尽管全球缺芯，但只有两种芯片会涨价

　　全球缺芯，以芯片为支柱产业的韩国，5月出口创下32年来最大增幅；季度，全球10大芯片制造公司的季度总营收飙升至创历史记录的227.5亿美元。看起来，芯片行业一片大好，似乎只要是做芯片的，都能享受到供应短缺的涨价红利，但事实并非如此。

　　//什么样的芯片会涨价？ //

　　研究公司Natixis 亚太区首席经济学家 Alicia Garcia-Herrero 表示，全球缺芯不假，短期内无法解决也是真的；各行各业，包括电子产品、汽车制造、农具生产等等都受到极大影响。但是，尽管缺芯影响是全方位的，但真正涨价“赚大钱”的只有少数几种芯片而已。

　　Alicia Garcia-Herrero 表示，尽管很多行业都受到缺芯的影响，但有些行业的芯片供应还是过剩的。她对媒体表示，其实底端芯片的产能是过剩的，这部分芯片的价格不但难以上涨，还非常有可能下跌。但是性能更好、与5G和电动车相关的芯片，才是真正被需要的且会涨价的芯片，只有能够设计、制造这两种芯片的企业才会赚到钱。另外，芯片的上游原材料供应商也会享受久违的“芯片超级通胀周期”的红利。

　　全球缺芯的原因是多方面的。但有一点是确定的，所有的驱动因素短期内都不会有解决方案。目前的芯片格局是，美国有很多芯片设计公司，但全球大部分芯片都由中国台湾、韩国和中国大陆制造。这种分工格局，在当前的情况下面临诸多风险，涨价是唯一可预见的结果。

　　//它们已经赚到芯片涨价的钱 //

　　市场研究公司TrendForce的数据显示，全球10大芯片制造公司一季度总营收多达至227.5亿美元！其中，台积电独占全球芯片制造营收的57%至129亿美元。细分来看，7、12和16纳米芯片是该公司的主要收入来源。另外，中芯国际一季度收入增长15%至11亿美元。

　　TrendForce认为，在2021年上半年，芯片制造商没有进行显著的产能扩张，但在2021年第二季度，芯片需求强劲，这意味着芯片制造商将继续保持满载产能，收入仍然可期。

　　另一方面，一些国家的政府直接要求芯片制造厂，在安排生产时优先考虑汽车芯片。这将进一步收紧分配给其他非汽车应用芯片的制造产能。总体而言，TrendForce预计，前十大芯片制造商的季度总收入将在2021年第二季度环比增长1-3%，再次达到历史最高水平。

　　韩国5月的出口数据也说明这一点。数据显示，韩国5月份芯片出口年环比增长24.5%，连续第11个月增长，汽车出货量飙升93.7%。

　　美国银行（Bank of America）近期研报表示，随着各国从新冠病毒大流行中复苏，5G将成为一个大趋势。芯片是智能手机的重要组成部分，也是5G技术作为下一代移动互联网，具有超快的下载和上传速度的必备零部件。

　　美国银行分析师Vivek Arya为首的团队称，5G可能是最终的“重新开放”主题，因为消费者冒险外出，要求更快的蜂窝宽带覆盖和容量。该机构估计，去年只有约20%的智能手机拥有5G技术，但到2021年这一比例将增至40%。

　　如果5G手机进一步普及，那么7纳米以及更先进制程的芯片预计会迎来爆发增长。

　　WIN（万盛专家）

　　以专家为核心的全新知识分享平台

　　重点覆盖医疗、金融、TMT、消费、工业自动化等行业
对话万盛专家、发现市场新机遇