上涨行情的概率越大。

操作要点：突破低位单峰密集，后市看涨。择机买入。

2、回调密集峰支撑：

股价经过前期在低位的横盘整理，形成低位单峰密集，随后单峰密集被放量突破，股价出现小幅度上涨，紧接着股价就进了回调整理态势，原来低位峰密集处就形成强力支撑，股价没有跌破支撑却在支撑处反弹再次发起放量上攻行情，此时通常情况下是主升浪启动信号，为最佳的买进时机，后期必大涨。

操作要点：低位密集峰支撑，后市看涨。择机买入。

3、突破前期高位单峰密集：

股价经过一轮上涨行情后，在高位形成单峰密集，股价上涨突破高位单峰密集，创出历史新高，此时投资者可以买进个股，短期获利。后期股价出现回调的时候，高位单峰密集点位可以作为标准的止损位，此战法只适合于短线操作。

操作要点：突破前期高位单峰密集，后市看涨。择机买入，短线操作。

善用筹码理论，可以规避很多错误的买入点，洞察主力意图，实现更稳健的获利。

筹码战法（5）

‘筹码一线天’抓牛股战法

筹码一线天，顾名思义，一条线的筹码峰，那么肯定少不了筹码，到底一条线筹码要怎么样才算是一线天呢？如下图：筹码突然出线一条顶格的直线峰，也可以是一条直线旁边带着许多小弟，但顶格的只有一条，伴随着筹码的是成交量的放大或减小（涨停板是放大两倍以上，跌停板则是缩小两倍以下）。

再重复一遍要点：

1、相对低位启动的一字板或震幅较小的近似涨跌停板（包括涨停、跌停一字板及快要涨停或跌停的一字形态、小T形）

2、筹码必须有一根顶格的直线(周围可附带一些筹码），代表主力抢筹。

3、涨停板量能倍增，当天的成交量能必须是前一天的2倍以上；跌停板量能倍减，如果当天跌停，量能必须缩减一半以下。

4、除顶格筹码外，其他套牢筹码突然有大量消失的情况。

5、买入点：一线天成本附近，也就是说股价回调到一字板附近，或低于一字板就可以进入。

6、止盈点：第三天或第四天就可以止盈。

7、止损点，满足下方任何一个条件都要止损：

一是破了20日均线；如下图，只要是破位了20日均线就出局。

二是破了趋势线，止损出局；

三是 三个交易日不突破一线天筹码线。看下图，确切的说应该是2个交易日不上攻就可以把它看成是弱势的一线天。

止损

我们发现了很多次都是爆仓了，或者忍不住平仓后，行情才按照我们想象中的那样走，而造成了我们不止损的习惯。

到这来我们已经开始慢慢的开始设置止损了，不会像以前做交易那样，只在心里有一个大概位置，而现在是真真实实的表现在我们的交易单上了，这是一个很大的进步。

设了止损就一定能够盈利了吗？答案是否定的，哪怕我们的分析再准确，计算再精确，我们都不可能做到一进场就盈利，而在我们的心理，想要的永远都是一进场就赚钱，赚大钱，但是，那也只能存在于理想里面，在现实中是很少会出现的，偶尔会出现那么一两次，大多数时候，我们都要有先接受亏损的心态，一进场就赚钱的概率，不会超过15%，也许你不信，当然我们也可以去尝试，去做试验。

资金管理

我们通常所知道的资金管理，无非就是下下单，做做交易，按照一定交易手数和止损去做交易，但是如果接触过基金公司的人就会知道，资金管理分为风险管理，和资金分配两部分，具体的我们就不讲了，大概的了解一下就可以了

交易心态

有人说，良好的心态，有助于交易。确实，对投资者来说，心态非常重要。无数大师、高手，或者还在苦苦追索交易真谛的交易员，都在讨论心态—这个虚无缥缈却真实存在的重大干扰点。

何为良好的交易心态？是看破红尘，心无所牵？是克服了人性弱点，维持理性思维？还是心如止水，淡定平静？

有人说，股票在他们眼里就是一个数字游戏。那么，真有人可以完全无视自己的心态变化吗？一位朋友做交易多年，他发现无论多么努力，都无法消除自己的负面心态。他很沮丧，难道此生自己注定与成功无缘？其实不然，交易者为利而来，必然心有所牵。因利而生的人性弱点，人人都无法彻底消除。更别说心如止水，无视一切利益波动—这是传说中的大境界。

那么，如何面对自己的不同心态呢？

一个连续盈利多年的朋友告诉我，在交易过程中，他也会受到不同心态的困扰，比如，亢奋、悲观、失望、紧张、激动等，但他知道这一切必然会发生，并且对此他已经适应。我看到了他的资金曲线，那是一条很漂亮的曲线，但我看不到他曾经经历了怎样的心路历程，才有了这条曲线。这其中必然包含着很多故事，对回撤的怀疑，对连亏的沮丧，以及对未知的恐惧。可以确定的是，他知晓交易过程中的各种心态，并且坦然地接受人性的洗礼，最终走向胜利的终点。而这其中的酸甜苦辣，只有他自己知道。

所以，一个成功的交易员并不是不受心态干扰，只是他能够更好地控制心态对情绪的影响，客观、冷静地进行交易。

只要你在交易，心态就永远伴随着你。你需要了解自己的交易系统，了解它的每个环节会给你带来什么样的心理状态，比如，如果你是程序化交易，当你的资金曲线大幅度拉升的时候，你要知道，接下来有很大的可能将面临回撤，而这种回撤，将会伴随着失落，挣扎，懊悔甚至痛苦，因为你为了遵循交易系统而将失去很多的利润。而你能做的，只是眼睁睁地看着它发生。这需要极大的毅力和自信。你需要做好接受它的准备，并且确定它发生的时候，你不会被你的人性控制，去想办法挽救。

主观交易也是一样，你经过详细的分析，搞出了一个交易策略，可是当行情开始对你不利的时候，你要明白你即将面对的是什么心态—怀疑、焦虑，以及对继续持仓的恐惧。你要接受这种反应，并且把它跟你的决策分开。你要在这种心态的存在下，按照你交易之前已经设置好的进出场方法，去客观地看待行情。久而久之，你的适应性会帮助你习惯这些负面心态，认同它们的存在，以后你的交易就会自然而然地变得客观，变得顺利。

所以，如果你不相信自己的交易系统，并且深刻地了解在系统运行过程中你会出现的心理状态，你是无法做到知行合一，实现稳定盈利的。如果你想成为一个成功的交易员，你需要明白，交易过程中，你会经历怎样的心态变化，并且要平静接纳它，适应它，习惯它。总有一天，你的心态波动带给你的影响会微乎其微，你将淡然地面对涨跌盈亏。到最后，交易或许真的就变成了一个数字游戏。

为将之道，当先治心。泰山崩于前而色不变，麋鹿兴于左而目不瞬。通过交易，剖析自己的人性缺点，修身养性，这不是正是交易的魅力吗？