葛卫东放大招！大举减持800亿软件巨头

来源：中国基金报

　　私募大佬葛卫东的一举一动，一直备受市场关注。这几天披露的上市公司2021年年报和回购股份事项公告信息，都透露了葛卫东最新的调仓换股动作。

　　在去年四季度减持“云茅”用友网络后，葛卫东在今年继续大举砍仓，截至3月11日最新持股降至9096万股，期末持股市值为23.29亿元，或许在四年多的“长情”陪伴后，葛卫东选择逐步落袋为安，毕竟用友网络今年跌超29％。但是，在去年三季度末退出后，今年3月披露的信息显示，葛卫东再度现身奇安信的前十大流通股东，持有近660万股，期末持股市值为4亿元；另外年报显示，尽管葛卫东本人在去年四季度减持了凯盛新材，但是他妹妹葛卫东却新进成为该股第一大流通股东。

　　葛卫东年初大举减持用友网络

　　今年用友网络跌超29％

　　3月18日晚间，用友网络披露的年报显示，到2021年四季度末，混沌投资董事长葛卫东仍然持有该公司1.15亿股，但是较三季度末减持了27.17万股，其期末持股市值为41.17亿元，位列第五大流通股东。

　　3月17日用友网络也发布了《关于回购股份事项前十大股东和前十大无限售条件股东持股情况的公告》，其显示，就在今年年初A股市场下跌中，葛卫东又大举减持了这只软件股2378.05万股，截至3月11日，持股数量降至9095.98万股（包括流通股和限售股，葛卫东曾经参加用友网络的定增，今年1月该非公开发行方案最终完成），期末持股市值更是降至23.29亿元，位列第六大股东。

　　其实，葛卫东对“云茅”用友网络可谓长情，已持有四年多时间，早在2017年三季度末就买进了用友网络，刚刚建仓时持有3945.22万股，持股市值为9.33亿元，位列第六大流通股东。在此后的多个季度里，他以增持为主，持股数量最多是在2020年三季度末，持股数量高达1.21亿股，期末持股市值为46.15亿元，位列第四大流通股东。

　　但是，此后葛卫东开始逐步减持用友网络，在2020年四季度、2021年一季度、2021年二季度和四季度，分别减持了345万股、105万股、128万股和27.17万股。因此，今年年初到3月11日他继续减持2378万股，减持力度很大。

　　分析葛卫东为什么今年年初会大举减持用友网络，或许跟其股价表现有关。今年年初用友网络在1月24日涨至40.33元/股的阶段高点后，股价出现断崖式下跌，一段跌至23.43元/股的阶段低点，截至3月18日报收25.44元/股，最新总市值为874亿元。总体来看，用友网络今年跌幅高达29.10％。

　　值得一提的是，在葛卫东持有拥有网络的这四年多时间里，该股从2017年年中的6、7元左右，最高涨至2020年年中的54元附近，可见他在这个过程中赚得盆满钵满；近一年多时间里，用友网络股价跌幅较大，今年初更是破位下跌，葛卫东在利润丰厚的情况下，顺势减仓、兑现收益也在情理之中。

　　用友网络去年净利润同比下降28％

　　资料显示，用友网络是一家企业云服务与软件提供商，2001年5月登陆上交所。

　　用友网络披露2021年年度报告。数据显示，用友网络2021年实现营业收入89.32亿元，同比增长4.7％，创出近年新高；归属于上市公司股东的净利润7.08亿元，同比下降28.2％；基本每股收益0.22元。

　　年初称，在报告期内，用友网络推进业务转型与结构调整，剥离了畅捷通支付、友金控股等金融服务业务，主动收缩软件业务，推进向云服务转型战略，结构性增强订阅业务，逐步推进实施交付分签外包。其中，金融服务业务收入同比下降72.5％；主营的云服务与软件业务里面，云服务业务收入53.21亿元，同比增长55.5％，软件业务收入33.20亿元，同比下降18％。

