如何筛选出优秀的被动型指数基金？

一

跟踪指数的所有指数基金在哪里查？

有很多网站都是可以查到的，比如中证指数官网，天天基金，蛋卷基金，晨星网，爱问财等等

天天跟蛋卷这两个是第三方平台，查到的都是场外购买的基金

看所有的基金可以直接看中证指数官网的，这里的比较全面

不过中证指数官网里面看不利于我们筛选

所以一般筛选指数基金也都是用第三方平台，具体使用哪个看个人的使用习惯哈

天天基金，晨星都是用的比较多的平台

二

排除规模小的指数基金

第二个步骤就是用筛选条件排除规模比较小的指数基金

基金规模太小，可能会面临清盘风险，清盘的意思是基金不运作了，剩下的钱还是会退回给投资者的

普通的基金如果基金的规模不超过5000万元或者基金持有人数不足100人，都是会导致清盘的

指数基金规模越大，跟踪指数的效果越好

指数基金主要是在“对着指数抄作业”，基本不受基金经理主动操作的影响

所以，无论是管理着10亿、50亿、还是100亿，对基金经理来说，难度不会差很大

一般而言，指数基金最好是选择规模5亿以上的，这个可以做为参考值

但是呢，具体情况再具体分析，有些小盘指数跟踪的基金不多，关注的人也不多

基金的规模相对就会比较小，筛选条件就可以减小到2亿，可以根据实际情况灵活调整

买指数基金，一般情况下我们更建议规模大点比较好

一方面，基金规模太小，可能会面临清盘风险

另一方面，规模比较大的指数基金，跟踪效果会更好

而且规模更大，基金往往会具备一定的“规模效应”

还可以平摊审计费、信息披露费等其他的零散费用支出

三

排除成立时间少于3年的指数基金

成立时间太短的，看不出来这只基金的跟踪能力如何，所以咱们要挑选已经经过时间检验的指数基金

同样要看具体的指数，看跟踪这个指数的基金成立时间，如果都比较早，筛选的成立时间可以长一点。

一般是成立时间越长越好，最好是经历过一次 牛熊转换周期的

四

看基金的业绩

基金业绩肯定是越高越好，一般我们至少看3年的，最好是5年，7年，10年

长期业绩表现超过指数越多 ，说明该指数基金的超额收益会比较好，超额收益高的更值得我们关注

判断基金业绩能力有个最常用的方法，4433法

第一个“4”，过去一年基金收益排名在同类型基金的前1/4

第二个“4”，过去两年，三年，五年，和今年以来基金收益排名在同类型基金的前1/4

第三个“3”，近6个月基金收益排名同类型基金的前1/3

第四个“3”，近3个月基金收益排名同类型基金的前1/3

“4433”法筛选出来的基金，无论是长期业绩，短期业绩都是有兼顾

满足这几个条件，筛选出来在市场上相对就是比较好的基金了，可以纳入到你的基金池

另外呢，还可以跟同类平均业绩相比，业绩一直在平均线之上，那至少说明基金的表现还是值得认可的

最近3月6个月，一年两年三年5年业绩回报都能够在平均线之上，原理是跟4433筛选法一样的

五

看基金的费率以及跟踪误差

被动型指数基金，如何判断复制指数的能力强不强呢？

这个也很简单，有个指标可以很容易的判断跟指数的偏离程度

那就是跟踪误差这个指标

跟踪误差越小意味着基金复制指数的能力越强，跟基金走势的偏离度越小

正常跟踪误差值一般在2%~3%之间，做得比较好的基金可以做到每年1%以内的误差

相同业绩的情况下，选择跟踪误差比较小的

投资成本

另外还需要考虑的是基金的投资成本

基金公司管理基金都是需要成本的，所以每只基金都会有运作费率跟买卖费率

运作费率会包含管理费跟托管费，这个在基金详情页里面都可以看到

买卖基金的时候还有申购费跟赎回费

申购费目前大部分的场外基金，第三方交易平台都可以做到1折

赎回费就没有折扣了，基本上都是按照基金公司规定的赎回费收取，一般而言，赎回费呢，也会根据持有时间的长短来定制费率

从前面几步筛选出来的基金中，选择费率比较低的