骨折价狂买俄油，印度成欧洲“救星”

作者 | 万连山

数据支持 | 勾股大数据（www.gogudata.com）

随着美国出台《租借法案》，确认将长期持续向乌克兰提供武器援助后，欧洲各国人民想要“尽快结束战争”的期待已经落空。

长久以来，因为对外部能源高度依赖，整个欧洲就像瘾君子一般——毒品带来的愉悦终究是虚幻，一旦失去，随之而来的不止是空虚无力，还有身体内部无法预料的反噬。

戒断反应的痛感不似闪电，而是像涨潮的海水，一浪高过一浪。身处其中的人，为了求生，对任何能拽住的东西，都会当作救命之物。

全球能源市场，就这样被拖入畸形。

01

大宗“倒爷”

一方面，拒绝俄罗斯能源后，欧洲能源短缺是事实；另一方面，失去了欧洲这个大买家，俄罗斯也得寻找新的出口。

在美欧强调政治之际，印度选择了利益，大量捡漏欧洲进口商不敢触碰的俄油。

无他，实在太香了。

在欧美渐渐摒弃俄能源之际，每桶俄罗斯乌拉尔原油，较国际基准布伦特原油的价差已扩大至30美元以上。

而且为了多卖油，俄罗斯给了印度大约20%的折扣，还包邮。这价格一高一低，商机就来了。

最重要的，是可以绕开美元，用印度卢比支付。这让人怎么拒绝呢？

自2月下旬起，印度已经爆买了1300万桶俄油。而该国去年全年自俄罗斯的进口量，也不过才1600万桶。

当然，原油毕竟只是原材料，卖起来不怎么赚钱。目前，印度的国营和私营炼油厂，正在加班加点提炼原油。这不是暂时现象，接下来还将有更多原油抵达印度。

一般来说，印度炼油厂的产品基本是国内销售，但事情在上个月出现了变化。3月，印度每日出口的柴油多达85万桶，达到去年4月以来的最高值。其中，三分之一都销往欧洲，赚取外汇。

而在3月，欧洲超低硫柴油比2月每吨上涨了100美元。

这个过程中，平白多了很多不必要的运输里程，最终导致欧洲支付能源的价格更高，印度炼油商却白捡了不少便宜。

欧洲人可能万万想不到，虽然口头上抵制俄油，但自己买的油可能还是来自俄罗斯，而且已经被国际二道贩子宰了一笔。

长这么大终于明白，国际玩笑原来是这么开的：不允许别人卖东西给自己，而自己又急需这玩意，最后又不得不绕一圈高价从二道贩子那里买。

这种畸形的市场，是世界规则发生急剧变化的必然结果。

最新数据显示，随着亚洲买家争相采购折价俄油，4月第一周，俄罗斯原油出口量跃升至400万桶/日，已经恢复至战前水平。运往亚洲和地中海的原油数量激增，船只也开始走更长的贸易路线。

而在这次反弹之前，俄罗斯原油出口量在整个战争期间，都在下降。当然这也侧面反映出，俄罗斯确实感受到了危机，否则也不必这样廉价出售资源。

目前，白宫已经两度向印度施压，要求其站在“历史正确的一方”。

此前，在“四方安全对话”领导人视频峰会上，拜登拉着岸田文雄和莫里森一起给莫迪施压：乌克兰这事儿，是站普京的堂口，还是站我拜某人的堂口，得给个态度！

结果莫迪大仙力抗美日澳，死活不松口。

据《印度斯坦时报》报道，莫迪表示印度依旧奉行自力更生的“印度优先”政策。明确称将以优惠价格继续购入俄罗斯石油。

如此强硬的表态，也说明印度不可能因为外部的些许压力，就改变自己的外交政策。

看到这里，多少人想说一句，三哥牛逼。

但愿不会等赚够了再话锋一转，谴责毛子搞侵略，那就滑稽了。

真会如此吗？

02

穷孩子

三哥的放飞，其实有自己的现实算计。

其一，确保自身的能源安全。

作为世界第三大能源消费国，印度所需的煤炭、石油、天然气都严重依赖进口，占比高达80%以上。尤其是火电站所需的煤炭，占印度发电量总量70%左右。

而对于能源进口，有两个问题最为关键：一是价格要尽量便宜；二是进口来源稳定。

这两点，现阶段都很难满足。

随着疫情缓和，印度经济迅速增长。同时，预计今夏气温将高于以往，更加推动了电力需求。

据印度中央电力局数据，4月上半月，印度全国煤炭公司向火电厂的日均供应量已达到164万吨/天，远高于去年同期的143万吨。而与此同时，煤炭公司的库存却处在十年来的最低水平。继去年秋天后，即将再面临一场“燃煤之急”。

俄罗斯是世界第三大煤炭供应，占全球煤炭出口量15%左右。但因为欧洲国家已经采取措施，限制进口俄罗斯煤炭，转而接触印尼和澳大利亚这两个煤炭出口大国，年初至今，俄罗斯煤炭出口总量下降了9%。

