天气渐凉秋意渐浓 猪价何时由阴转晴

来源：上海钢联农产品网

　　导语：白露秋风夜，一夜凉一夜，暑气退散，秋意渐浓，9月7日，白露节气，如约而至。白露也是昼夜温差最大的一个节气，白露过后，丹桂飘香，金风四起，这也意味着天气逐渐转凉，“秋老虎”也将离开，逐渐转向秋季的凉爽，天高云淡，云卷云舒，一幅醉人的金色画卷在大地缓缓铺开，一个清清爽爽的秋天来了。紧接而来的是市场期盼已久的中秋，中秋备货在即，猪市众说纷纭，有看涨、有看空，但这一针强心剂是不是会如约注射，今天我们就来聊一聊秋高气爽后生猪那些事。

　　1：天气渐凉秋意渐浓 猪价何时由阴转晴

　　9月7号，白露节气，如约而至。白露，可谓是一年中最可人的时节之一了，此时，有心人会在清晨时分发现地面和叶子上，出现许多玲珑剔透的露珠，它们在阳光下烁烁发光，而这一切来自于夜晚的恩赐，这也是“白露”名字的由来。

　　近期的猪价，就像炎热的夏天一样，昏昏沉沉，没有一点朝气，也像阴雨的天气，死气沉沉，没有一点生机，更像是一位耄耋老人，步履蹒跚，艰难前行。随着天气转凉，猪价会因此发生如何的变化？从历史性的消费来看，终端会有多大的提振？中秋消费是否能让养猪人欢呼雀跃、手舞足蹈吗？笔者曾经询问过很多人，对于中秋消费的提升，市场预估环比约10-15％的提升，但目前的市场生猪存栏量以及规模场的出栏计划，还不至于对于猪价有很强有力的上涨支撑。

　　截止2021年9月14日，Mysteel数据监测，全国外三元出栏均价12.40元/公斤，较6月份低点12.19元/公斤仅仅只有0.21元的差距，不管是受情绪引导，还是中秋支撑，猪价的跌势止住了，很多人都觉得中秋备货可以支撑价格出现明显的上涨，但据我们了解，部分北方地区在上周猪价持续下跌的时候，就已经在提前备货迎接中秋消费了，所以这10-15％的增幅，在提前透支后，笔者并不认为猪价会在短期有明显的涨幅，并且目前新冠疫情形势如此严峻，消费又何德何能可以持续增长呢。

　　所以笔者认为，猪价的阴雨天气还会持续一段时间，就算情绪化反弹后，也会快速的回落，因为猪价下行周期，不会出现养猪人还会持续赚钱的“事件”，而且猪价大跌这颗雷一定会在某一个时间点被引爆，那底部是多少，谁也说不好，可能是8块，也可能是7块。

　　2：能繁存栏连续下降 是否预示淘汰加速？

　　从国家发布7月份能繁存栏首次下降以来，8月份多方又在发力，说清场的也有，说大量淘汰的也有，笔者曾经开过一个玩笑，国家公布的4564万的能繁存栏减少50％又如何，2020年国内突然新冠疫情以来，人均的收入降幅非常的明显，而且随着老龄化的增加，对于肉制品消费也出现了很大的降幅，所以以目前国内人均消费水平来看，笔者大胆预测，全国出栏5亿头就足够消费了，何况有几百万的冻品在虎视眈眈，还有鸡蛋、鸡肉等低价竞品在跃跃欲试。

　　Mysteel农产品定点样本企业数据统计，8月能繁母猪存栏量环比继续下降1.06％，同比增加26.93％。目前全国生猪产能已完全恢复至常年水平，随着供应的持续增加，当前生猪价格比本轮“猪周期”最高价下降了60％以上，而饲料原料价格攀升使饲料成本大幅增加，叠加人工及部分新厂未投产的均摊成本增加，致使养殖利润持续收窄，养户亏损程度持续加剧，养殖场本着降本增效策略，加快淘汰低产母猪，优化猪群结构，以质换量，加快调减低产母猪，留存高产二元母猪，市场养殖结构趋于优化。

　　在高成本低猪价的前提下，企业会选择淘汰低产母猪，但这并不代表是加速淘汰，就算是这样，也不会在短时间内达到，况且庄家又怎么会让这个事情发生呢？农业农村部发表声明，将继续加大对生猪规模化养殖的扶持力度。一是对年出栏1万头以上的规模养殖场，挂牌建立国家级生猪产能调控基地，鼓励各地结合本地区实际建立相应层级的生猪产能调控基地，稳定规模猪场存量。二是继续发挥部门协调机制作用，会同有关部门督促地方稳定并落实财政、金融、用地、环保等长效性扶持政策，防止“急转弯”“翻烧饼”，让规模养殖场（户）有稳定的政策预期。三是开展养殖技术指导培训，帮助规模养猪场（户）提高饲养管理水平，促进节本增效，加快转型升级。

　　所以笔者认为，短期内加速淘汰不现实，降本增效才是王道，不争不抢，等待你的只有灭亡。

　　3：低价竞品消费减少 是谁在大肆掠夺市场

　　据Mysteel农产品数据显示，2020年，全国大肉食出栏量高达63亿左右，同比涨幅36.96％。究其原因则是，非洲猪瘟下猪肉供应紧缺，居民对肉类消费转向鸡肉产品。行业借助缺肉风口，急速扩产，投产后产业实现跳跃式发展。

　　从2021年开始，随猪肉产能的逐步恢复，禽肉消费严重受阻。屠宰企业走货疲软；经销商随用随采，谨慎备货；终端消费对鸡肉需求也从冻品转向冷鲜。自9月份后，禽肉走货异常困难，屠宰企业纷纷面临“爆库”风险。随生猪价格的进一步走低，食品厂逐步减少禽肉的配比，增加猪产品配比；学校和机关单位等团膳消费，也相应增加猪肉菜系比例。禽肉市场消费份额被生猪压制，掠夺。

　　综合观点：

　　利好：

　　1：天气转凉后，市场对于大猪需求的小幅提升。

　　2：价格持续跌破成本线之后，市场的情绪化抵抗。

　　3：下半年进口冻品的缩减。

　　利空：

　　1：国产冻肉库存压力。

　　2：进口冻品和低价竞品冲击。

　　3：新冠疫情对于终端消费的持续影响。

　　4：四季度市场供应增加、产能的持续恢复。