美国SEC完成中概股监管实施细则

一、宏观

1、12月3日，国家医疗保障局召开新闻发布会，公布2021年国家医保药品目录调整结果，共计74种药品新增进入目录，11种药品被调出目录。2021年国家医保药品目录内药品总数2860种，将于2022年1月1日执行。

2、中国银保监会办公厅发布关于保险资金参与证券出借业务有关事项的通知。明确要求保险机构作为证券出借人应当加强风险识别、计量、评估与管控，定期对流动性风险、信用风险、市场风险和交易对手集中度风险等进行压力测试，对交易额度实施动态管理和调整；强调出借人合规责任不弱化、不转移，证券出借后在会计核算上不终止确认，在托管管理上仍纳入托管范围，在比例监测上纳入保险资金运用大类资产比例管理，且出借超过20个交易日的证券不得作为高流动性资产计算流动性监测比例。

3、工信部印发《“十四五”工业绿色发展规划》，提出到2025年，工业产业结构、生产方式绿色低碳转型取得显著成效，绿色低碳技术装备广泛应用，能源资源利用效率大幅提高，绿色制造水平全面提升，为2030年工业领域碳达峰奠定坚实基础。碳排放强度持续下降。单位工业增加值二氧化碳排放降低18%，钢铁、有色金属、建材等重点行业碳排放总量控制取得阶段性成果。重点行业主要污染物排放强度降低10%。

4、日前，特斯拉（上海）有限公司根据《缺陷汽车产品召回管理条例》和《缺陷汽车产品召回管理条例实施办法》的要求，向国家市场监督管理总局备案了召回计划。自即日起，召回生产日期在2021年2月4日至2021年10月30日期间的部分国产Model Y电动汽车，共计21599辆。

5、12月3日举行的全国煤炭交易会公布了2022年煤炭长期合同签订履约方案征求意见稿。该意见稿由国家发改委制定，其中明确2022年的煤炭长协签订范围进一步扩大，核定能力在30万吨及以上的煤炭生产企业原则上均被纳入签订范围；需求一侧，要求发电供热企业除进口煤以外的用煤100%签订长协。价格方面，“基准价+浮动价”的定价机制不变，但意见提出，新一年的动力煤长协将每月一调。5500大卡动力煤调整区间在550-850元之间，其中下水煤长协基准价为700元/吨，较此前的535元上调约31%。

二、市场

1、宁波舟山港股份有限公司近日发布《宁波舟山港外贸进出口集装箱港口收费目录清单(202111版)》，拟对船方20英尺、40英尺的普通重箱、空箱装卸费上调约10%，该清单从2022年1月1日起执行。

2、记者获悉，阿里达摩院成功研发新型架构芯片。该芯片是全球首款基于DRAM的3D键合堆叠存算一体AI芯片，可突破冯·诺依曼架构的性能瓶颈，满足人工智能等场景对高带宽、高容量内存和极致算力的需求。在特定AI场景中，相比传统CPU计算系统，该芯片性能提升10倍以上，能效比提升高达300倍。

3、据“滴滴出行”微博消息，滴滴公司启动纽交所退市的工作，并启动在香港上市的准备工作。

4、今日有数据机构统计，早盘共有101股获主力资金净流入在1亿元以上，中国能建、太阳能、顺鑫农业净流入超过10亿元。白酒股中，五粮液、泸州老窖、山西汾酒、贵州茅台主力资金净流入均在5亿元以上。

三、全球

1、12月2日，美国证监会SEC公告，已修订完善了《外国公司问责法案》相关的信息提交与披露的实施细则。这意味着针对中概股公司监管的政策已经全部制定完成，正式进入实质性执行阶段。《外国公司问责法案》于2020年12月18日被正式签署为美国联邦法，SEC和美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）应该法案要求制定执行细则。作为《萨班斯-奥克斯利法案》的修正案，该法案主要增加了在美上市公司满足会计监管要求的条款，如不能满足则公司股票会被禁止在美国所有证券市场交易（包括场外市场）交易。

2、近日，秦刚大使应邀出席美中贸委会年度晚宴并发表了题为《坚定信心，携手共进》的致辞。秦大使强调，经贸合作一直是中美关系的“压舱石”和“推进器”。中美经贸关系的本质是互利共赢，希望美方保持开放和包容，尽快取消加征关税，在言语上和行动上摒弃冷战思维。

3、7-9月当季日本经济萎缩幅度可能高于预期，因为受供应限制影响的企业资本支出停滞不前。调查显示，日本第三季经济环比年率料为萎缩3.1%，降幅略高于政府上个月初步估计的3.0%。虽然国内消费面临的压力正在缓解，但下周的数据将表明，即使决策层保持宽松的货币政策和扩张性财政政策，以帮助经济从疫情中恢复，日本经济可能仍需要时间来反弹。

4、IDC发布了《2021年V2全球物联网支出指南》，2021年全球物联网支出将达到7542.8亿美元，并有望在2025年达到1.2万亿美元，五年(2021-2025)复合增长率(CAGR)11.4%。其中，中国市场规模将在2025年超过3,000亿美元，全球占比约26.1%。

5、韩国中央政府综合财政收支赤字估测值为54.1万亿韩元，较今年的赤字75.4万亿韩元减少21.2万亿韩元。财政赤字率从今年占GDP的3.7%下滑到2.5%。

今天就这些，如果大家有补充的、或不明白的地方可以留言，笔者会解答，也会在后续的专栏里同步。

12月6日

周一

打新日历

【可转债上市】

麒麟转债：代码127050，转股价34.85元，正股价34.36元，评级AA，参考价110元。

山玻转债：代码111001，转股价13.91元，正股价14.88元，评级AA-，参考价115元。

【A股申购】

华研精机：代码301138，发行价26.16元，申购限额0.85万股，发行市值7.85亿元。

迪阿股份：代码301177，发行价116.88元，申购限额0.60万股，发行市值46.78亿元。

物产环能：代码732071，发行价15.42元，申购限额3.00万股，发行市值15.49亿元。

【A股上市】

建研设计：发行价26.33元，中签率0.013%，发行市值5.27亿元。

华强科技：发行价35.09元，中签率0.032%，发行市值30.25亿元。

观想科技：发行价31.50元，中签率0.012%，发行市值6.30亿元。