目前，纽卡斯尔港基准动力煤今年前三个月的平均价格已经高达264美元/吨，比去年四季度还要高出43%。

更不巧的是，印度卢比兑美元汇率，已经连续多年下跌，这在无形中进一步推高进口能源的负担。

一面是能源越来越贵，一面又是自己的货币，在国际结算体系中越来越不值钱。这样下去，搞不好会拖垮印度的财政。

这种时刻，来自“友好伙伴”俄罗斯的煤炭、石油、天然气就太香了。

今年3月，印度从俄罗斯共进口104万吨煤炭。印度钢铁部长更公开表示，未来进口量还将增加一倍。

其二，是军事帐。俄罗斯是印度重要的军火供应商，两国在能源、军工领域有很深的合作。尽管印度多年来都有意多元化军事装备来源，但大部分军火仍依赖俄方。

据斯德哥尔摩国际和平研究所数据，1950-2020年，印度65%的进口武器都来自前苏联或俄罗斯。

比如，去年12月，普京访问印度，期间双方签署了一系列贸易协定，重头戏便是军火贸易。此前，两国还签署了新的10年防务合作协议。

简言之，一个国家的武器装备若是大量来自他国，极易形成依附关系，改弦易辙是很难的。毕竟欧美的武器实在太贵。一个典型的例子，就是从法国以天价购买阵风战机，花了88亿美元，才买到36架。

有人曾算过一笔账，印度国防体系转向美系的话，军费开支至少要提升五倍以上才能勉强玩转。

说白了，美系武器是土豪的玩具，印度是穷孩子，买不起。

而且印俄之间的武器贸易已经持续了70多年，印度军方早已形成了以采购俄制武器为核心的利益集团。谁敢言亲美，军队第一个不答应。

“布拉莫斯”反舰导弹

综上，参与制裁俄罗斯，对印度实在没有半点好处，反而会平白多一个强敌，自身的能源供应和国防力量都将陷入危机。这些空缺，无论是欧洲还是美、日，都无法弥补。

权衡利弊，很容易做出选择。但明白是一回事，有权利选择又是另一回事。

与随声附和的欧洲诸国不同，印度是这个世界上为数不多有独立外交、自主政治的国家。

从这一点看，印度比欧洲强。

03

大国梦

伟大领袖曾有教导：政治即是把朋友搞得多多的，把敌人搞得少少的。

印度一直都是世界的宠儿，美俄法几个强国全围着它转，堪比吉祥物。尤其在乌克兰战争爆发后，这个身份又水涨船高不少。

对美国而言，如果能说服印度站队自己，可以将俄众叛亲离的形象，展现得淋漓尽致；于俄罗斯而言，印度是仅次于中国的重要伙伴，是稳定大后方的关键之一；对我们来说，中印固然有矛盾，边境上至今还有5万士兵对峙，但在当前这个节点，共同利益还是很多的。

历史上，还从未有过三大全球性强国同时青睐一个地区大国的先例。

这是印度在国际舞台上的高光时刻，但同时也意味着，左右逢源、三边通吃的时代过去了。

近期，印度国内关于亲美或是亲俄的问题，进行了空前的大辩论。

脱亚入西，为欧美鞍前马后？或是顺从百年大变局拥抱中俄及第三世界？

总的来说，印度亲美派，仅局限于少数经营阶层，军政两界的政治主流和民间舆论，仍然偏向俄罗斯。

莫迪敢对美国的警告视若无睹的底气就在这里。

不管外人怎么看，印度其实是一个极端民族主义的国家，他们既无法接受美国干涉本国内政，也无法接受我们在边境问题上的强硬态度。

这一点，在乌克兰战争期间，印度网友集体在互联网上声援俄罗斯，就能看出来，让西方媒体很是难堪。

印度民间的民族主义思潮体现得淋漓尽致，简单说就是：我们印度有14亿人，也是大国，凭什么听你的？

所以，即便没有以上所说的诸多因素，印度恐怕也不会选择制裁俄罗斯。

俄罗斯若倒下，对世界格局会产生巨大影响，印度也许能在其中捞得不少好处，但美国也必然会因此壮大到任何一方都难以匹敌的地步。

这显然不是印度想要的结果。

亚洲三个区域大国，在桌子上斗地主，虽然都在为自己的利益斗得不可开交，毕竟桌子上还是这三人。

如果再来一个说，我也要一起玩。斗地主肯定是玩不了了，只能改打麻将，规则得重新开始。这对原本的三人来说，似乎没有任何好处。

本来三分之一胜率，不得不变成四分之一甚至更低。最关键的是，原本属于自己的桌子，凭什么要让别人插进来？尤其是这个外来者，还非常傲慢。

不管怎样，原本的三个人，都得合作把外来自赶走。

印度开国领袖尼赫鲁曾说过这样一句话：印度是不能在世界上扮演二等角色的，要么就销声匿迹，要么就做一个有声有色的大国。

英伦绅士打扮的莫提拉尔·尼赫鲁

按常理说，英国殖民的200年统治，应该是印度人的“历史伤疤”，但现实情况是，印度民族精英们认为，古代印度是黯然失色的，英国人的统治，让印度成了一个不能忽视的“大国”。

这种思潮深刻影响到印度的内政外交，一直以英联邦的亚洲继承人自居。

独立后，印度东征西讨，犹如饕餮般，大肆吞噬周边小国，是二战后领土扩张最多的国家。把英国殖民印度时的疆域，全盘作为自己的历史，强行构建印度新边界，成为名副其实的“南亚霸主”，并梦想成为一个世界性大国。

虽然在1962年踢到铁板，被我们狠狠教育后，老实了一阵，但其大国梦始终没有醒来。

毁灭之神，湿婆

消费股，是普通投资者的基本盘。为什么？因为消费品行业最大特征是长牛股多，长跑冠军多。

以美股为例，2003年之前的50年，美股前20只大牛股有11只是消费股；以日股为例，1991年经济破灭后的25年，前20只大牛股消费股占了8只。而在A股呢，2011年~2021年，食品饮料行业共出现22只十倍股，15只集中在白酒和调味品板块。

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