中国股市的背后：谁在刀尖上舔血？

庄家如同“变色龙”，善于变化和伪装，不时地编制着一个个巨大的阴谋，让散户不由自主地往里钻。仅就股市图表形态信号而言，就有若隐若现的陷阱，在起伏跌宕的行情中，或是引诱散户蠢蠢欲动，贸然而入，从而卷走散户钱财；或是恐吓散户望而生畏，斩仓离场，从而劫取散户廉价筹码，或是故弄玄虚，制造扑朔迷离的市场假象……真中有假，假中见 真，真真假假，虚虚实实，难分难辨。投资者深为感叹：“只缘身在股市中，不识庄家真脸目。”一幅幅图表形态，宛如一个个五彩的水晶球，令散户迷惑丛生、束手无策，而这些正是庄家狡猾、奸诈、险恶的具体体现。然而，各种各样的庄家手段却很少为人所知，更是无人所破。

在这个布满陷阱的市场中，散户拿什么来保护自己？

只有掌握破解庄家手段的方法，刺中庄家的咽喉，才能笑傲股林，畅游股海。

在股市中，有时庄家为了达到坐庄目的，会制造一幅非常漂亮的走势图，对散户“笑脸”相迎，引诱散户入场。庄家笑脸——引诱术

庄家“笑脸”的目的主要有三：在拉升时，引诱散户进来抬轿子，节省拉升力气；在派发时，引诱散户进来接筹码，实现顺利离场；既不是为了拉升、也不是为了派发，而是在底部反复震荡，充分换手盘中筹码，提高市场平均持股成本，以夯实底部。其特点就是在盘中制造出好看的图表，让散户大胆进场，安心持股。

在实战中对于这种“美人图”，要是没有深厚的看盘功夫，就容易出错。如果在拉升途中过早出局，会损失收益；如果在派发阶段贸然介入，会落入圈套。因此庄家的“笑脸”有假笑和真笑两种。

（1）需要抬脚时——真笑。

庄家吃足筹码以后自然要进入到拉升阶段，而拉升要依靠市场的力量，才能推动股价的上涨。这股力量如果全靠庄家自己完成，可能会增加拉升难度，或者增加拉升成本，甚至费了九牛二虎之力，还不得完成拉升任务。因此，这时庄家真心实意地需要散户帮忙了，这是庄家在真笑。这时，作为散户应不遗余力地去抬一抬轿子，不要以为抬轿子就是为庄家卖力气的差事，其实只要你为庄家出力了，也会分给你一杯好羹。

我们在买卖股票时，不在于追求翻倍的股票，而是追求庄家拉升时跟紧他，在较短的时间内获得可观的涨幅。俗话说：“胆小饿死，胆大撑死。”因此，在庄家拉升时期，要敢于追高，敢于买涨，否则“肥肉”“鱼身”无缘品尝。

这种“笑脸”在盘面上表现为，一张一弛，大涨小回，涨猛回柔，以便更换散户抬轿。在日K线上，连续拉出大阳或多根阳线后，出现1～2根小阴线或阴十字（若是大阴线或超过3根中阴线，则回调过深，应另当判别），然后再度拉出长阳或多根阳线，如此拉升股价。在成交量方面，呈温和放量态势，一般不会急剧放量。

（2）需要买单时——假笑。

庄家是在众多散户簇拥下被追捧起来的，他需要散户的存在，更需要散户的奉献。诚然，没有散户参加的市场是不全面的市场，没有散户追捧的庄家是不成功的庄家。

但是，庄家不是慈善者，更不会当套牢股民的“救兵”，他需要生活，更需要钱。这钱从哪来？就是将股价从底部拉到高位后，在高位把筹码塞给散户，从中获取丰厚的差额利润。可是，现在的散户也已经不好对付了，经过二十多年腥风血雨的市场磨炼后，散户也学得成熟精明了，不轻易接过烫手山芋。于是，奸诈狡猾的庄家就表露出皮笑肉不笑的面容，虚情假意地向市场投资大众发出做多信号，将图形、指标、K线等做得非常漂亮，几乎找不出什么瑕疵，以此吸引场外资金跟风入场，为股价推波助澜。这时庄家悄悄地将筹码派发给散户，手段是制造各种形、线、价、量的假突破，这正是后续所要研究的重点。

