顶流调仓！刘格菘、傅友兴最新十大重仓股出炉

7月19日晚，广发基金旗下广发小盘成长、广发睿阳三年定开等基金发布了二季报，刘格菘、傅友兴等知名基金经理持仓随之出炉。

二季报显示，刘格菘依然围绕已经建立全球比较优势的高端制造产业链布局，傅友兴增持了医药、轻工等行业。

刘格菘在二季报中表示，下半年资本市场或有可能呈现结构性行情丰富多彩的局面。

刘格菘：围绕高端制造产业链布局

广发小盘成长二季报显示，在二季度的市场波动中，刘格菘管理的这只基金持仓结构并没有进行大幅调整，依然围绕高端制造产业链布局，部分核心标的持仓周期较长。

与一季度末的持仓相比，国联股份、福莱特新进入前十大重仓股，健帆生物、普利特退出前十大重仓股。

广发小盘成长前十大重仓股

来源：基金公告

刘格菘在季报中表示，基本面的趋势力量有望重新成为资产定价的核心，下半年资本市场或有可能呈现结构性行情丰富多彩的局面。

尽管5月份以来的基金净值反弹幅度较高，但他本不希望以高波动率为代价获得预期回报。

他认为，二季度科技创新、高端制造方向的资产波动率超过其他资产背后的原因主要体现在两方面：一方面是高端制造类资产过去两年获得了较高的回报，另一方面是在大部分市场参与者的资产选择中，高端制造资产与传统“核心资产”可能还有差异。

从长周期看，基本面的趋势是决定资产价格的核心因素。随着基本面的趋势力量成为资产定价的核心，下半年市场整体波动率可能会回到历史正常区间水平。

傅友兴：增持医药、轻工等行业

广发基金另一位知名基金经理傅友兴管理的广发睿阳三年定开，二季度减持了电力、农业等行业股票，增持了医药、轻工等行业股票，仓位变化不大。

具体来看，其前十大重仓股中，新进了华利集团和南方航空两只股票，温氏股份和长江电力退出前十大重仓股。

广发睿阳三年定开前十大重仓股

来源：基金公告

傅友兴认为，二季度，大宗商品价格虽仍处相对高位，但环比已走弱。尽管经济仍处于早期修复阶段，但上游原材料价格大涨对A股形成的盈利冲击已初见改善的曙光。

他还表示，股票型基金的投资收益主要来源于一批优质上市企业所持续创造的价值。他致力于努力寻找质地优秀、股价相对其价值低估的企业，从而为持有人实现基金资产的稳健增值。

编辑：叶松