各大银行卖的结构性存款真的安全吗？应该购买结构性存款吗？

近几年来，结构性存款成为一些银行销售的重点，而一些人也将结构性存款作为理财产品的重点选择，同时结构性存款在监管部门的严格监管之下，仍然呈现出购销两旺的态势，到底为什么呢？

首先，去年是结构性存款面临巨大变化的一年，但结构性存款的需求仍然旺盛，更多的是监管对结构性存款发行的限制

近几年，一方面是百姓大众对结构性存款旺盛的需求，另一方面是监管对结构性存款的严格控制。有报道称，2020年6月以来，部分银行收到了来自监管的窗口指导，要求压降结构性存款规模、规范结构性存款管理，在2020年9月30日前压降至年初规模，并在年底前逐步压降至年初规模的三分之二。

因此，2020年各银行的结构性存款整体处于降低的状态，根据央行的统计，2020年9月底，商业银行结构性存款规模已然低于今年年初9.6万亿元的水平，且这一规模较年内12.14万亿元的高位下降了约2.72万亿元。

根据央行公布的数据显示，截至2021年3月末，中资全国性银行结构性存款规模为66681.83亿元。

其次，大众为什么喜欢结构性存款？结构性存款真的安全吗？答案是明确的

从2020年3月份开始，银行结构性存款继前年出现火爆之后，变成了银行主推荐的新的主打产品，这背后反映的是什么原因呢？为什么新的资产管理协议出台以后很多人更愿意购买结构性存款？原因在于结构性存款的存款特性和收益的浮动性。

银行的结构性存款本意是投资者将合法持有的人民币或外币资金存放在银行，银行则是在普通存款的基础上将部分资金嵌入一定的金融衍生工具（包括但不限于远期、掉期、期权或期货等），从而使结构性存款的投资收益与利率变动、汇率变动、股票价格变动、商品价格变动、一定的金融市场指数及其他金融类或非金融类标的投资物变动挂钩，从而实现一定的高收益并具有一定投资风险的金融产品。

曾经结构性存款在到底是存款还是理财中纠结，后来被监管明确已经是存款，那么就具有了存款资金的保底功能；但结构性存款的利息具有保底收益和浮动收益，通过保底收益实现保本保息，通过浮动收益实现理财功能。

结构性存款刚好对保本理财产品形成了较强的替代性。结构存款的本质是存款，具有存款类的保本特性，同时结构性存款又具有一定的理财收益性。新的资产管理规定出台以后，所有的理财产品都不再保本、更不会保息，原有的保本理财产品将逐步过渡到非保本理财产品。这对那些闭着眼睛购买理财产品的人来说是一种非常大的改变，同样，银行的理财经理在面对这样的顾客时，也会调整推荐方式。

其三，结构性存款具有一定的较高收益率，这也是很多人喜欢结构性存款的重要原因

很多人喜欢结构性存款，恰恰就是结构性存款具有存款的安全性，同时可以冲击更高的收益率可能。

我们可以经常看到结构性存款收益率的描述，有的是0.5%到5.5%，就是指这款结构性存款本金是保本的、而且0.5%的存款收益是确保的，最高的存款收益率可以达到5.5%但并确保。有的结构性存款描述是存款利率在1.1%到6.6%，也就是说存款本金保本同时1.1%的存款利率是确保的，最高的存款利率可以到6.6%。

根据融360大数据研究院监测的数据显示，2021年4月到期的人民币结构性存款中，有696只同时披露了预期最高收益率和到期收益率，有544只达到了预期最高收益率，占比78.16%，较上个月上升了12.76个百分点。

整体而言，结构性存款安全吗？本金是安全的，因为是存款。而最低存款收益率是确保的，而最高收益虽然并不确保但也有可能会得到。这就是结构性存款的优势。（麒鉴）