证监会回应网友留言：加强证券公司研报业务监管，指导证券公司持续完善账户管理体系

证监会日前回应了人民网网友关于“尽快明确转板是否要符合分拆的要求”“关于加强证券公司研究报告管理的建议”“能否降低交易过程中各项目的费用包括税和手续费”等问题。

证监会表示，转板上市是否需要符合分拆要求，市场较为关切，证监会已进行了深入研究，将适时向市场公开相关制度规则。证监会还表示，加强证券公司发布证券研究报告业务监管，规范从业人员执业行为。

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关于转板上市是否需要符合分拆要求

证监会：将适时公开相关制度规则

在回复人民网网友关于“尽快明确转板是否要符合分拆的要求”的留言时，证监会表示，鉴于《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》制定时尚无转板上市，因此，转板上市是否需要符合分拆要求，是《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》以及具体转板规则发布后的新问题。对此，市场较为关切，证监会已进行了深入研究，将适时向市场公开相关制度规则，以保障投资者特别是中小投资者合法权益。

加强证券公司

发布证券研究报告业务监管

在回复网友“关于加强证券公司研究报告管理的建议”的留言时，证监会表示，后续将持续加强证券公司发布证券研究报告业务监管，规范从业人员执业行为，保护投资者合法权益，维护证券市场良好秩序。

证监会指出，《发布证券研究报告暂行规定》明确了证券研究报告形成、发布、使用等监管规定，要求发布证券研究报告的证券公司应当“遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突”“建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理”“做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查”，署名的证券分析师应当“保证信息来源合法合规，研究方法专业审慎，分析结论具有合理依据”。

2020年至今，证监会依法对违反上述要求的证券分析师和证券公司采取8项行政监管措施，对研究依据不充分、研究方法不审慎、质量控制和合规审查流于形式等问题进行了严厉处罚。同时，指导证券业协会组织专业培训、强化自律管理，完善分类评价机制，持续督促、引导证券公司加大业务投入、培育专业人才、强化合规管理，推动发布证券研究报告业务高质量发展。

近两年强制退市公司家数大增

在回复网友关于“建议健全退市制度和严把股票增发审核关口”的留言时，证监会表示，近年来，证监会始终把保护投资者特别是中小投资者利益作为资本市场监管的出发点和落脚点，把提高上市公司质量作为工作的重要目标。

第一，严把“入口关”，从源头提高上市公司质量。一是严格审核注册，对不符合条件的企业坚决否决，部分存在问题的企业主动撤回申请。2019年至2021年6月末，核准制下共否决首发24家、再融资10家、并购重组37家；注册制下，15家首发企业未予通过。二是认真做好现场检查。2019年至2021年6月末，证监会共开展首发现场检查115次。同时，对企业重组上市行为，等同IPO监管，对重组上市项目实行现场检查全覆盖。三是及时处罚违规市场主体。2019年至2021年6月末，证监会、交易所对信息披露违规的发行人及中介机构、相关责任人员采取监管措施45次，纪律处分28次。

第二，畅通“出口关”，不断健全上市公司退市机制。今年以来，已有24家公司退市，其中主动退市1家，重组退市6家，强制退市17家。2019年以来强制退市公司家数已是之前10年总和的3倍多。

第三，坚持“零容忍”，依法打击财务造假等违法行为。近日，首批适用新证券法惩处财务造假恶性案件已作出行政处罚决定或进入事先告知阶段。

指导证券公司

持续完善账户管理体系

在回复网友关于“建议成立类银联证券联合系统整合券商营业部柜台”的留言时，证监会表示， 整合券商营业部柜台有利于提升客户服务的便利化水平。但证券业务种类多，业务模式复杂，为保障客户资金安全，客户交易结算资金均存放在以证券公司名义开立的交易结算资金汇总账户中，再由证券公司单独为投资者开立具有明细账册性质的资金账户，用于记载客户证券交易资金及变动情况。证券公司通过资金账户对投资者的证券买卖进行交易前端控制、清算交收和计付利息记录等。如打通各券商业务办理通道，会进一步增加客户资金账户处理的链条，不利于证券公司核验客户资金和证券情况、保障交易安全，且可能增加客户资金等信息的泄露风险，不利于投资者权益保护。

证监会表示，后续将指导证券公司持续完善账户管理体系，优化业务办理流程，提髙业务办理效率，改进客户体验。

上半年沪深交易所及中国结算

完成各类降费4000余万元

在回复人民网网友关于“能否降低交易过程中各项目的费用包括税和手续费”等留言时，证监会表示，仅2021年上半年，沪深两所及中国结算完成各类降费4000余万元。

编辑：徐效鸿