“水滴保”违规销售保险产品被罚 保险产业困局如何破解

“水滴保”违规销售保险产品被罚保险产业如何破局

商业密码11月10日（邵峰）消息，昨日银保会发布了一则行政处罚决定书。该处罚书显示，水滴保存在未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率的违法行为。

银保监会表示，已对水滴保险经纪有限公司涉嫌违法一案进行了立案调查、审理。本案现已审理终结。

经查，水滴经纪存在未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率的违法行为：

一是销售安心财产保险有限责任公司（以下简称：安心财险）保险产品中的违法违规行为。2018年6月至2019年6月，水滴经纪通过微信平台公众号及“水滴保险商城”APP销售安心财险保险产品，涉及个人住院综合医疗保险、老年综合医疗保险、人身意外伤害保险、住院综合医疗保险2017版B款四款产品。

根据安心财险个人住院综合医疗保险、老年综合医疗保险在银保监会备案的条款费率表中的保费计算公式，每期缴纳保费应相同。水滴经纪实际销售时首期保费按“首月0元”“首月3元”收取，低于其余各分期保费。

安心财险人身意外伤害保险、住院综合医疗保险2017版B款在银保监会备案的条款费率表中，未约定保费可以分期缴纳，仅有“短期保费计算方法：短期保费=保险期间/365×保险费”。水滴经纪对年缴保费按月分期收取，实际销售时首期保费按“首月3元”收取，低于其余同等时间各分期保费。

二是销售太平财产保险有限公司（以下简称太平财险）保险产品中的违法违规行为。2019年3月至2019年6月，水滴经纪通过微信平台公众号及“水滴保险商城”APP销售太平财险承保的太平综合医疗保险。该产品在银保监会备案的条款费率表仅有“按月缴费（首月投保0元，其余分11期支付）”描述，水滴经纪实际销售时首期保费按“首月3元”收取。

时任水滴经纪总经理杨光，对上述行为负有直接管理责任。时任水滴经纪精算部负责人张强，对上述行为负有直接责任。

上述事实，有现场检查事实确认书、调查笔录等证据证明。

综上，我会决定作出如下处罚：

上述水滴经纪销售安心财险保险产品中未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率的行为，违反《保险法》第一百七十条的规定，根据《保险法》第一百七十条，对水滴经纪罚款50万元。

上述水滴经纪销售太平财险保险产品中未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率的行为，违反《保险法》第一百七十条的规定，根据《保险法》第一百七十条，对水滴经纪罚款50万元。

上述未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率的行为，根据《保险法》第一百七十一条，对杨光警告并罚款10万元，对张强警告并罚款10万元。

当事人应当在接到本处罚决定书之日起十五日内持缴款码到财政部指定的代理银行进行缴款。逾期，将每日按罚款数额的百分之三加处罚款。

当事人如不服本行政处罚决定，可以在收到本处罚决定书之日起六十日内向中国银行保险监督管理委员会申请行政复议，也可以在收到本处罚决定书之日起六个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议、诉讼期间本决定不停止执行。

要知道水滴公司是依靠“水滴筹+水滴互助+水滴保险商城”的生态闭环，尤其是水滴筹与水滴互助给其提供大量的免费流量支持，使其可以在短时间内快速成长为年化保费上百亿的类保险公司，并在知名度上已经远超同行。

水滴互助因为涉及跑路风险，在2021年3月正式关闭。

目前其公司的业务支柱只剩下“水滴筹+水滴保险”，水滴筹做为重症患者的免费筹款平台，方便患者或者亲友在上面发起求助，通过社交网络进行筹款，水滴公司并不收取相关费用。但在筹款进行中，会给水滴公司引流大量的免费流量，并因为重症等问题给用户产生健康恐慌的压力，在压力下自然选择平台的水滴保险。

通过水滴公司的招股书显示，2018年至2020年，水滴公司的累计购买保险用户数分别约为170万、880万和1920万，首年保费收入分别为9.73亿元、66.68亿元和144.26亿元。仅从该保费中产生的佣金，即保险经纪收入分别为1.22亿元、13.08亿元和26.95亿元，在总营收中占比51.3%、86.6%和89.1%。

水滴公司销售营销费用2018年、2019年、2020年，该公司成本与费用分别为4.26亿元、17亿元、35.24亿元。其中，销售与市场费用是主要支出，分别为1.85亿元、10.56亿元、21.3亿元。2020年，水滴的营销费用就达到了21.4亿元，占到了总收入的70.4%。

通过公开文件可以看出，其后来为了扩大盈利，招聘了大量的保险代理人，所以其营销费用也逐年递增，并且占比不断提高。不难判断，其水滴筹给其带来的免费流量正在逐渐下滑，线上流量成本也在不断增加。为了应对线上流量获取难，成本高的问题，水滴加大线下代理人团队建设。

半年报数据显示，中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险和中国人保旗下人保寿险五家公司的寿险代理人数量较2020年末的419万人减少了83万人，半年降幅达19.8%。

可见线下保险代理人面对的困境也较为明显，也一个是招聘难，一个是如何让他们赚到钱，能留住人。

因为目前虽然整体市场不好，但是找工作并不难，比如说一些蓝领工作的需求激增，如开滴滴、外卖、快递、家政、保洁等。只要肯加班，开滴滴、送外卖、做保洁，一个月赚7000-8000并不难。

但如果去卖保险，要月收入1万元，需要不断的开发新的用户，还有看各种人的脸色，并且成单难度更大。不少资深的保险销售人员，都不能保证1个月可以赚到1万元，这才是招聘难的关键点。

这也是水滴保为了促进成单，以“首月0元”“首月3元”收取，低于其余各分期保费。吸引消费者投保，但这样的严重违反了保险行业的规定，也是这次被罚款的原因。水滴集团面临的是两难的选择，一个是线上流量的枯竭，一个是线下传统代理人模式打不开市场的问题。罚款其实没多少，但其是一个警示作用。但保险市场如何打开，这块是整个行业的问题，保险高利润的时代，也将走到了尾声。

但资本不会管其将要如何解决问题，资本只看其未来的营收与利益的增长情况。

截至11月9日，水滴公司股价已经跌至每股2.05美元的价格，半年时间，其市值就已缩水超过八成，未来出路让整个行业仍然迷茫。