【全景棉纺】1月中国棉纺织行业景气报告——企业产销逐步放缓 行业景气周期性回落

进入“十四五”新阶段，纺织工业发展面临诸多复杂的内外因素，在“双循环”和“高质量发展的语境下，为行业转型升级提出更高要求。棉纺织作为中国纺织工业产业链上具有综合竞争优势的行业，近年来行业转型发展成效显著，期间离不开中国棉纺织行业协会对行业持续的引导、监测和专业服务。

中国棉纺织行业协会聚集了全国棉纺织、色织、牛仔布等大型骨干生产企业、事业单位和社会团体，会员企业生产的纱、布、色织布（含牛仔布）工业产值占全国棉纺织工业总产值约70%。

为及时跟踪棉纺织企业运行状况，中国棉纺织行业协会专业部门每月对企业、集群经营状况进行及时沟通、汇总、分析形成行业专业报告。其中“月度分析报告”涉及260余户棉纺织企业及全国约15个产业集群数据，纺纱产能合计占全国棉纺织行业的比重约60%，具有行业代表性。“行业景气报告”主要核心数据是行业景气指数，该指数采集全国近500家次棉纺织企业参考国家制造业PMI等指数制定方式，通过对多个主要指标加权计算得出，当指数高于50，表示棉纺织行业本月景气程度好于上月，低于50则表示本月景气程度不及上月。“市场大调查”则是对全国主要棉纺织相关市场进行全面大调研所形成的当月市场运行情况分析 （每半月一次）。

三大报告具有权威性、专业性的决策参考价值，《中国纺织》官微将开始持续定期进行合作刊载，以馈读者。

2022年1月份，面对复杂严峻的经济环境和疫情散发等多重考验，我国经济总体延续恢复发展态势。从行业看，随着春节假期临近，下游需求逐渐缩量，企业开工有所下调，产销逐步放缓，行业景气水平进一步回落，企业期待春节后市场启动。

1月，中国棉纺织景气指数47.53，较12月下降0.9，继续位于枯荣线下方。 从分类指数看，在构成中国棉纺织景气指数的7个分类指数中，除原料采购指数和原料库存指数高于枯荣线，生产指数、产品销售指数、产品库存指数、企业经营指数、企业信心指数均位于枯荣线下方。

原料采购指数

1月，原料采购指数52.19，较12月上升3.87，继续位于枯荣线上方。从市场看，在原油等大宗商品价格上涨带动下，棉花及涤纶短纤价格呈上涨态势，尤其涤纶短纤涨势较高，粘胶短纤价格在上半月呈上升趋势，下半月基本维持平稳。当月，CotlookA指数月平均值132.35美分/磅，环比上涨12.31美分/磅，涨幅10.25%；3128级棉花月均价22660元/吨，环比上涨716元/吨，涨幅3.26%；1.4D直纺涤短月均价7417元/吨，环比上涨514元/吨，涨幅7.44%；主流粘胶纤维月均价12509元/吨，环比下降22元/吨，降幅0.18%。从采购情况来看，企业非棉纤维采购积极性高于棉花，棉花采购量指数位于收缩区间，且出现较大幅度下降，非棉纤维采购量指数高于临界点，与原料价格指数共同推动原料采购指数上升。

原料库存指数

1月，原料库存指数50.44，较12月上升1.74，位于枯荣线上方。当月，涤纶短纤价格大幅上涨，为满足春节期间生产需要，企业积极备货，采购力度加大。同时，临近春节，企业按照惯例安排员工放假，生产消耗逐步减少，非棉纤维库存指数上升至临界点以上。棉花价格由于持续高位运行，企业根据订单刚需采购，棉花库存指数与上月基本持平，继续位于枯荣线下方。可以看出，原料库存指数的上升主要受非棉纤维库存指数的拉动。

生产指数

1月，生产指数45.33，较12月下降3.99，降幅较高。根据中国棉纺织行业协会（以下简称“中棉行协”）调研了解，大中型企业生产基本保持稳定，部分小型企业下调开台，放缓生产为放假做准备，尤其中下旬，停产、减产企业明显增多，开机/台率指数下降至45.11。从产品产量看，纱、布产量指数继续位于收缩区间，较上月下降。其中，布产量指数低于45，下降幅度高于纱产量指数。

产品销售指数

1月，产品销售指数47.23，较12月上升0.3。从市场价格看，棉纱在上游原料价格上涨带动下于中上旬出现小幅上升，下旬基本维持平稳，坯布作为后道产品价格传导存在一定压力。当月，32支纯棉普梳纱月均价28385元/吨，环比上涨182元/吨，涨幅0.64%，纯棉坯布（32*32 130*70 2/1 47"斜纹）月均价6.29元/米，环比下降0.07元/米，降幅1.1%。从市场销量看，随着节日气氛渐浓，市场需求持续偏弱，购销清淡，纱、布销售量指数同时大幅下跌。其中，纱销售量指数45.78，比上月下降3，布销售量指数43.46，比上月下降5.81。

产品库存指数

1月，产品库存指数46.68，较12月下降2.9，为近一年来最低值。当月，国内疫情散发波及省份较多，部分贸易商提前放假。同时，受疫情反复等影响，下游不敢提前备货，而产业链终端在前期备有一定量库存，因此纺织企业出货缓慢，库存持续增加。从产品类别看，纱库存量指数继续低于临界点，比上月下降2.55；布库存量指数由上月的50.81下降至47.38，下降3.43。

企业经营指数

1月，企业经营指数46.06，较12月下降1.9，继续位于收缩区间。元旦节后，企业陆续进入收尾、放假阶段，疫情的散发使得国内下游需求被压缩，市场订单明显不足。同时上游原料价格的上涨并未拉动下游纱布跟涨，棉纺织企业经营压力较上月增加。调查数据显示，表示主营业务收入下降的企业占比为60.17%，高于上升企业占比39.69个百分点；表示利润总额下降的企业占比为63.13%，高于上升企业占比39.19个百分点。

企业信心指数

1月，企业信心指数49.33，较12月上升2.26，维持回升态势。尽管国际环境复杂严峻，全球疫情影响仍在持续，对后市信心形成一定制约。但从当前发展情况看，随着国内疫情控制局面的改善，春节前被抑制的消费得到一定回暖，节后棉纱价格涨幅超过上游原料，市场情绪整体较为乐观。调查数据显示，认为后市乐观向好的企业占比为21.55%，认为后市弱势下行的企业占比为28.27%。

说明：中国棉纺织行业景气指数采集自全国近500家次棉纺织企业，参考国家制造业PMI等指数制定方式，通过对多个主要指标加权计算得出，当指数高于50，表示棉纺织行业本月景气程度好于上月，低于50则表示本月景气程度不及上月。

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