春节后,白酒、医疗等高估值的抱团板块遭遇了晴天霹雳,不少热门基金像吃了泻药,至今还没爬出厕所。
而沪深300更是走出一波夺命周线五连阴,也就是说,连续跌五周。
上次如此,还要追溯到2016年1月,也就是大盘熔断那次。
这种几乎没有抵抗的下跌,足以说明形势的险恶。
然而,我发现,有一只成立仅两周的指数,它的走势竟然是这样的:
逆势上涨超26%,这是什么大宝贝儿?
0 1
什么是碳中和?
没错,这只就是碳中和指数。
碳中和?
不就是少排二氧化碳,不就是新能源,光伏、电动车这些吗?
不科学啊,新能源基金年后都跌成什么鬼样子了。
且慢,你可能对碳中和还有一些误解。
碳中和
指企业、团体或个人测算在一定时间内,直接或间接产生的温室气体排放总量,通过植树造林、节能减排等形式,抵消自身产生的二氧化碳排放,实现二氧化碳的“零排放”。
划重点,核心是碳,主要是二氧化碳。
不是不排放,因为人呼吸都要排二氧化碳,而是中和。就是有生产,有消费,总量上归零。
2020年9月,中国在联合国大会上提出:
二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。
也就是说,未来十年,排放量还会比较大。2030年,到顶,从此以后,慢慢减少,直到2060年,归零,实现碳中和目标。
40年时间,两代人,可以说,是时间非常长的逻辑。
那么,具体怎么实现呢?
“源头减量、能源替代、节能提效、回收利用、工艺改造、碳捕集。”
这是碳中和六大路线,名字高大上,我们降维再降维:
源头减量:就是让排碳大户们少排点,排太多的就别干了。
能源替代:就是发展光伏、风电等新能源,取代高排放的煤炭、石油等,这是去年下半年的主线。
节能提效:就是通过节能设备,减少能源无谓消耗。
回收利用:能再生的就尽量回收再利用,免得扔了还得再生产,又得耗能。
工艺改造:提高能源利用效率,比如电池的技术升级。
碳捕集:如果实在要生成二氧化碳,就把抓它回来,弄成液体存着,起码不往空气里去。
那么,碳中和跟哪些行业有关呢?
0 2
有哪些行业?
基金投资,主要是投行业、板块,可能不会太细。
我们就瞄准碳中和的“碳”,跟着它走,可以分成这三个主要环节,再去找相关行业。
第一类,碳源头,也就是清洁能源对传统能源的取代。
光伏、风电、核电不用多说,靠阳光、风力、核反应产生能源,清洁环保,不排碳。
前两者之前炒的比较厉害,估值也贵一些。
除了这三个“新”一点的,别忘了一位老熟人,水电。别看它用得早,人家一样既是清洁能源又是可再生能源。
其次,电力行业。
前面几个发了电,就需要输送、调配。其中,有个技术是特高压。
就是用很高电压的输电技术,有远距离、大容量、低损耗和经济性等特点。
还有,煤炭、石油、天然气龙头,重点,龙头。
等等,不是取代它们吗,怎么反成受益的了?
的确,长期来看,这些行业不太乐观,少有新玩家愿意进入。
但短期看,能源主力还得这哥几个,新能源的取代是个漫长的过程。
这个行业里,小一些的公司,高污染的,会被逐渐淘汰。
所以,就是这样一种局面,小公司离开,大公司进来,只剩龙头。
长期看,这些能源会越用越少,但不至于消失,因为光伏、风电对天气条件有依赖。
前段时间,美国德州大雪,极端天气下,光伏电池板被雪埋了,风电涡轮被冻住了,还得留着传统能源。
第二类,碳应用,也就是在能源的使用过程中,效率高一些,节约多一些。
电动车、电池、充电桩,人尽皆知,也炒得很高了。
低碳、环保建材行业。
环保的,不用多说,这名字就大有可为。
传统的建材龙头,也会受益,逻辑类似上面的传统能源。
像水泥这种,本身是个高排放行业,但又不可或缺。
一强调环保,技术领先,能耗更低的龙头会吃掉小企业的份额。
钢铁、有色金属,化工。
这三个是排放大户,比如冶炼就非常消耗能源,碳中和下,产能会受限一些。
但是需求不减,各行各业都少不了,尤其是新能源汽车,需求源源不断。
供不应求,就有涨价预期。
另外,环保要求高了,小企业被抬走,行业龙头也会受益。
第三类,碳排放,也就是生产、使用之后,废物、废气中注重净化处理。
这部分主要算在环保工程板块。
能源该产的产了,该用的用了,环保要把好最后一关。
比如,清理新能源行业的垃圾、废料;通过焚烧垃圾来发电;再生资源的回收利用。
还有一个最明显的,种树的公司,靠植物吸收空气中的二氧化碳。
0 3
有哪些基金?
所以,碳中和,主要有这么两类行业:
直接受益的:光伏、风电、核电、水电、电力、电动车、环保工程。
光伏、风电、电动车前一轮炒过了,比较贵,这段时间就是其他的在涨。
间接受益的,类似供给侧改革:传统能源龙头,建材,钢铁、有色、化工。
这部分叠加顺周期属性,有色、化工炒过了,最近是其他的在涨。
相关行业基金如下,仅供参考:
*免责声明:
文章内容仅供参考,不构成投资建议
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