鑫闻界5年直销银行探索画句号，招商拓扑银行停止筹备

记者 高寒

7月22日晚间，招商银行发布公告称，董事会同意撤回招商拓扑银行股份有限公司(筹)开业申请并终止筹备工作。这也意味着，作为我国股份制银行代表的招行，暂时中止了在直销银行领域的长达5年多的探索。

招商拓扑银行，是招商银行自身筹备成立的直销银行。而直销银行，则是相对于传统银行来说的。其不设线下网点，通过“纯互联网平台”整合自身及合作伙伴的存贷汇业务、投资理财产品。直销银行概念最初在我国兴起的时段约在10年前， 当时，因直销银行可以突破本行账户、地域的限制而受到诸多关注。

根据中国银保监会官网，2013年10月，北京银行曾和荷兰ING集团推出国内首家“直销银行”。之后，诸如浦发银行、上海银行、晋商银行等纷纷入局。但这些所谓直销银行，大多不是独立法人机构，而是依附于原有银行，其自身也只是银行的下属部门。

目前，我国已经开业的独立法人直销银行仅有2家，分别是2017年成立的中信百信银行股份有限公司及2021年底成立、今年6月刚刚开业的中邮邮惠万家银行。中信百信银行的控股股东为中信银行，第二大股东为福建百度博瑞网络科技有限公司，而福建百度博瑞的实际控制人为李彦宏。中邮邮惠万家银行有限责任公司则是由中国邮政银行股份有限公司全资控股。

2017年，招商银行就发布公告，称要设立独立法人直销银行，并承诺可以转让不超过30%的股份，引进战略投资者。而到了2020年，京东通过其全资子公司网银在线，入股30%，成为招商银行的战略合作者。2020年12月，中国银保监会发文，同意在上海市筹建招商拓扑银行股份有限公司，银行类别为有限牌照商业银行。

此后，招商拓扑银行的筹备工作持续推进。2021年中期业绩交流会上，招行方面曾表示招商拓扑银行已于2月9日召开创立大会、董事会，并于3月底通过反垄断调查。当时招行还曾透露称，招商拓扑银行筹备组超过200人，其中一半以上是信息科技人员。

从时间点上说，招商拓扑银行同中邮邮惠万家银行推进进度相差不多，但两者最大的区别，便是30%的京东股份。而作为我国头部互联网企业，京东多年来一直在谋取进入金融领域，但一直未能拿下银行牌照。

而作为直销银行本身，其在我国诞生之初，其实得到了监管层和业界的广泛期待。根据中国银保监会网站，当时诸多银行纷纷推出直销银行时，银保监会曾给予过相应关注，并对其在支持小微企业、助力三农等领域的表现给予积极评价。

但直销银行由于其天然的互联网属性，又不可避免的同跨区域、无序地贷款、揽储产生联系。此外，有业内人士称，一方面直销银行同各家银行的手机银行功能高度重合，所售卖的产品、获客方式也是差别不大，有形成“自相残杀”局面的可能性。另一方面，若是进军互联网贷款市场，则获客成本及风险均太高，不适合大部分银行的要求。

特别是2015年底开始出现的网贷暴雷潮，让不少规模较小的直销银行牵扯其中，最终消失。加之其背后的银行缺乏相关运营团队和高质量创新产品，直销银行的热度也快速降低。自2017年9月后，银保监会官网就再极少出现过有关直销银行的正面宣传稿件。

而对于此次获取银行牌照“梦碎”的京东来说，未来其对银行业的涉足方式，也值得进一步关注。