鲁西化工拟“反向”收购鲁西集团100%股权

鲁西化工近日披露，拟停牌筹划购买鲁西集团有限公司100%股权事宜，即通过向鲁西集团全部股东发行股份的方式对鲁西集团实施吸收合并，本次吸收合并完成后，鲁西集团将注销法人资格。也就是说，作为鲁西化工第一大股东的鲁西集团，将被曾经的控股子公司合并，就此退出历史舞台。

鲁西化工公司股票自4月18日开市起开始停牌，公司预计在不超过10个交易日的时间内披露本次交易方案，公司债券“18鲁西01”不停牌。

此次公告指出，鲁西化工通过向鲁西集团的全部股东发行股份的方式对鲁西集团实施吸收合并，鲁西化工拟发行的A股股票将申请在深交所上市流通。

本次吸收合并实施完成后，鲁西集团将注销法人资格，鲁西集团持有的上市公司股份将被注销，中化投资、中化聊城、聊城财信和聚合投资将直接持有上市公司新发行的股票。鲁西集团交易价格、鲁西化工发行新股股票的价格和数量以及其他未尽事宜，由各方另行签署的《鲁西化工集团股份有限公司以发行股份方式吸收合并鲁西集团有限公司协议》及其补充协议另行约定。

本次主要交易对方的名称为中化投资发展有限公司（下称“中化投资”）、中化投资（聊城）有限公司、聊城市财信投资控股集团有限公司和聊城市聚合股权投资有限公司。

其中，中化投资为中国中化集团有限公司（下称“中化集团”）下属控股公司，持有鲁西集团39%股权，而聊城市财信投资控股集团有限公司的实际控制人聊城市人民政府国有资产监督管理委员会持有鲁西集团35%股权，鲁西集团和聊城市财信投资控股集团有限公司正在办理将上述全部35%股权划转至聊城市财信投资控股集团有限公司的相关手续。

据介绍，鲁西集团为国有控股公司，原名山东聊城鲁西化工集团总公司，其前身为1976年建厂的聊城鲁西化肥厂。截止目前，总资产323亿元，职工约12000多人，主要经营范围是基础化工、化工新材料、化肥、设计研发、化工工程等产业板块。该公司于1998年5月发起设立鲁西化工，并在深交所上市，2020年加入中国中化控股有限责任公司。

在鲁西化工上市后，鲁西集团化工产业的发展就是以鲁西化工为主，2009年鲁西化工公司名称也变更为鲁西化工集团股份有限公司。鲁西集团并通过持有鲁西化工33.6%的股权掌控着上市公司的发展。

而随着2019年聊城同意对鲁西集团进行战略重组，促成中化投资成为鲁西集团第一大股东并取得控制权，就为鲁西集团如今的“谢幕”埋下了伏笔。

资料显示，2019年10月，鲁西化工原实控人聊城市国资委与中化投资签署了《战略合作协议》并对鲁西集团进行战略重组，向中化投资(聊城)无偿划转所持鲁西集团部分股权。2021年1月，中化聊城完成对财信投资持有的鲁西集团9.99%的股权收购后，中化投资直接持有鲁西集团39%股权，并通过中化聊城间接持有鲁西集团16%股权，成为鲁西集团的第一大股东，中化集团为鲁西集团实际控制人。

2021年1月21日，鲁西化工非公开发行股票上市，中化投资通过全额认购4.39亿股股份，目前直接持有上市公司23.08%股权，并通过鲁西集团间接持有上市公司25.85%股权，合计持股比例为48.93%，上市公司控股股东由鲁西集团变更为中化投资，实际控制人为中化集团。

值得一提的是，此次对鲁西集团的吸收合并，使得鲁西化工成为山东省内继万华化学和泰和新材之后第三家通过“反向收购”完成整体上市的国有控股化工企业。

鲁西化工作为中化集团重要的化工和新材料业务平台，交易完成后中化集团将实现对公司的直接控股，有助于提升上市公司的管理和决策效率；交易对方之一的聊城市政聚合股权投资有限公司为上市公司管理层及管理、技术骨干，吸收合并完成后将实现管理层对上市公司的直接持股，有助于保障管理团队的稳定性、公司发展战略延续性以及激发内在发展动力。

此外，鲁西集团股东之一聊城市国资委正在办理相关手续，将35%的鲁西集团持股划转至此次交易对方之一聊城市财信投资公司，这也是顺应了国资从“管企业”到“管资本”的转变。

回顾公司发展脚步，可谓历史悠久，辉煌传承。

1990年，按照政府要求，聊城鲁西化肥厂改制成立山东正通达实业(集团)总公司，之后陆续兼并了东阿化肥厂、阳谷鲁西化工总厂、聊城化工机械厂及聊城市锅炉厂；1996年4月，山东正通达实业(集团)总公司变更为山东聊城鲁西化工集团总公司。

1998年，鲁西化工集团总公司谋划上市，划出聊城鲁西化肥厂、东阿化肥厂展开整合重组，成立山东鲁西化工股份有限公司，在1998年8月深交所成功上市。

值得注意的是，近年来，鲁西集团一度连续6年跃居全国化肥产销量首位。

按照4月15日各方签署的吸收合并意向协议，鲁西化工通过向鲁西集团的全部股东发行股份的方式对鲁西集团实施吸收合并，鲁西化工拟发行的A股股票将申请在深交所上市流通。本次吸收合并实施完成后，鲁西集团将注销法人资格，鲁西集团持有的鲁西化工股份将被注销，中化投资、中化聊城、聊城财信和聚合投资将直接持有上市公司新发行的股票。

中化投资、中化聊城、聊城财信和聚合投资将直接持有上市公司新发行的股票。鲁西集团交易价格、鲁西化工发行新股股票的价格和数量以及其他未尽事宜，由各方另行签署的正式《鲁西化工集团股份有限公司以发行股份方式吸收合并鲁西集团有限公司协议》及其补充协议另行约定。

综合石油和化工园区公众号、大众网整理报道