操纵市场被证监会罚没4亿，当事人“讨饶”：配资利息扣除一下？

通过控制71个证券账户操纵“天铁股份”“嘉澳环保”“鼎捷软件”“瑞普生物”等四只股票，山东莱阳人潘日忠在半年内赚了2.23亿元。

这位“文化程度不高，对证券交易规则及相关法律法规不了解，对涉案股票的交易方式不清楚”的“股民”，操纵市场的战绩，令许多职业操纵者都自叹不如。

证监会近日公布的行政处罚决定书显示，潘日忠因操纵市场被“没一发一”，即没收违法所得2.23亿元，并罚款2.23亿元。

在听证过程中，潘日忠及其代理人提出，当事人愿意筹资退还获利，且违法所得计算过高，没有扣除配资利息、交易成本以及在其他股票上的亏损，同时，处罚金额过高将严重影响其生活以及公司、投资项目的运营，因此“当事人请求减轻处罚，只罚没违法所得”。

不过，证监会表示，“实施了违法行为的，不能因其不懂法、不知法而免责”，处罚金额量罚得当，对当事人的陈述申辩意见不予采纳。

1个月赚逾1亿

操纵四只股票，全部高额获利。其中最高的一只，操纵一个月时间，潘日忠就赚了1.33亿元。

2019年3月14日至4月15日，潘日忠控制使用42个账户，集中资金优势、持股优势连续买卖，影响“鼎捷软件”交易价格和交易量，盈利1.33亿元。

他的操纵手法非常“标准”。先用了三周时间完成建仓拉抬，期间，“鼎捷软件”股价从14.68元/股上涨至23.67元/股，涨幅61.24%。同期创业板综指累计上涨2.79%，偏离58.45个百分点。

然后用4个交易日完成出货。期间，“鼎捷软件”股价从23.67元/股跌至19.78元/股，跌幅16.43%。同期创业板综指累计下跌4.27%，偏离12.16个百分点。

其他操纵手法几乎完全相同。2018年12月19日至2019年3月1日，潘日忠控制使用31个账户，采用多种手段影响“天铁股份”交易价格和交易量，获利3745万元。

同样的，前面大举建仓拉抬，其间“天铁股份”股价从15.84元/股上涨至27.71元/股，涨幅74.94%。同期创业板综指仅累计上涨12.60%。

之后用5个交易日完成出货，其间，“天铁股份”股价从27.71元/股下跌至23.46元/股，跌幅为15.34%。而同期创业板综指是上涨的，累计涨幅达7.66%。

操纵“天铁股份”的同时，潘日忠在2019年1月14日至2月15日，控制使用32个账户，采用多种手段影响“嘉澳环保”交易价格和交易量，获利3364万。

先用17个交易日完成建仓拉抬，其间“嘉澳环保”上涨52%。再用3个交易日出货，出货期间股价跌幅为11.51%。

完成上述三只股票操纵之后，潘日忠在2019年4月1日至5月22日，又控制使用49个账户，采用多种手段影响“瑞普生物”交易价格和交易量，获利1937万元。

手法相同，先用27个交易日建仓拉抬，其间把股价拉升75.66%，之后用7个交易日完成出货，股价跌去37.78%。

没收2亿罚款2亿

对于潘日忠的行为，证监会立案调查并进行了处罚告知。应潘日忠要求，11月12日证监会举行了听证会，听取了潘日忠及其代理人的陈述和申辩。

在听证过程中，潘日忠及其代理人提出四点申辩意见。

第一，潘日忠不具有操纵证券市场的故意。潘日忠文化程度不高，对证券交易规则及相关法律法规不了解，对涉案股票的交易方式不清楚。

第二，潘日忠实际获利远低于事先告知书所认定的金额。事先告知书认定的违法所得金额没有扣除配资利息、交易成本以及潘日忠在其他股票上的亏损。

第三，潘日忠系初犯且事发后积极配合调查，依法应减轻处罚。潘日忠通过此次行为，切实受到了教育，愿意努力筹资退还获利。根据《中华人民共和国行政处罚法》（以下简称《行政处罚法》）的相关规定，请求对其减轻处罚。

第四，事先告知书所拟定的处罚金额过高，将严重影响潘日忠的生活以及公司、投资项目的运营。

综上，当事人请求减轻处罚，只罚没违法所得。

不过，证监会复核认为，当事人具有操纵市场的主观意图。

证监会表示，潘日忠为实施操纵行为，通过自行借入或者配资中介借入证券账户，共控制并使用71个证券账户，集中资金优势、持股优势，利用连续交易、对倒等手段影响“天铁股份”“嘉澳环保”“鼎捷软件”“瑞普生物”交易价格和交易量，扰乱了证券市场秩序，足以认定潘日忠具有操纵上述四只股票的故意。

“当事人作为市场主体，知法、守法是基本要求；实施了违法行为的，不能因其不懂法、不知法而免责。潘日忠及其代理人提出的对法律法规不了解、对交易行为性质不清楚，不构成免责理由。”证监会称。

对于潘日忠关于违法所得应该扣除“配资利息”的说法，证监会明确表示没有依据。

“违法所得是指当事人实施操纵行为而获取的全部收益，本案计算的违法所得已经扣除相关交易税费，潘日忠及其代理人提出的违法所得应扣除配资成本没有法律依据。”证监会表示，违法所得计算没有问题。

最终证监会决定，对潘日忠没收违法所得共计223,272,994.82元，并处以223,272,994.82元罚款。

而潘日忠需要在收到处罚决定书之日起15日内，将罚没款汇交中国证监会。