昨天是消息密集的一天,不仅央行宣布了降准,而且中共中央政治局召开会议分析研究2022年经济工作。
那么最新的工作会议释放了哪些信号?央行降准又将利好哪些板块呢?
中央定调明年经济工作
据新华社消息,中共中央政治局12月6日召开会议,分析研究2022年经济工作;听取中央纪委国家监委工作汇报,研究部署2022年党风廉政建设和反腐败工作;审议《中国共产党纪律检查委员会工作条例》。
会议强调,明年经济工作要稳字当头、稳中求进。在具体措施上,会议提到了七个方面。
一是实施好宏观政策。宏观政策要稳健有效,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要提升效能,更加注重精准、可持续。稳健的货币政策要灵活适度,保持流动性合理充裕。
二是实施好扩大内需战略,促进消费持续恢复,积极扩大有效投资,增强发展内生动力。
三是微观政策要激发市场主体活力。要强化知识产权保护。结构政策要着力畅通国民经济循环,提升制造业核心竞争力,增强供应链韧性。
四是要推进保障性住房建设,支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求,促进房地产业健康发展和良性循环。
五是科技政策要加快落地,继续抓好关键核心技术攻关,强化国家战略科技力量,强化企业创新主体地位,实现科技、产业、金融良性循环。
六是改革开放政策要增强发展动力,有效推进区域重大战略和区域协调发展战略,抓好要素市场化配置综合改革试点,扩大高水平对外开放。
七是社会政策要兜住民生底线,落实好就业优先政策,推动新的生育政策落地见效,推进基本养老保险全国统筹,健全常住地提供基本公共服务制度。
央行宣布降准
也是在昨日,央行宣布降息。
12月6日,央行宣布,为支持实体经济发展,促进综合融资成本稳中有降,决定于2021年12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率为8.4%。央行称,此次降准共计释放长期资金约1.2万亿元。
值得注意的是,此次降准为全面降准。
对于此次降准,央行相关负责人表示,稳健货币政策取向没有改变。此次降准是货币政策常规操作,释放的一部分资金将被金融机构用于归还到期的中期借贷便利(MLF),还有一部分被金融机构用于补充长期资金,更好满足市场主体需求。
人民银行坚持正常货币政策,保持政策的连续性、稳定性、可持续性,不搞大水漫灌,为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。
此次降准的目的是加强跨周期调节,优化金融机构的资金结构,提升金融服务能力,更好支持实体经济。
对于资本市场而言,降准意味着流动性的改善。历史上看,降准消息的公布对A股市场都会产生不同程度的影响。
以近十次的数据为例,降准消息公布后,次日的上证指数有7次录得上涨,总体上上涨的概率更大。
机构们这样看
那么降准将利好哪些板块呢?
国泰君安认为降准将从量、价和风险评价三方面利好银行股:1、引导银行稳定甚或加大信贷投放,提振"量"的逻辑;2、做实社融底部,推动社融增速拐点更快到来,从而改善经济预期,优化"风险评价"的逻辑;3、利好银行负债端成本下行,稳定"价"的逻辑。
而据财联社报道,中原地产首席分析师张大伟认为对于房地产市场降准是利好,特别是短期银行的贷款额度会有所增加。对于购房者来说,降准能缓解当下房贷额度较为紧张的状况,排队等待放贷的购房者有可能加速获得贷款。对于房企来说,降准能在一定程度上缓解房地产市场资金压力。
此外,结合中央的定调和央行降准,粤开证券认为可以关注四条主线:
第一是大金融板块。
对银行板块来说,降准后有助于银行负债成本的缓释,对业绩形成支撑,关注资产质量高的低估值核心个股。对券商板块来说,有望受益于降准带来的A股跨年行情,关注龙头强者恒强与特色化精品券商。
第二是预期政策底的地产板块的修复行情。
根据政治局会议对地产行业定调来看,未来要促进房地产业健康发展和良性循环,房地产特别是保障房相关板块有望迎来结构性政策宽松,建议关注相关板块投资机会。
第三是高景气高成长板块的配置机会。
在宽松的流动性环境下,分子端能够高速增长的高景气成长股表现更为出色,受益于长期政策支持+景气高位+流动性边际宽松,继续关注高端制造方向的投资机会。
第四是大消费板块。
随着消费板块提价潮开启,后市定价权强、具有品牌优势的企业有望率先受益,龙头公司成本端压力逐步得到缓解后,中长期有望享受原材料价格回落+盈利弹性修复的红利,2022年,消费品龙头公司有望迎来估值与盈利的戴维斯双击。
虽然粤开证券没有给出具体的标的,但从其描述中,其还是比较看好行业的龙头。
券商龙头如中信证券,特色化券商则有兴业证券、广发证券等。房地产龙头如万科A。大消费板块中的如白酒龙头贵州茅台、五粮液;调味品的海天味业等。
特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.