庄家经常在两个时段里露出假脸孔：一是在高位实现派发时期；二是庄家被套后等待散户营救。在盘面上表现为，股价有向上突破之势，甚至创出近期新高，形成猛烈的向上攻势。在日K线上，拉出几根大阳线，甚至以当日最高点收盘，成交量明显放大。构筑非常完美的图形，引诱众多散户入场买单。诚然，自古英雄难过美人关，不少股林将士落入庄家设下的各种诱人的“美人图”陷阱，被套牢于巅峰之上。

主力庄家的命门——最怕对手读懂他的操盘意图

从股市潜规则上来分析，主力庄家是坐庄的角色，市场上的个人投资者是跟庄的角色。跟庄就是跟随主力庄家的意图行事，主力庄家出于自身利益的考虑是绝不容许对手分享自己的利益的，为了摆脱对手的追随跟踪就必须使用一切技术、策略、方法实施“斩尾巴”行动。而这些“斩尾巴”

的技术策略、方法就是主力庄家运作个股过程中的坐庄操盘技术手法。跟庄实战操作的投资者为了达到成功获利的目的就必须读懂主力庄家的操盘意图。这样，博弈双方就在跟踪与反跟踪上进行殊死搏斗，正如军事战争中的侦察与反侦察一样都是矛与盾的斗争。如果个人投资者的跟庄技术高超，能够根据主力庄家操盘手法留下的蛛丝马迹推理出主力庄家的真实意图，那么主力庄家的反跟踪技术、反侦察伪装骗线都将徒劳无功、前功尽弃。具有如此高超跟庄技术的个人投资者已是散户群体中的实战高手，这样的实战高手，即使在本金很少的情况下，也可在岁月流逝之中从个人小散户变成中户、大户，再由中户、大户变成机构操盘手，甚至是投资大师。跟庄实战的投资者一旦能够读懂、揣摩出主力庄家的操盘意图，主力庄家也只能无可奈何地与这类型投资者分享利润。除此之外，别无他法。所以，主力庄家最怕对手读懂他的操盘意图。因为能读懂主力庄家的操盘意图的投资者，在实战技术上已和主力操盘手的操盘技术不相上下甚至比其还高、还厉害。主力庄家有船大难调头的弱点，在买货及派发筹码过程中耗时很长，所以主力庄家即使知道极少数对手已看穿他的坐庄运作把戏，也只能硬着头皮挺下去，毕竟还有绝大部分的“肥肉”可瓜分。

最怕对手在底部抄底买入、在拉升中途捂股、在顶部离场及空仓者不买入

主力庄家在建仓吸筹环节中最喜欢别人抛出筹码，而最厌恶别人抄底买入，个人投资者此时的抄底买入行为不但是在与主力庄家争抢筹码，而且还为主力庄家后续的拉升运作埋下了隐患。一个获利丰厚的持筹者可以随时抛售离场，而主力庄家此时在股价高位再接下这些筹码是迫不得已的行为，否则拉升推高股价就会前功尽弃。但接下这些获利筹码就会增加主力庄家的运作成本，所以主力庄家在建仓吸筹环节最怕的事情就是有抄底盘大量介入。

主力庄家在拉升推高股价环节运作过程中，最怕的就是持筹者括股不动，主力庄家不论怎样打压股价、怎样洗筹，最终目的都是为了后市能够将股价拉升至更高的价位。而捂股的跟庄者由于坚定持有不动，造成主力庄家在盘面上、K线走势排列中费尽心机苦苦设置的骗线陷阱一一落空。定力足够、充满自信的持筹者此时看着主力庄家在盘面舞台上的费尽心机表演，说不定还捂着嘴偷笑呢！由于市场跟庄投资者的捂股行为无情地粉碎了主力庄家在拉升推高环节运作洗筹中的种种阴谋诡计，造成主力庄家在拉升推高环节中的洗筹手法失效，所以主力庄家在拉升推高环节中最惧怕的就是跟庄投资者的捂股行为。

