在线支付渗透率已接近“天花板”微信支付如何破局？

每经记者：郭荣村 每经实习记者：安宇飞 每经编辑：陈俊杰

如今，扫码支付已成习惯，移动支付市场的竞争格局也已经相对稳固。据艾瑞咨询数据，从2017年6月到2020年6月，支付宝在移动支付市场的市占率从55%微升到56%，财付通（包括微信支付等）的市占率从40%微降到39%。

但“稳固”的背后，意味着在线支付行业已经朝“天花板”不断逼近。德邦证券在2021年5月的一份研报中表示，2020年以来，支付宝和财付通MAU（月活跃用户数）同比增速都处于下行区间。

面对增长瓶颈，微信支付如何思考，又将如何破局？1月6日，2022微信公开课PRO在广州正式开讲。微信支付零售负责人白振杰称，微信支付的定位已经从最早的“移动支付的工具”变成了今天的“商家经营连接的工具”。

腾讯公司副总裁、微信支付负责人张颖表示，微信支付在过去几年一直致力于商家的数字化经营。未来三年，微信支付将继续做对小微商店的补贴和数字化升级的努力，计划补贴超过一百亿，帮助这些商户进一步数字化升级。

数字化经营，微信支付的未来战场

在“互联网红利”将尽的当下，下沉市场已经成为微信和支付宝新增用户的主要来源。德邦证券一份研报称，2018一季度至今（研报发布时间为2021年5月18日），微信及支付宝下沉市场新增用户占比均超过 50%。

那么，如果下沉市场的新增用户都在减少，那就意味着微信已经面临用户增长的瓶颈。上述研报给出的数据显示，从2018年初到2020年底，下沉市场微信的新增用户数量呈下滑趋势，2018年，微信平均每季度下沉市场新增用户为320.75万。而2020年，微信平均每季度下沉市场的新增用户为158万。

当然，用户增长出现瓶颈，也是因为微信的用户群体已经十分庞大。根据腾讯公布的2021年第三季度财报，截至第三季度末，微信及WeChat的月活跃合并账户为12.6亿。但对微信支付来说，如何在微信面临用户“增长瓶颈”的背景下继续实现良好发展，的确是值得思考的问题。

为了破局，需要让微信支付获得更多的使用场景。为此，腾讯把目光放到了助力商家数字化经营上。什么是数字化经营？张颖表示，“纸质优惠券变电子化”就是其中一种。

“事实上，这是非常困难的事情，首先（商家）它要变成数字化收单，同时还要解决发券、核销、对账等等一系列数字化升级的问题。”张颖说。

截至今年1月6日，微信支付已经覆盖超1000万大中型商户，通过“优惠券”等功能实现了229亿元的实际核销优惠。而张颖认为，这只是微信支付跟生态合作伙伴一起做数字化经营的开始，“这里面空间要比我们想象的大得多”。

如果说优惠券等功能主要面向的群体是大中型商户，那么为了打破“增长瓶颈”，微信支付也在进入小微经济领域。张颖说：“以前大家经常会看到商户会把收款码打印在一张纸上，用塑料把它包起来。我问那些商户，你为什么把它包起来呢？他说，‘因为它对我很重要，风吹雨淋的时候它会脏，用户要扫的时候就扫不到了。’这件事情对我当时的感触特别大”。

为此，微信支付推出了给中小商户收款的统一码牌，并推出了“收款音响”和“小账本”，辅助小微商户日常经营。张颖表示，过去几年，微信支付已经发放了5000多万个收款码，1100万个“收款音响”，“小账本”的月活跃用户数达到了4800万人。

当然，凭微信支付自己的力量，很难实现上述成绩。张颖称，整个微信支付的生态都是与合作伙伴共建的，微信支付和1800多家银行和支付机构合作，每个月有2.3万家服务商在服务着千千万万的商户，微信支付生态的从业人员已经超过100万，而微信支付在线下97%的交易都是合作伙伴带来的。

白振杰表示，支付具有连接能力，微信支付已经从最早的“移动支付工具”，变成了如今的“商家经营连接的工具”，去连接（消费）行为，创造新的（使用）场景。

可以说，“做生态”正在成为微信支付的破局之路。

小微商户业务亏损，发展仍面一定压力

对企业来说，“做生态”并不是一件容易的事情。想要“搭好舞台”让合作伙伴们“登台唱戏”，不仅要承担前期“搭建舞台”的成本，还要面对“节目是否卖座”的压力。

就像微信支付对小微商户的助力，至今仍处于亏损阶段，尚未看到盈利的曙光。“在过去几年里，在小商户这个盘子里，每年我都会看到非常大的亏损，我们从来没有在小微商户这里有过盈利。”张颖说。

但是，近两年由于疫情的影响，许多小微商户也面临着一定的发展困境。对此，微信支付的选择是“先把舞台搭好”，不以短期盈亏作为决策依据。张颖表示，未来三年，微信支付将继续做对小微商店的补贴和数字化升级的努力，计划补贴超过一百亿，来帮助这些商户进一步“数字化升级”。

除了部分业务的盈利压力之外，近期微信支付也面临着合规化的要求。据了解，去年10月，中国人民银行曾发布《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知（银发〔2021〕259号）》（以下简称“《通知》”）。

《通知》表示，对于具有明显经营活动特征的个人，条码支付收款服务机构应当为其提供特约商户收款条码，并参照执行特约商户有关管理规定，不得通过个人收款条码为其提供经营活动相关收款服务。该通知将于2022年3月1日起施行。简单来说，就是从今年3月1日起，个人收款码将不得用于经营收款。

这是否会对微信支付带来一定影响？1月5日，“微信支付智慧生活”公众号发文表示，微信支付积极深入研究新规要求，经全面、充分评估客户的支付需求，现就过渡期内的收款条码使用情况予以说明：目前微信支付个人收款码和商户收款码都能正常使用，日后若涉及相关调整将另行通知。

与此同时，数字人民币试点版APP已经在各大应用市场上架。对此，腾讯方面表示，微众银行（微信支付）数字人民币钱包已经上线。经前期多阶段可控试点后，腾讯开始为用户提供数字人民币服务。