朗涛|研究：超过30个锂电池品牌进军两轮，电池及整车格局重塑

朗涛团队行业研究报告：超过30个锂电池品牌进军两轮，电池及整车格局将重塑。

目前，各锂电品牌针对主机厂的竞争大战如何展开，各锂电池品牌在两轮领域的布局如何？

主力品牌研究

星恒：星恒电源精耕细作了17年，已经为全球超过1500万终端客户提供电池和服务，稳居国内电动自行车市场占有率第一，2019年全球电动自行车用锂电池出货量1108万套，星恒电源市场份额占比达33%，在国内市场，其2019年市场份额高达60%。

合作主机品牌：雅迪、爱玛、台铃、新日、绿源等

驱动事件：作为当仁不让的电动车锂电池全球领导品牌，星恒电源在10月23日推出“超锂S7”，并宣传了其第1600万组轻型车锂电池下线。在今年1-2月销量TOP10的锂电自行车型（不含共享和小牛）中，星恒电源完整地覆盖了TOP10热销自行车型的锂电池供应，并且TOP8车型的锂电池由其独家供应。

天能动力：2007年6月11日，集团在香港联交所主板上市，市值165.99亿港元。

中国铅酸电池第一品牌，较早布局两轮锂电池，并于去年将锂电板块与铅酸电池进行拆分在港上市，目前在国内两轮锂电市场影响力仅次于星恒。

合作主机品牌：小牛等

驱动事件：2019年6月5日天能锂电与牛电科技在天能集团总部签订战略合作协议。成为小牛电动车电池供应商！

宁德时代：市值6209.45亿元。2020年1-10月我国动力电池装车量累计40.07GWh，宁德时代1-10月装机量达19.8GWh，位列第一。

合作主机品牌：哈啰出行、九号

驱动事件：①据宁德时代介绍，宁德时代与哈啰出行、蚂蚁金服首期出资10亿成立合资公司，宁德时代子品牌将为哈罗出行的电动车量身定制电池。②九号电动车作为锂电池两轮车的领头羊在锂电池一块的使用大部分与宁德时代合作。

亿纬锂能：市值1256.10亿，成立于2001年，最初扎根于锂原电池领域，主要供应电动汽车的产生企业，但看好两轮电车车市场，11.11日公司加码操作调出募集资金9亿元用于组建全自动化圆柱三元锂离子电池生产线，全力进攻两轮电动车市场。

合作主机品牌：小牛

驱动事件：去年，亿纬锂能将3.5GWh三元圆柱转到消费电子领域，其中一部分也重点转向了电动自行车市场，目前亿纬锂能已经是小牛电动的主力电芯供应商之一。

国轩高科：市值为350亿，成立于1995年，是中国动力电池产业最早进入资本市场的民族企业，1-9月国内动力电池装机量约34.15GWh，其中国轩高科动力电池装机电量约1.44GWh，位列国内动力电池装机量第5。

合作主机品牌：滴滴电单车

驱动事件：公司目前已经向滴滴旗下运营的电单车供货约34万套电池，全年预计供货超60万套。国轩高科也在和包括雅迪、爱玛、绿源、小牛等一线电单车品牌的电单车整车平台开展技术对接。

鹏辉：市值95.36亿元，成立于2001年，专注锂电行业20 年，从消费锂电进入动力市场，业绩快速增长。

合作主机品牌：小牛电动、哈啰单车、哈罗单车、哈罗换电、铁塔换电等

驱动事件：①鹏辉能源以第一中标人资格再次中标中国铁塔项目，中标订单金额约为2.2亿②小动力电池方面，鹏辉能源已向小牛电动、超威集团、哈啰出行批量供货。

比亚迪（弗迪电池）：在两轮电动车行业的进驻可能是进来较晚的一家，但是步伐迈得可能要比其它动力电池生产企业更大一些。弗迪电池的“两轮车”电池的产品线未来将会以数十倍的增速增长，并将会在青海大量投放“两轮车”电池产线。

合作主机品牌：青桔出行

驱动事件：2019年9月比亚迪正式就滴滴旗下的青桔电单车项目与滴滴展开合作。历时一年，弗迪电池开发了48V15Ah产品，全部采用磷酸铁锂软包电芯，具有优异的安全特性、超长的循环寿命、良好的温度性能、清洁无污染等特点，给用户良好的体验。

力神：目前力神公司拥有40亿Wh的年生产能力

合作主机品牌：新日、美团单车、青桔、哈啰出行、小牛

驱动事件：①力神电池自今年6月开始向美团两轮事业部两款配套车型供货，截至今年10月底，力神电池向美团两轮车供应电池组已经超过70万套。三元和磷酸铁锂产品均有，两款电池产品主要针对美团两款不同车型进行配套。

②2020年6月8日，新日电动车在无锡举行“新日超战略新闻发布会”新日电动车与力神电池举行了战略合作签约仪式。新日电动车仅今年就要从力神电池采购5000万只两轮电动车电池，此次签约的电动自行车用锂电池为圆柱18650/21700三元电池。

博力威：公司轻型车用锂离子电池的总体产量已由 2017 年的 37.18 万套上升至 2019 年的 67.00 万套。电动车电池远销欧洲、北美、日本、东南亚等国家和地区；电动自行车电池在欧洲市场销量前三名，占有20%的市场份额。

合作主机品牌：小牛、雅迪、爱玛、台铃、新日、速珂智、德国 、罗马尼亚、丹麦、法国等国外知名电助力自行车。

驱动事件：小牛电动科技成为博力威锂电池销售的前五大客户。

比克：成立于2001年，起步深圳，致力于用更高质量、更高安全、更高性价比的电芯为两轮车市场提供更强劲的动力。

合作主机品牌：哈啰出行、小牛

驱动事件：比克电池与哈啰单车签署合作条约，为哈啰单车提供型号为18650的高镍电池。

研究结论

随着汽车锂电池深度进入两轮行业，其对电池格局及两轮电动车整车格局也将产生重大影响。

（1）关于电池行业格局：之前在两轮电动车行业以铅酸为主的电池行业格局将会快速打破，这些铅酸品牌如果没有快速应变能力，或将在本轮变革中快速下行。

预计可能在未来3年左右，两轮电动车锂电池容量可能达到行业总容量的70%或更高，行业电池领域将以锂电池为主体，铅酸电池品牌将快速边缘化。目前行业大量的铅酸电池品牌可能在本轮变革中处于下风，将有一部分铅配电池品牌包括一些知名品牌被出局。

（2）关于整车行业格局：以电摩为主体的行业板块，快速向锂电化布局将是当前重点。预计本轮变革中，以行业前10的主力品牌及无锡板块受益最大。

通过本轮锂电化变革，市场将再次进行全面洗礼，行业格局大势正式确定。

主笔：颜涛

朗涛科技（上海）有限公司创始人、突破营销理论创始人。