主力庄家在筑顶出货环节运作过程中最怕的就是持筹者识穿主力庄家的出货意图从而清仓离场，并且不再回头交易弃股而去，以及空仓者因为也识破主力庄家的出货行为而不买入。在主力庄家进入筑顶出货运作环节后，主力庄家的核心主线都是紧紧围绕着派发筹码展开的。当市场参与者通过盘面观察、成交量技术及K线技术分析后，测算出资金流向是流出个股以后就会卖出筹码离场。主力庄家在筑顶出货环节最喜欢持筹者持有不动而市场上的空仓者又踊跃买入这么一种局面出现，最厌恶的就是持筹者的卖出，因为在筑顶出货环节，主力庄家是只出不进的。而市场跟庄者的卖出在特定条件下就会激发群体性抛售，这是主力庄家在股价的顶部自始至终力图避免的事情。而市场上的空仓者如果没有买入，那么主力庄家的出货因为没有接盘而无法派发。所以主力庄家在筑顶出货环节中最怕的就是持筹者的不断抛售及空仓者没有买入。

庄家吸筹建仓的K线形态

所谓庄家吸筹建仓的K线形态，是指庄家在吸收筹码建仓时盘面上所表现出来的K线形态。这些K线形态是庄家吸筹行为的真实记录，通过分析研究它们，可以从中找出庄家在吸筹时的共同特征和规律来，用来指导投资者的操作实践。

实战经验表明，庄家吸筹时常见的K线形态，根据吸筹模式的不同，通常可以分为以下几种类型。

1．牛长熊短

庄家进场吸筹使一只个股的多空力量发生变化，股价会在庄家的积极性买盘的推动下，不知不觉慢慢走高。但是，庄家吸筹一般是有计划地控制在一个价格区域内，当股价经过一段慢牛走高之后，庄家通常会以少量筹码迅速将股价打压下来，这段快速打压通常称为快熊，以便重新以较低的价格继续建仓，如此反复，在K线图上就形成了一波或几波牛长熊短的N形K线形态。需要强调的是，投资者应关注这种走势所发生的位置，只有相对低位的“牛长熊短”才可能被判为庄家吸筹，在一只股票已经上涨了一定幅度之后的“牛长熊短”，仅可以理解为庄家不大可能出货，而不能简单地理解为庄家正在加仓。

2．底部横盘吸筹模式中的K线形态

股价运动经过了长时间大幅度的下跌之后，股价进入了盘底状态，这时候往往是庄家吸筹的最佳时机。这时候，在盘面上经常会出现实体部分十分短小的小十字线，或者出现实体部分十分短小的小十字星线，这些小阴小阳的十字线或者十字星线在盘面上持续出现，持续的时间一般都比较长。从庄股理论来说，这就是十分典型的庄家吸筹的K线形态。若看到如此K线形态，就应该大胆地吸纳。

3．红肥绿瘦

庄家吸筹阶段为了在一天的交易中获得尽量多的低位筹码，通常采取控制开盘价的方式，使该股低开，而当天庄家的主动性买盘必然会推高股价，这样收盘时K线图上常常留下一根红色阳线，在整个吸筹阶段，K线图上基本上以阳线为主，夹杂少量的绿色阴线，这样的K线形态通常称为红肥绿瘦。

4．股价的次低位窄幅横盘

所谓次低位，是指比近一段时间最低股价高20%-30%的价位。这个位置在中线上看是比较低的位置，但是从短线上看它又是相对的高位，所以，“次低位”是相对中线而言的。能够让主力快速建仓的K线形态是次低位的窄幅横盘。在这个位置上，前期的短线筹码是盈利的，既然有获利盘，就自然存在获利抛压；同时，由于股价自最低点上扬了20%，早先深度被套的筹码其套牢程度得到了缓和，甚至一些筹码已经解套。所以次低位这个位置很特殊。在这个位置上，股价面临来自三个方面的抛压：获利盘、解套盘和套牢盘。一般来讲，在面临强大市场抛压的背景下，股价的后续走势非常重要。如果股价受阻回落，那是非常正常的事；但如果股价强势横盘甚至上扬，则一定有庄家支撑股价。

