Mysteel解读：雄安新区2022年用钢需求存疑

近期小编分析了今年雄安新区用钢需求，得出需求难回上半年巅峰，但三季度集体开工项目加之R1线用钢需求的释放，整体需求或有回暖的结论。随着时间的流逝，该论点基本得到验证，雄安新区用钢需求仍处于较低水平。临近年底，小编将根据当前建设项目以及现有的招标、中标项目体量，对后续雄安需求做一个简单的展望。

1、原有项目用钢需求减量 新开工项目难以延续高需求

从前三季度原有项目施工进度来看，整体用钢量呈明显下降态势。雄安新区自6月份起用钢量下降的原因，主要是因为雄安新区现有重大建设项目中多个项目进入尾声。其中雄安新区雄东片区A单元；启动区地下管廊工程；北京援建的三校一院项目；雄安容西安置房项目；启动区综合管廊项目（启动区EB4以北）；雄安郊野公园项目均已进入尾声。雄安新区在容东片区建设的安置房目前已经开始竣工验收，真正的回迁进入倒计时了。原有重点项目R1线近期有所上量，但各个市场化开发项目仍未达到用钢高峰期。

而新开工项目难以延续前期高需求。9月份雄安新区举行的2021年三季度重点建设项目集中开工仪式。其中雄安新区三季度集中开工21个重点建设项目，总投资215亿元，年度计划投资70亿元。按投资主体分为：政府投资项目16项，市场化项目5项；按投资规模分为：10亿元以上项目7项，5亿元以上项目5项，5亿元以下项目9项；按行业划分为：市政基础设施项目11项，生态保护和环境治理项目3项；公共服务及配套保障建设项目7个。

以上的3季度新开工项目将是4季度用钢需求增加的主力，新开项目年度计划在70亿左右的投资额。安置房项目因为规模大、施工周期短等因素，用钢量较大，但3季度开工重点项目中并无新的安置房项目。加之总投资额较小，以及施工周期较长等原因，预计4季度新开工项目整体用钢量较少。

在综合考虑到冬季气温较低、冬奥会、节假日等影响，整体用钢高峰或推迟到22年。

2、近期资金压力稍有好转 但成本仍大幅高于去年同期

表格中螺纹钢2021年至今的绝对价格指数为5119.11较2020年均值上涨1290.81，整体涨幅在33.72%；混凝土2021年至今的价格指数为464.4较2020年均值下降1.3，基本持平于去年。从以上数据中可以看出，钢材价格的大幅上涨使得21年施工成本呈上涨态势，整体资金压力大于去年。

从螺纹钢绝对价格指数的走势中我们可以看出，21年整体价格均高于20年，近期价格虽有有一个1000左右较大幅度的回落，但整体价格水平仍高于去年同期。

从混凝土价格走势中我们可以看到，21年走势跟去年大相径庭。整体来看20年走势整体呈下跌态势，且相对平缓；21年均值虽较去年变化较小，但指数在9月份开始大幅上涨，上涨幅度达到70左右，且仍有继续维持高位运行的可能性。

虽然近期雄安新区整体需求较差，加之回款稍有好转，供应商资金压力有所缓解。但考虑到钢材与混凝土在施工中的用量比例不同，虽然钢材价格有较大幅度的下降，但混凝土价格的上涨使得整体施工成本仍呈上升态势。且如果仅对比近两年四季度的成本，那么21年的施工成本将远高于去年同期水平。

3、后续新项目亮点较少

从四季度至今雄安新区中标项目中，筛选出中标金额大于1亿元的项目。项目总计为41个，以上项目的总计投资额在200亿往上。其中6个项目的总投资额大于10亿元，分别是中交未来科创城综合开发项目勘察设计施工总承包六标段、中交未来科创城综合开发项目勘察设计施工总承包五砌、雄安站枢纽片区2号地块项目勘察设计施工总承包一标段、中交未来科创城综合开发项目勘察设计施工总承包四标段、容东片区1号地块项目XARD0040-0049宗地设计施工总承包三标段、容东片区1号地块项目XARD0040-0049宗地设计施工总承包四标段。

各类项目中，安置房项目（容东、容西等）及高速（京雄高速等）、铁路（京雄高铁等）项目为用刚亮点，主要由于其工期紧、用钢量大。但从新项目中标情况，我们可以看出四季度项目数量较多，项目多集中于市场化开发项目，且总体投资额度较大，但较去年同期公布的项目相比缺乏亮点项目。

4、总结

（1）三季度开工项目难以延续前期用钢需求的高峰，预计4季度新开工项目整体用钢量较少。在综合考虑到冬季气温较低、冬奥会、节假日等影响，整体用钢高峰或推迟到22年。

（2）虽近期钢材价格较上半年有所回落，但较去年仍处于绝对高位，且混凝土价格的上涨，使得整体成本仍处于高位。虽然近期市场需求较少，加之回款情况有所改善，但整体资金压力依旧很大，且明年有延续高成本的可能性。

（3）从3季度至今的中标项目情况来看，虽然中标项目数量较多，且总体投资额度较大，但较去年同期公布的项目相比缺乏亮点项目。

（4）远期雄安新区用钢需求仍可期待。从雄安新区已经公布的规划来看，至2025年铁路方面，雄商高铁、雄忻高铁提上日程；安置房方面，寨里组团，特色小镇项目提上日期；市场化开放项目方面雄安新区加速启动区建设，加大了国有建设土地使用权的出让力度，市场化开发项目将极大促进启动区的建设力度和速度。

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