加密市场疯狂布局的"投资风向标"，顶级硅谷风投A16Z

近期，各国政策收紧，加密领域各版块行情集体下挫，市场萎靡，大大减弱了市场信心。但反观一级市场，国外投资机构对于潜力项目的热情，似乎并未受到太大影响。

今年7月21日，区块链赛马游戏Zed Run开发商VHS完成2000万美元A轮融资，a16z参投。

7月20日，投资管理平台Titan和NFT市场平台OpenSea同时宣布完成B轮融资，融资额分别为5800万美元和1亿美元，领投方均为a16z。

据不完全统计，今年年初以来，a16z投资的项目有区块链游戏平台Forte、NFT平台Bitski、加密时尚品牌RTFKT Studios、去中心化社交网络和市场BitClout、加密货币钱包提供商Phantom、链上数据分析工具Nansen、去中心化借贷协议Goldfinch，以及时下公链赛道新锐力量Solana Labs。这些投资案例中，a16z往往扮演领投方角色，且融资额度超过1000万美元，并多集中在DeFi和NFT赛道。

今天带大家深入了解一下，有着"投资风向标"之称的顶流——A16z。

a16z的创建

A16z的全称是Andreessen Horowitz，取自两位创始人的姓氏。由 Marc Andreessen 和 Ben Horowitz 于2009 年创立，是一家位于美国加利福尼亚州硅谷的风险投资公司，公司的口号是"支持大胆的企业家通过技术构建未来"。a16z凭借着横冲直撞的风格迅速扩张着版图，从Facebook、Twitter、GitHub到Clubhouse，a16z押中了一系列在日后成为巨头或者现象级产品的企业。

Marc Andreessen是a16z的创始人和灵魂人物，早年就展示出过人的编程天赋——1994年他创办了Mosaic，即后来的网景（Netscape），但最终被微软击败。1999年，Marc Andreessen与同样是程序员出身的Ben Horowitz（曾为网景公司雇员），共同创立了云计算公司Loudcloud。但在互联网泡沫破灭的冲击下遭遇滑铁卢，并于2007年最终出售予惠普，但获益颇丰。这笔钱，也成了Marc Andreessen和Ben Horowitz二人转型进军硅谷创投圈的启动资本。

a16z的战果

鼎鼎大名的Facebook、Twitter、GitHub、Clubhouse、 Skype和Airbnb等互联网企业，均在a16z投资项目之列。其资产从最初的3亿启动资金积累至40多亿美元 。押宝成功的a16z，迅速跻身硅谷头部投资机构。

八次下注Coinbase，二级市场抛售股票获利超43亿美元；累计募集超30亿美元重仓加密货币……a16z如今已然成为加密世界的资本灯塔。

a16z的投资理念

前期的投资理念，对软件正在吞噬整个世界的坚定信仰。

Marc Andreessen在2011年的华尔街日报上发表了著名的文章《软件正在吞噬整个世界》，称“当今的软件应用无所不在并且正在吞噬整个世界，这是一个伟大的机会，我明白该把自己的钱投向哪里”。

由此开始，a16z 的投资几乎都是围绕软件而展开，尤其是踩准了移动互联网的风口，捕获了 Skype、Facebook、Twitter、Airbnb等明星企业。也因此成为硅谷顶级风投机构。可以说是是整个互联网投资界最为耀眼的明星之一，在美国仅次于红杉和Accel Partner，排名第三。

跻身加密货币顶流，"投资风向标"之名

2014年1月时，创始人Marc Andreessen撰写文章《为什么比特币很重要》，奠定了a16z今后长期投资加密货币的信仰，同时也成为a16z加密货币布局的指导纲领。

从2013年到2020年，a16z先后8次投资Coinbase，最终成为了Coinbase上市后最大的外部赢家。根据富途数据，a16z已减持Coinbase1545.96万股，价值约43.75亿美元。

为了突破美国的监管限制，a16z同时设立了加密基金，用以募集更多资金投入加密市场。迄今为止，a16z已经发布了三期加密基金：

第一期基金成立于2018年6月，规模约3.5亿美元；

第二期成立于2020年4月，规模约5.15亿美元；

今年6月底发布的第三期基金，其规模更是高达22亿美元。

累计来看，a16z管理的加密资产规模已超过30亿美元，这在加密投资机构赛道，是当之无愧的巨无霸。

如今，a16z已经累计投资了34个区块链项目，其中包括Coinbase、Uniswap、Solana、MakerDao、Dfinity、Chia等明星项目，覆盖公链、稳定币、交易所、支付、DeFi、NFT等多个赛道，成为加密货币投资的风向标。

a16z在加密圈的投资理念和经营思路

1.坚持长期主义，拒绝投机行为，短期不会套现，并偏爱能够投资10年以上的项目。

a16z 官网上，赫然写着：

我们是长期、有耐心的投资者，我们对加密资产的投资已超过 5 年，但从未出售 / 套现过此类投资，近期也不打算出售，我们组建 a16z 加密基金，是希望能够进行 持有 10 年以上的投资 。

2.投好项目这件事上，a16z不缺粮草，更不惜下本。

传统创投圈内，不少风投公司一直抱怨 a16z 在投资中 出手太过「阔绰」 ，当其想要投资一家公司时似乎不在乎价格，导致其他创投竞争者不得不跟着提高价格，久而久之，业界将此类情况称作「 Andreessen Horowitz 效应 」。

3.布局范围较广，a16z的活跃投资组合包括至少32个加密初创公司和协议，横跨11个垂直领域。

4.为创业者提供运营支持，广泛招揽精英。

据官方公布，a16z 团队 累计约 200 人 ，专门负责投资的仅占四分之一 （50 人） ，其余人员各具专长，为创业者提供从战略规划、人才招聘到市场拓展、渠道建设等一系列企业运营全方位的指导意见。此外，a16z 还维护着外部专家数据库，为其投资组合中的创企提供充足的关系资源。

5.侧重基础设施，让主流消费者能够使用加密货币产品和服务。

小结

从 a16z 的成绩单来看，该机构的投资思维是： 尽力让创新者更容易地将其创新思维推向市场。换句话讲就是理论的实际应用，超前的理论思维需要资金需要投入需要帮助，但是没有可能应用落地的理论显然不是优秀的选择。a16z 的投资方向和理念值得借鉴和思考。

a16z 最值得钦佩的地方在于，不只是对投资方一次次的「大手笔」投资之后，就不作为，等分红。而是坚持为其投资组合内的企业提供细微却又强大的增值服务。a16z打造业绩的最佳方式，恰恰是帮助创业企业的 CEO 打造出最好的企业，由此获取高额回报。

传统互联网领域，a16z 的战绩不必多言，丰硕的成绩单，被冠以各类的荣誉， a16z 已成为广为传颂的投资神话。而近期在加密领域的大手笔投资，我们看到了 a16z 的野心和决心，值得欣慰的是，a16z 所擅长的全方位投资、管理和服务理念 ，对于起步初期，发展尚不成熟项目团队和创业者普遍年轻化的加密领域而言， 尤为珍贵 。