事实上，盘面上所出现的这些K线形态正好反映出庄家吸筹时的心理特征。通常情况下，庄家运用技术手段将股价极力打压到低价位，然后慢慢地吸纳，以便降低自己的持股成本，所以不会让股价大幅度上升，以免抬高今后吸筹的成本，表现在盘面上，很长一段时间内，股票的收盘价总是被人为地打压到与开盘价大致相同或者相近的价位，形成一连串小十字线或者一连串小十字星，小阴小阳交替出现。盘面上出现这样的K线形态，就是庄家在悄悄地吸筹了。

需要强调的是，投资者在寻找吸筹K线形态时要牢记一点，那就是这种形态发生在股价长期下跌之后的低价区，发生在被人们忽视的角落。如果出现在众目睽睽之下的高价区，或是在热门股走势图中，那就很有可能是骗人的把戏。原因很简单，庄家只会在低位区进庄，不会去接被人炒热的火棒。

低位异动探底K线吸筹建仓

一、长阴

异动要点：

长阴在一般投资者眼中就是灾难，但有时候也是机遇。

在长期下跌后，股价已经严重超跌，但跌势好像还未尽，竟然在低位杀出长阴。

这种长阴有加速赶底的作用，也是主力利用利空恐慌而压低进货的表现。

假如长阴伴随量能明显放大，则很可能是主力诱空，可密切关注。

长阴当日不适合进场，可关注多头的反击信号。

后市若能吞没长阴，则可确认长阴为杀跌建仓，可适当跟进。

异动解析：

（1）箭头所示长阴前有一段上涨，但涨幅不大，接着就是巨量长阴，看似主力出逃。

（2）是否主力出逃还需继续观察，不排除主力建仓不顺利，通过对倒杀跌方式恐吓散户交出筹码。

（3）次日即止跌回升，第三天股价超越长阴，放量诱空已经明确。

（4）主力在诱空中建仓，投资者则可以在超越长阴时跟进。

异动解析：

（1）前期股价逐浪下跌，成交量极度萎缩，但是箭头所示低位却出现巨量长阴，显然异常。

（2）巨量长阴假如是主力出逃，后市应该继续下跌，可次日即止跌回升，更是异常。

（3）此后股价连续上涨，超越长阴时可确认为主力诱空吸筹，投资者可积极跟进。

二、探底针

异动要点：

股价连续下跌，已经严重超跌，走势让人绝望。

此时一根长下影线出现，说明有多头开始悄悄进场，否则股价不会大幅回升。

长下影线不仅说明空头衰竭，也暗示底部就在眼前，因此俗称为探底针。

当然探底仅仅是试探行为，还不能确认走势就能逆转，要逆转还需多头积极进场，也即要看多头后续的表现。假如有长阳出现，则可确认底部的成立。

异动解析：

（1）箭头所示锤子为跳空下跌，有很明显的探底回升意味。

（2）跳空下跌是空头强势的表现，最后只收出长下影线的锤子，说明空头力竭，多头强势介入，导致股价大幅回升。

（3）当然探底针只是试探行为，能否逆转还需后市确认，不可盲目跟进。

（4）次日股价跳空上行，走出晨星组合，基本可确认反转，是跟进的时机。

异动解析：

（1）该股前期股价已经大幅下跌，在低位更是加速下跌，有加速赶底的意味。

（2）在恐怖的下跌中，不少散户可能忍痛割爱，此时收出一根长下影线的锤子，意味深长。

（3）超长下影线说明有逢低的资金进场，从成交量上也可以看出一点痕迹。

（4）锤子能否探底成功还要继续观察。次日跳空上涨，基本确定探底成功，可适当参与。

三、低开长阳

异动要点：

低开有洗盘的功能，可以逼迫散户交出廉价的筹码。

压低股价制造恐慌是主力惯常的诱空手段，在超跌区更要小心主力的诱空陷阱。

