招商蛇口产业园公募REITs正式启动发行程序

来源：中国证券报·中证网

　　中证网讯（记者 张焕昀）5月20日，深交所网站信息显示，博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金（简称“招商蛇口产业园REITs”）正式发布《博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金基金份额询价公告》（简称“询价公告”）。

　　自4月23日作为首批项目受理以来，招商蛇口产业园REITs已于5月14日获深交所审议通过、5月17日获证监会注册批文。招商蛇口产业园REITs承载着“蛇口精神”与“深圳速度”，作为粤港澳大湾区首单产业园区公募REITs，蓄势待发。

　　百年招商 优质项目

　　创立于1872年，招商局集团是中国近代第一家股份制公司。自1979年“中国改革开放的发源地”蛇口工业区创办以来，招商蛇口一直是一面旗帜。而今招商蛇口产业园REITs延续了“招商血脉、蛇口基因”，再次走在我国金融创新的最前列。

　　招商蛇口产业园REITs原始权益人为招商蛇口，博时基金担任基金管理人，博时资本担任计划管理人，招商创业担任基础设施项目运营方。招商蛇口产业园REITs最终脱颖而出，成为首批境内公募REITs。

　　招商蛇口产业园REITs的基础设施项目为万融大厦和万海大厦，可租赁面积分别为41,611平方米及52,646平方米，权属清晰，租户优质分散，历史运营情况优异。根据评估结果，万融大厦和万海大厦两个基础设施项目估值达25.28亿元。两个基础设施项目均位于深圳市南山区蛇口网谷产业园，地处中国特色社会主义先行示范区、粤港澳大湾区及前海蛇口自贸区“三区叠加”的核心地带，曾荣获“国家首批双创示范基地及国家电子商务示范基地”“特区三十周年五个领域六十大项目”等称号。

　　招商蛇口产业园REITs的产品期限为50年，在符合有关基金分红的条件下，基金每年至少进行收益分配1次，每次收益分配的比例应不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。根据招募说明书公开披露信息，招商蛇口产业园REITs预计净现金流分派率及对应项目资本化率在同区位资产中具有较强的竞争优势。

　　除资产分派现金流带来的稳定收益外，资本利得收益率也是海外成熟REITs市场的投资年化总回报率的重要组成部分。随着未来境内公募REITs市场的逐步建设，凭借项目优质的资产地理区位以及丰富的运营经验，招商蛇口产业园REITs或将有不错的发展空间。

　　战略配售空前热情

　　根据询价公告，中国证监会准予招商蛇口产业园REITs发售的基金份额总额为9.00亿份，本次发售由战略配售、网下发售、公众投资者发售三个部分组成。战略配售基金份额数量为5.85亿份，占发售份额总数的比例为65%。其中，原始权益人招商蛇口认购数量为2.88亿份，占发售份额总数的比例为32%；其他战略投资者认购数量为2.97亿份，占发售份额总数的比例为33%。

　　据悉，在此前的战略配售环节中，招商蛇口产业园REITs作为境内首批、粤港澳大湾区首单产业园区公募REITs，凭借其优质的基础设施资产及长期投资价值获得了资本市场认可，各类型专业机构投资者踊跃参与，在原计划外部战略配售（不含原始权益人认购部分）预留30%额度情况下获得了近3倍超额认购，基于REITs长远运作和发展、各参与方合作共赢友好协商确定最终参与机构和战略配售额度。

　　目前，招商蛇口产业园REITs已完成全部战投协议签署，最终锁定战略投资者10余家，除原始权益人招商蛇口外，其他战略投资者类型为保险资金、大型央企投资机构、产业基金、银行和券商自营及理财资金。

　　根据询价公告，招商证券担任本次发售阶段财务顾问即网下询价簿记管理人，招商蛇口产业园REITs将于5月25日进行询价，并将于近期开始基金份额发售及完成基金备案及设立。

　　网下发售与公众投资者发售不同于战略配售，投资人所持份额无锁定期，可在二级市场自由流通。据悉，招商蛇口产业园REITs选择了多家行业头部机构担任做市商，且基金份额还可通过质押协议回购、质押式三方回购等方式进行交易，因此，网下发售与公众投资者发售的份额将具备更高的流动性。