　　2021年用友网络持续加大研发投入，引进相关高端研发人才，增强云服务产品的平台能力和核心应用能力，优化产品性能，研发投入23.53亿元，同比增长 40.7％，研发投入营收占比为 26.4％，较上年同期增加 6.8 个百分点；公司持续升级销售组织体系，加大对客户的覆盖及业务推广，销售费用 20.28亿元，同比增长 31.7％。

　　Gartner研究显示，用友网络是全球企业级应用软件（ERP）TOP10中唯一的亚太厂商，也是唯一入选全球云ERP市场指南、综合人力资源服务市场指南的中国厂商。同时，据IDC、赛迪顾问研究显示，公司持续领跑中国企业云服务市场、在中国应用平台化云服务APaaS市场占有率第一、中国企业应用SaaS市场占有率第一，是中国企业数智化服务和软件国产化自主创新的领导品牌。

　　葛卫东家族去年四季度增持凯盛新材

　　凯盛新材是2021年9月刚刚上市的一只次新股，去年首次披露三季报就获得葛卫东青睐，新进254.85万股，期末持股市值为8408万元。

　　到了去年四季度，葛卫东家族继续增持凯盛新材，尽管葛卫东本人减持了104.95万股，期末持股降至149.90万股，持股市值为7311万元，位列第二大流通股东；但是他的妹妹葛贵兰新进前十大，持有417.70万股，期末持股市值为2.04亿元，位列第一大流通股东；王萍也新进前十大，持股72.44万股，期末持股市值为3533万元，位列第六大流通股东。

　　凯盛新材是全球最大的氯化亚砜生产企业及国内领先的芳纶聚合单体生产企业，2021年年报显示，公司实现营业收入约8.80亿元，同比增长40.95％；归属于上市公司股东的净利润约1.93亿元，同比增长20.50％。

　　年报称，凯盛新材目前已经具备了氯化亚砜及酰氯类产品的生产、提纯及检测等核心技术；在生产及安全预警方面采用了自动化控制系统，保证了生产的稳定连续及安全性；通过二氧化硫的分离和循环利用，实现了整个生产工艺的节能环保和提质增效。公司生产的间/对苯二甲酰氯产品纯度可达到99.95％以上，保证了杂质检测符合下游国际大型客户采购检测要求。

　　从股价表现来看，凯盛新材可谓波动十分大，其在去年9月上市以后到去年11月末，股价从27元附近一路上涨至72元附近，但是随后却出现暴跌，到今年3月18日收盘，凯盛新材报收35.15元/股，总市值为148亿元，今年跌幅达到了27.93％。

　　葛卫东再度现身奇安信前十大

　　奇安信今年跌幅近32％

　　另外，尽管奇安信还没有披露2021年年报，无法看到去年四季度的持股变化，但是其在3月15日发布的《关于回购股份事项前十名股东和前十名无限售条件股东持股情况的公告》显示，截至今年3月8日，葛卫东再度现身，新进奇安信前十大流动股东，持有659.92万股，期末持股市值为4.09亿元。

　　其实，葛卫东早在2020年三季度奇安信上市时就买进了该股，葛卫东、葛贵兰、王萍三人分别持有276.03万股、531.51万股和258.28万股，期末持股市值合计为10.55亿元。此后，葛卫东家族连续多个季度持有奇安信，但去年三季度末却全部退出了前十大流通股东，如今再度增持，可见其依旧看好该股。

　　奇安信是网络安全领域的知名公司，针对云计算、大数据、物联网、移动互联网、工业互联网和5G等新技术下产生的新业态、新业务和新场景，为政府与企业等机构客户提供全面、有效的网络安全解决方案，比如今年的冬奥会背后也有奇安信提供网络安全保障工作的身影。

　　奇安信是在2020年7月登陆科创板的，刚刚上市时股价就冲到了142.66元的高位，这几年股价波动十分剧烈。

　　从近6个月的情况看，奇安信股价在去年12月中旬一度涨至102.38元/股，但今年跌幅却高达31.53％，截至3月18日收盘，奇安信报收60.20元/股，最新总市值为411亿元。