低开高走收出长阳说明探底初步成功，多头强势反攻，投资者可以适当跟进。

低开长阳跟股价的超跌有密切关系，也跟大盘环境转暖有关，可综合评估。

异动解析：

（1）箭头所示低开长阳处于前低位置，有二次探底的意思，可关注是否能成功。

（2）前期股价大幅下跌，然后跌势趋缓，有横盘筑底的表现。

（3）低开长阳基本确立二次探底成功，可以适当参与，突破颈线可以再加仓。

异动解析：。

（1）箭头所示低开长阳出现在一字跌停之后，且成交量大幅放大，实属异常。

（2）这个巨量低开长阳是主力在此吸货还是对倒诱多，当时很难判断，只能看后市走势。

（3）此后逐步回升，甚至回补了前面的跳空缺口，基本可以确认前面的低开长阳是有强势主力接盘，后市继续上涨的可能性大。

（4）这种低开长阳伴随巨量可以理解为换庄，而且是积极的换庄，后市可期。

四、低位反击长阳

异动要点：

在大势转好的背景下，个股机会增多，但很难确定哪只股票有潜力。

投资者可以根据低位的长阳来判断是否有主力介入，因为散户不可能拉出长阳。

低位第一根长阳非常醒目，属于异动无疑。

低位长阳应该是主力抢筹的表现，也是主力强势反击空头的表现，可适当跟进。

异动解析：

（1）箭头所示长阳线为多头反击信号，通常可以少量参与。

（2）从整体看，该股刚破位下跌，但下跌动能很快衰竭，收出一连串十字星，跌幅极小。

（3）下跌动能衰竭不代表走势就会反转，阴跌的可能性也不是没有。

（4）最后的长阳线是多头反击的信号，也是多头紧急进场的表现，具有标志性意义。

异动解析：

（1）前期探底成功后有一波小幅反弹，然后再度探底。

（2）二次探底的止跌位置比前低要高，说明底部在抬高，多头加快了进场步伐。

（3）止跌并不代表多头攻击开始，而随后的长阳才能证实拉升开始，可积极参与。

（4）跟随长阳进场可避免陷入弱势股没完没了的震荡中，是合理的选择。

如何判断庄家建仓是否结束

股价涨不涨，关键看庄家炒不炒，这是目前股市的特点。庄家什么时候最有炒作激情？在吃饱了廉价筹码时最有激情。那么，如何判断庄家建仓是否完成？

庄家坐庄过程中，大家最关心的是建仓。若是在庄家建仓初期，此时介入犹如啃未长熟的青苹果，既酸又涩；若股价处于拉升末期，此时买入犹如吃已过保鲜期的荔枝，味道索然。因此，散户跟庄炒股如能准确判断庄家的持仓情况，盯住一只建仓完毕的庄股，在其即将拉升时介入，必将收获一份财富增值裂变的惊喜。大家知道，表现良好的个股前期都有一段较长的低位整理期，而拉升期或许仅仅十几个交易日，原因在于庄家建仓耗时较多。通常，庄家吸货时所耗的时间与盘子大小、坐庄风格、大盘整体走势有密切的关系。据多年经验，若具备下述特征之一，可初步判断庄家建仓已渐入尾声。

（1）用量少就将股价拉高，即放很小的量就能拉出长阳或封死涨停。庄家相中股票后，进场收集筹码，经过一段时间收集，如果庄家用很少的资金就能轻松地将股票拉至涨停，那就说明庄家筹码收集工作已近尾声，大部分筹码已经被庄家锁定，浮动筹码很少。这时候庄家具备了控盘能力，可以随心所欲地控制盘面。尤其是在开盘30分钟内就将股价拉到涨停板，全天封盘不动，成交量即时萎缩，大有充当领头雁之风范。通常，在低位经过反复整理，成交量萎缩至地量后，慢慢地出现脉冲式放量，不断地向阻力位发起冲击，表明建仓工作准备充分，庄家拉升跃跃欲试。

