智通港股解盘(09.14) 锂辉石精矿拍卖超预期

文/万永强(智通财经研究中心总监)

昨天还在说A股的沪指很强，这下平衡了，都下来了，看来，两地市场最终还是殊路同归。A股的调整并不算意外，只是迟到了一天而已，现在的市场并不是牛市，涨多了自然要调整。

港股本身来看，近期面临两大问题：一是恒大系的问题，恒大(03333)发布声明称，网络上近日出现的有关恒大破产重组的言论完全失实。公司目前确实遇到了前所未有的困难，但公司坚决履行企业主体责任，全力以赴复工复产，保交楼，想尽一切办法恢复正常经营，全力保障客户的合法权益。二是教育股的问题，龙头新东方在线(01797)旗下的在线直播课品牌东方优播将关停K12阶段学科类培训业务，并启动对家长的退费及对员工的安置。龙头的日子如此难过，其它教育股更是举步维艰，很多个股已经走成了下降通道。

昨日火爆的周期股绝大部分又熄火，昨晚期货市场铝、螺纹钢、铜、纯碱、尿素、焦煤、焦炭、PVC均大幅杀跌。大热之下，市场担心监管层会出政策进行严控。相关品种如煤炭、钢铁、有色等都出现调整。不过，考虑到各地限产已经不可逆，产能的压缩是长期的趋势，因此，调整过后依然是机会。

A股宁德时代(300750.SZ)昨夜突然发布公告：与宜春市政府签署合作协议。根据合作协议，宁德时代将在宜春建设宁德时代新型锂电池生产制造基地项目，规划用地面积1300亩，投资总金额约135亿元。宁德的大举扩产再次刺激了产业链的繁荣，意味着新能源汽车景气度前景持续看好，再结合近期新能源汽车销量的不断提升，整车的逻辑再度被市场挖掘。相关个股长城汽车(02333)、比亚迪股份(01211)受到追捧。

澳洲主力锂矿公司Pilbara今天开启第二次锂辉石精矿拍卖，第一次被拍出1315USD/t的高价，这次预期上限在2000USD/t。目前拍卖已经结束，本次拍卖的最终价格为2240USD/t。此前分析师普遍预期在1700-2000USD/t(CIF中国)区间。这个价格太疯狂了，超出了所有预期。按照机构推算，考虑海运费，锂盐生产成本为15万元以上，考虑锂盐厂合理利润，对应锂价肯定上破20万元。这个消息预计对锂业个股再度形成刺激，这对赣锋锂业(01772)将直接构成利好支撑。

华为宣布，截至9月12日，鸿蒙操作系统升级用户已经突破1亿，这个没超预期，华为在巅峰的时候，全球手机保有量5亿台。因此，市场反响不大，相关个股中国软件国际(00354)冲高回落。

医疗集采概念全线上涨，今日上午，国家组织人工关节集中带量采购在天津开标，拟中选结果在后续出炉。据国家组织高值医用耗材联合采购办公室集中采购组组长高雪介绍，此次拟中选的人工关节产品价格从平均3万元降到1万块以内，降幅达到80%以上。此次人工关节集采(包含髋关节和膝关节)总计有49家企业的超过140个产品获得了参与集采的资格。进口品牌有捷迈、强生、施乐辉、史赛克、贝朗等，国产品牌有爱康医疗(01789)、春立医疗(01858)、威高骨科(01066)、大博医疗(002901.SZ)、微创医疗(00853)等，此次中标原则是企业自主报价、价低者得。爱康医疗在全陶髋关节中报价6890元，为该组最低价，因此中标基本没悬念。此次集采意味着中国骨科医械市场洗牌加速，如若中标，有望通过以价换量实现业绩增长，但也要注意后期如果销售量不能达到预期而损害利润的情况。

OPEC上调今明两年石油需求预期，推动WTI原油期货近六周来首次收于70美元上方。另外，热带风暴尼古拉斯登陆前可能升级为飓风，休斯顿正在“靶心”，对沿海炼油厂和石化设施构成威胁。IHSMarkit预计全球成品油需求料在2032年达到顶峰。受益的中国石油股份(00857)走势强劲，而弹性大的是一些油服类的个股如华油能源(01251)、巨涛海洋石油服务(03303)、安东油田服务(03337)。

注意一下，美国今天将公布消费者物价指数(CPI)，这个数据对于下周美联储会议前将提供有关通胀热度的最新线索。根据机构调查，8月份CPI可能同比上涨5.3%，7月份涨幅为5.4%。

恒指又到了关键位置，如果再不反弹，市场整体情绪会受到较大影响。期待权重股的发力。