A股强势上攻 基金火速解盘

上证报中国证券网讯（记者 陆海晴）6月23日，A股再次迎来强势上涨，上证指数上涨1.62%，站稳3300点，创业板指表现尤为强劲，收涨3.09%，A股成交额仍在万亿以上。汽车、军工、新能源等具备政策催化或较高景气的行业呈现领涨。与此同时，医药、农林牧渔、社会服务、公用事业等偏防御性板块涨幅相对靠后。

对于市场大幅上涨的原因，永赢基金认为，稳增长政策持续落地支持市场继续上扬。国常会提及，要加大汽车消费支持的政策，包括支持新能源汽车购置税延期等，利好政策带动汽车和电新相关板块大涨。在政策催化下，市场情绪继续高涨，军工、计算机、券商等流动性敏感行业也大幅领涨。

金鹰基金的看法也较为相似。“一方面，近期国内持续召开的重要会议仍在不断强调稳增长，政策对经济的支持力度有增无减。另一方面，美联储主席鲍威尔在美国国会听证会上表态，在控通胀同时仍会兼顾经济，缓解了全球市场对美国经济可能将较快陷入衰退的极大担忧，风险偏好得以提振。”

“市场上涨主要还是得益于基本面的复苏和外部不利因素的消退。”展望后市，诺德基金基金经理谢屹认为，上周美联储加息落地是全球风险资产短期回落的主因，但是中国和美国的周期位置是不一样的。对美国而言，全年向下的周期没有改变，并预计还会持续较长时间，所以未来除了后续几次加息之外，紧随其后的盈利增速下行还将继续压制美国股市。但是中国处于上升周期，在复苏过程中虽然有过一些波折，但是复苏仍在进行中，甚至还处于早期阶段，因此对后市继续抱以乐观态度。

就具体投资机会而言，谢屹表示，从板块上看，盈利增速受到疫情影响较小的行业有望率先反弹，比如与新能源相关的各个赛道，从电动汽车到太阳能、风电。随着疫情逐步消散，尤其进入下半年后，消费、科技，包括地产相关的产业链等领域也有望重拾增长，并且很可能会持续较长时间。

永赢基金认为，短期“海外衰退+国内复苏”交易发酵是A股有韧性的重要原因。中国股债表现在全球特立独行，这对海外配置机构是有吸引力的，表现为外资持续大幅流入。往后看，国内稳增长态度明确。市场整体反弹窗口或仍未闭合，焦点在于政策发力方向，消费当中汽车相关的支持政策是最为突出的。另外，地产相关行业政策继续放松，叠加销售数据有所回暖，大盘价值风格有望继续反弹，包括地产链、白酒消费等。还有一条主线是，海外衰退预期升温，全球定价的大宗商品价格调整，前期上游成本高企的压力将缓解，中游盈利能力修复，利好于高端制造业的基本面预期上修。