（2）走势不受大势影响。股价走势独立，我行我素，不理会大盘走出独立行情，即大盘跌它不跌，大盘涨它不涨（或者涨幅远远超过大盘）。这种情况通常表明大部分筹码已落入庄家囊中。当大盘向下时，有浮筹砸盘，庄家便用筹码托盘，封死下跌空间，以防廉价筹码被人抢了去；大势向上或企稳时，有游资抢盘，但庄家由于种种原因此时仍不想发动行情，于是便有凶狠的砸盘出现，封住股价的上涨空间，不让短线热钱打乱炒作计划。此时，股票的K线形态出现横向盘整，或沿均线小幅震荡盘升。或者，在大盘跌它不跌，大盘企稳回升时，涨幅远远超过大盘，这类股票涨势明显强于大盘。投资者遇到这类股票时应积极参与，未来股价上涨空间十分巨大。

（3）股价开始剧烈波动。股价在起涨前，走势起伏不定，而分时走势图剧烈震荡，成交量极度萎缩。庄家到了收集末期，为了洗掉短线获利盘，消磨散户持股信心，便用少量筹码做图。从日K线上看，股价起伏不定，一会儿到了浪尖，一会儿到了谷底，但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。而当日分时走势图上更是大幅震荡。委买、委卖之间价格差距也非常大，有时相差几分，有时相差几角，给人一种莫名其妙、飘浮不定的感觉。成交量也极不规则，有时几分钟成交一笔，有时十几分钟才成交一笔，分时走势图画出横线或竖线，形成矩形，成交量也极度萎缩。上档抛压极轻，下档支撑有力，浮动筹码极少。

（4）遇利空时不跌反涨。遇利空消息打击，股价不跌反涨，或当天虽有小幅无量回调但第二天便收出大阳，股价迅速恢复到原来的价位。突发性利空袭来，庄家措手不及，散户筹码可以抛了就跑，而庄家却只能兜着走。于是，在盘面可以看到利空消息袭来，当日开盘后抛盘很多。但此时的接盘更多，不久抛盘渐渐减少，股价慢慢获得企稳。由于庄家担心散户捡到便宜筹码，第二日股价又被庄家早早地拉升到原来的位置。

（5）新股换手率不超100%。对于新股，可关注其上市数天内、特别是首日换手率。新股上市首日成交量大，应是庄家有意将其作为坐庄目标，一般都会利用上市首日大肆吸纳，完成大部分的建仓任务。在短的时间内出现大幅换手，没有庄家的掺和是难以想象的。

（6）突破重要压力位置。建仓完成时通常都有一些特征，如股价先在低位构筑一个平台，然后再缓缓盘出底部，均线由互相缠绕逐渐转为多头排列。特别是若有一根放量长阳突破盘整区，更加可确认建仓期完成，即将进入下一个阶段。

（7）低位整理时间充分。从低位整理的时间长短判断，通常在低位盘整的时间越长，庄家越有时间从容进驻。行情一旦启动，后市涨幅往往越大。一般来说，在低位横盘时间超过3个月，庄家基本完成了建仓任务，只是默默等待拉升时机的到来。

（8）股价见底的位置可以大致估算预测。方法是：以最高股价×一定的比例（如2/3、1/2、1/3、1/4等），就可以大致估算出股价回落见底的可能位置。如最高价为20.00元，则股价见底的大致位置可能在20.00元×2÷3=13.33元，以此类推的价位依次为10.00元、6.66元、5.00元等。

投资者需要注意的是：庄家建仓完成并不等于会立刻拉升，庄家拉抬通常会借大盘走强的东风，已完成建仓的庄家通常采取沿某一价位反复整理的姿态等待拉抬时机。因此，投资者看中某只股票后，要有耐心地等待主升行情的出现，与庄家一同分享丰收的喜悦。