年中揽储大战熄火 普通定存现利率“倒挂”

又到年中，本该是银行揽储大战愈演愈烈的时候，但各家网点却显得有些平静。揽储活动少之又少，存款利率上涨也未如期而至，多家银行的中长期定期存款利率出现“倒挂”现象，不少客户经理更是在推荐产品时直言“未来存款利率下降已成为大概率事件”。

年中银行利率难现上浮

往年，很多银行通常会在年中时上调部分产品的利率，以吸引储户资金，因此，年中也是很多储户投资理财的重要时点。

但今年自5月份以来，银行存款利率大幅上涨现象并未出现。据业内人士介绍，目前1年期封闭式净值型理财产品业绩比较基准普遍在3%至4.5%之间，部分产品收益率不仅没有在年中出现上涨，反而走低。另外，大额存单产品等吸储“利器”的利率也较年初时有所下调，且额度紧张。

一家股份制银行客户经理表示，6月份，该行3年期3.5%利率的特色存款产品已经没有额度了，大额存单产品也早已售罄。

为何银行普遍揽储热情不高？业内人士称，银行“不积极”揽储有两个方面的原因，一方面是今年以来，央行两次实施了降准，并通过多种货币政策工具加大了对流动性的投放，整个市场流动性比较充裕，银行“不差钱”。另一方面，今年以来受到经济下行和疫情的双重冲击，实体经济的发展比较疲弱，整个市场有效信贷需求不足，资金投放存在一些困难，“资产荒”现象依旧存在。

存款时间越长利率越低？

近期，多家银行的中长期定期存款利率出现“倒挂”现象，3年期存款和5年期存款的利率几乎没有差别。有分析人士认为，未来或有更多银行下调存款利率。

与此同时，大额存单收益率持续下滑，部分产品利率已经与同期限定存持平。不仅如此，大额存单利率也持续下行，与普通定存出现利率“倒挂”趋势。某股份行手机App显示，该行3年期大额存单（20万元起存）利率为3.4%，与同期限普通定存的最高利率基本持平。

事实上，自从今年4月建立存款利率市场化机制以来，银行业已经进行过一轮利率调整，当时的重点调整方向就是2年期以上的中长期存款。为增强银行支持实体经济的能力，在存款利率市场化调整机制建立后，6家国有大行和大部分股份行在4月末率先下调了1年期以上定存和大额存单利率，调整幅度多为10个基点左右。有银行业人士分析，按照利率下行趋势，银行当下并不希望客户通过3年期及以上的存款来“锁定”某个利率，增加银行付息成本。

业内人士普遍认为，银行正在调整负债端策略，由于短期内流动性较为充足，且面临贷款利率长期下行带来的净息差压力，加上有效信贷需求不足，银行吸收存款尤其中长期、高成本存款的动力大大减弱。 华商报记者 李滨