万亿赛道炸锅，超级电池即将量产？

来源：券商中国

一则消息，搅动万亿赛道。

3月4日，日本广播协会报道，松下公司计划在美国购买土地，建设一座大型的动力电池工厂，可能将为特斯拉生产4680电池，该工厂的投资金额或高达数十亿美元。

据官方数据显示，4680电池的能量密度达到300kWh/kg，4680电芯的单体能量提高5倍，整车续航里程增加16%，输出功率提升6倍，然而成本降低了14%。

特斯拉CEO马斯克曾直言，这种电池是技术上的“巨大突破”，将使他的公司生产售价2.5万美元的电动汽车成为可能。随着松下的建厂计划披露，4680电池量产时间点或许不远了。

其实，在上周五盘后，一则关于新能源赛道的政策文件，也引发了市场关注。科技部等九部门印发《“十四五” 东西部科技合作实施方案》的通知，其中提出，深化青海与天津、山东、安徽、重庆等省市合作，打造世界级盐湖产业基地。《方案》还提出，支撑云南打造“世界光伏之都”。

另外，锂价格仍在飙涨，3月4日，池级碳酸锂涨5500元/吨，均价报50万元/吨，相比年初，国内电池级碳酸锂价格的上涨幅度已经高达67%。

电池巨头的大动作

日本动力电池巨头——松下公司，正在努力“抱紧”特斯拉的“大腿”。

3月4日，日本广播协会（NHK）报道，据知情人士透露，松下公司计划在美国购买土地，建设一座大型的动力电池工厂，为特斯拉生产新型电动汽车的电池。

据报道，松下在美国的新工厂可能将会用于生产4680电池，该工厂的投资金额或高达数十亿美元，工厂的具体选址或在俄克拉荷马州、堪萨斯州。因为这2个州靠近德克萨斯州，而特斯拉正在得克萨斯州筹备一家新的电动汽车工厂。

因为涉及到4680电池的最新进展，上述消息一经报道，便引发市场关注。对此，松下公司的相关人士回应称，NHK报道的建厂计划不是松下公司提供的信息，详细消息以公司公布为准。

其实，就在前不久，松下公司官宣，计划在2023财年（2023年4月－2024年3月）开始大规模生产4680电池，并计划在日本西部歌山工厂增设两条生产线。

NHK报道称，未来实现大规模量产后后，松下将优先向特斯拉供应，但也不排除出售给特斯拉以外的电动汽车制造商。

4680电池是一款尺寸更大的新型动力电池，直径46毫米，高80毫米。由于4680电池容量更高，能减少电动车搭载的电池数量，这使得制造成本更低、续航里程更长的电动汽车成为可能。

因此，4680电池一经问世，便受到了非常高的关注。2020年9月，特斯拉首次公布了4680电池技术，据官方数据显示，它的能量密度达到300kWh/kg，4680电芯的单体能量提高5倍，整车续航里程增加16%，输出功率提升6倍，成本降低了14%。

特斯拉CEO马斯克曾直言，这种电池是技术上的“巨大突破”，将使他的公司生产售价2.5万美元的电动汽车成为可能。

这款电池何能投入量产，成为外界一直关注的焦点。此前，良率一直是困扰4680电池量产的最大问题之一，特斯拉曾在全球范围内寻找4680大圆柱电池的合作生产商。除了松下，韩国的LG能源、三星SDI，以及国内的动力电池企业都在加快布局该电池。

2021年年底，松下联合索尼对外宣称，4680电池的良品率已经从之前的20%提升至80%，这或许也是松下宣称今年实现试生产的底气。

随着松下的建厂计划披露，4680电池量产时间点或许不远了。

搅动万亿赛道

当松下实现4680电池大规模量产时，动力电池赛道中的其他玩家大概率将开启新一轮的较量。

但当前来看，能否按计划顺利实现4680电池量产，对松下而言，或许是一场“生死战”。

因为，在外界看来，4680电池是松下公司东山再起的关键点。近年来，松下在特斯拉采购矩阵中的地位每况愈下，从最初的唯一供应商，到逐渐被宁德时代、LG新能源抢去份额。

据SNE Research数据显示，2021年全球动力电池装机量约为296.8Gwh，同比增长102.18%。其中，在TOP10企业中，中国动力电池企业占据6席，宁德时代在全球市场份额达到32.6%，稳居首位，同比上升8个百分点；其次是LG新能源，市场份额为20.3%，松下则下滑至第三位，全球市场份额12.2%，同比下降约6个百分点。

早在2016年，松下是全球动力电池市场的绝对霸主，一度占据市场的40%。现如今，松下二次电池事业部仅占公司整体营收的5%左右，且缺乏成本控制，导致电池业务经常处于亏损状态。

截至3月4日收盘，松下的最新市值为2.6万亿日元（约合人民币1422亿元），而宁德时代的最新市值高达1.15万亿元，几乎等于8个松下公司。

有分析人士指出，在这种处境下，松下斥资数十亿美元赴美建厂，可见其决心很大，且对4680电池寄予厚望，急需通过这一款新型动力电池扭转颓势。

与此同时，国内动力电池市场的二线玩家也将目光聚焦到了4680电池，试图抓住弯道超车的机会。

目前，比克电池、亿纬锂能、蜂巢能源等电池企业已经明确表态，已经开始了4680在内的大圆柱电池的研发。

比克首席科学家林建层表示，比克正与客户合作进行全极耳大圆柱电池的应用开发，4680电芯预计将于2023年开始批量生产，并在电车市场率先应用。

另外，亿纬锂能也布局了4680和4695两大型号，并计划在2023年后逐步向市场推广大圆柱电池。

一则重磅文件

上周五盘后，一则关于新能源赛道的政策文件，也引发了市场关注。

科技部等九部门印发《“十四五” 东西部科技合作实施方案》的通知，其中提出，打造世界级盐湖产业基地。深化青海与天津、山东、安徽、重庆等省市合作，健全盐湖产业上下游协同创新机制，提高盐湖钾、镁、锂等资源高值化开发利用技术与产业化水平，增强盐湖化工企业创新发展能力，推动数字盐湖、智慧盐湖建设，加快海西盐湖化工特色循环经济创新型产业集群发展，提升盐湖产业竞争力。

《方案》还提出，支持云南昆明、玉溪、楚雄等国家高新区与中关村、张江和深圳等国家高新区结对共建，深化“水—风—光”多能互补、储能、智慧能源等清洁能源领域研究合作，开展稀贵金属、绿色铝硅等产业核心技术攻关，建设特色产业创新发展集聚区，支撑云南打造“世界光伏之都”。

从政策面来看，新能源赛道的政策利好仍然不断，尤其在锂资源、光伏等领域，可以预见，未来一段时间内，新能源赛道的景气度仍将继续保持。

而从市场层面来看，锂价格仍在持续攀升，据上海钢联发布数据显示，3月4日，部分锂电材料报价大幅上涨，电池级碳酸锂涨5500元/吨，均价报50万元/吨；氢氧化锂涨6000-7000元/吨；电解钴涨3200元/吨。

相比年初，国内电池级碳酸锂价格的上涨幅度已经高达67%，从40万元/吨涨至50万元/吨仅用了20天。

据五矿证券测算，全球锂资源需求有望达到75万吨LCE，新增供给约18万吨LCE，理论上可以刚好满足全球终端的新增需求。五矿证券研究所所长助理孙景文表示，产业链存在备货效应，尤其今年是磷酸铁锂、三元材料的扩产大年，生产厂家需要准备铺底库存，考虑到价格走势也会尽可能多备货。