银行业不良贷款“一升一降”背后的意义

冉学东

银保监会近日披露的数据显示，今年一季度末，商业银行不良贷款余额3.6万亿元，较年初增加1183亿元，不良贷款率1.89%，较年初下降0.02个百分点，逾期90天以上贷款与不良贷款比例81.5%。

而2020年末，不良贷款余额3.5万亿元，较年初增加2816亿元；不良贷款率1.92%，较年初下降0.06个百分点；逾期90天以上贷款与不良贷款比例76%，较年初下降5.1个百分点。

详细对比以上两组数据可以得出以下三个结论：第一是今年第一季度末和去年年末，不良贷款余额和不良贷款率都是“一升一降”，就是不良贷款余额在增加，而不良贷款率在下降，原因当然是贷款增加幅度相对不良贷款增加幅度更大，导致分子和分母都增加的时候，不良贷款率仍然是下降的。

第二，逾期90天以上的贷款与不良贷款的比例在2020年是下跌的，但是在今年一季度末出现了比较大幅度的上涨，上涨达5.5%，这表明存量的不良贷款在向下迁徙，不良贷款的形势比较严峻。

第三，今年一季度银行业不良资产余额增幅较大，一季度增加1183亿元，是去年全年增幅2816亿元的一半。

今年一季度，商业银行人民币贷款余额同比增长12.6%，人民币贷款增加7.7万亿元，同比多增5741亿元，去年全年，商业银行人民币贷款增加19.63万亿元，同比多增2.82万亿元，同比大概增长12%以上，可以看出相对于去年全年，今年一季度贷款增速是加快的，贷款的增加是不良贷款率下降的主要原因。

去年，上市银行包括六大行的不良贷款是双升的，截至2020年末，工行、建行、农行、中行、交行、邮储银行不良贷款余额、不良贷款率均呈现出“双升”态势。从不良贷款率指标来看，六大行中最低的是邮储银行，为0.88％。工行、建行、农行、中行、交行的不良贷款率分别为1.58％、1.56％、1.57％、1.46％、1.67％。

股份行中，不良贷款余额、不良贷款率“双升”的银行有民生银行、浙商银行；不良贷款余额、不良贷款率一升一降的银行有招商银行、中信银行；不良贷款余额、不良贷款率较上年末“双降”的是光大银行、浦发银行、兴业银行和平安银行。

但是整个银行业的不良贷款率是下降的，这可能意味着未上市的小银行贷款增幅更大，因为未上市小银行不良贷款增幅相对上市银行较小的可能不大。

影响银行业不良贷款数量的另一个问题是，如何处理延本延息贷款，工行就表示，2020年该行已提前消化了一些出现实质风险的延本延息贷款，为2021年继续逐步有序释放延本延息贷款风险和平滑对资产质量的影响。小微贷款方面，截至2020年末，该行延本延息贷款劣变比例为0.8％。未来延本延息贷款的处理释放将会影响不良贷款余额和不良贷款率。

另外，银保监会透露，去年银行业处置了不良资产3.02万亿元，几乎等于存量不良贷款余额，处置力度相当大，也就是相当于处理了存量的不良贷款后，又增加了相同数量的不良贷款，这也是银行业不良贷款率和不良贷款余额相对较小的原因。今年一季度的数据没有披露，但是按照监管机构的表态，今年的处置力度只会加大。

在传统的行业中，银行业这几年的盈利水平还是相当不错的，尤其是利润总额大，主要原因是资产扩张快，房地产贷款增速较高，这些利润为处置不良贷款提供了很好的基础。

但是一个悖论是资产规模扩张过快，利润增速也高，但是风险也较高，拿这些利润再去处置不良，是得不偿失的。

去年7月，银保监会新闻发言人说，虽然我们采取了临时延期还本付息、借新还旧、展期、修改贷款合同等对冲政策措施，但经营不善的企业本身存在的问题并没有根本解决，今后仍然存在较大违约风险。一些银行、企业和地方政府不愿主动暴露不良，有的甚至故意粉饰和隐瞒。总的来说，当前不良贷款并未充分暴露，存在较大上升压力。

不过随着疫情结束，生产生活全面恢复，商业银行的不良贷款形势可能会有所好转，这也是今年一季度公募基金加仓银行股的原因之一。

责任纺编辑：孟俊莲 主编：冉学东