公司利润飙升，私募股权大佬们获巨额奖金

文/Hank Tucker

如今，华尔街收入最高的人士不是高盛或摩根大通的高管，而是世界上最大的私募股权投资公司的高层，因为这些公司支付给高管的包括附带权益派息和奖金在内的报酬高达数亿美元。

由苏世民于1985年创立的价值8,810亿美元的私募巨头黑石集团上周五晚间在年报中披露，该公司去年向首席执行官苏世民、总裁Jonathan Gray和1月份退休的执行副主席Hamilton James支付了3.17亿美元的套息和绩效费分配款。连同9.4亿美元的股息在内，苏世民去年总共拿到了11亿美元。

黑石发言人Matt Anderson在一份声明中表示:“我们的薪酬模式是建立在与投资者长期一致的基础上的，我们为2021年实现了创纪录的基金升值和盈利表现而感到自豪。”

另一家私募巨头KKR集团周一上午发布的年报也显示出更多类似的情况。新上任的联合CEO Joseph Bae和Scott Nuttall各自从附带权益中获得了逾5,500万美元的收入，并获得了2,470万美元的奖金，而股票奖励使他们的实得薪酬远远超过了1亿美元。该公司对创始人及联席执行董事长Henry Kravis和George Roberts去年也分别从附带权益中获得了6,600万美元。去年，KKR向这四人支付的2.96亿美元附带权益和奖金几乎是2020年总额的两倍。

去年10月，当Bae和Nuttall从Kravis和Roberts手中接管公司时，两人从股票中赚取的收益已经使他们身家都过10亿美元，而在他们升职期间，两人又均获得了115万股股票，现在价值约7,000万美元。这笔奖金的70%当时立即授予，其余的将在今年10月授予。

去年12月，两人都收到了750万股的分红，如果他们继续留在公司，且KKR的股票达到一系列基于业绩的目标，即每股135.80美元，他们还可以在2026年底前继续获得分红。如果所有股票都以最高目标价格出售，那么这一激励计划将为两人额外带来10亿美元的收益。KKR目前的交易价格为每股60美元，在2020年上涨84%之后，今年迄今已下跌18%。

这些薪酬会让美国最大银行的首席执行官们羡慕不已。据悉，高盛的David Solomon、摩根大通的Jamie Dimon和摩根士丹利的James Gorman去年的薪酬总额都在3,500万美元左右，不包括股息。

私募股权投资和另类投资公司不断膨胀的高管薪酬反映出该行业拥有比以往任何时候都多的现金。黑石去年的净利润为59亿美元，高于2020年的10亿美元。自2021年初以来，黑石股价翻了一番，苏世民目前的身家估计为376亿美元。KKR管理的资产在2021年增长了87%，达到4,710亿美元，其中55%为私募股权业务，45%为信贷基金和对冲基金合伙企业的公开市场资产；该公司在2004年推出的信贷基金和对冲基金合伙企业也从2020年底的1,030亿美元增长到去年的2,135亿美元。

管理着3,010亿美元资产的凯雷投资集团的净利润也从2020年的3.48亿美元增加到去年的30亿美元，管理着4,980亿美元资产的阿波罗全球管理公司的净利润从1.2亿美元增加到18亿美元。这两家公司都尚未披露去年向高管支付了多少薪酬，但像TPG这样的竞争对手在今年1月上市，开始分一杯羹也是难怪了。