一天研究一个行业：中国热熔断体行业市场深度分析

原文标题：2021年中国热熔断体现状及趋势分析，已基本完成国产化替代「图」

一、热熔断体产业概述

1、定义

热熔断体是一种装有感温元件的一次性动作而不可复位的过热保护元器件，又称温度保险丝。属于点和保护元器件分类下的过热保护器件，目前温控器整体成本过高，市场主流过热保护器以热熔断体为主

电路保护元器件分类状况

资料来源：公开资料整理

2、分类状况

其工作原理是：当用电设备发生过热故障时，导致电路温度升高至设定的保护值，热熔断体将自动熔断，实现电路的自动断开，并不可复位，从而实现对电路的过热保护，防止用电设备安全事故的发生。根据感温元件材料的不同，热熔断体产品可分为合金型热熔断体、有机物型热熔断体和塑料-金属型热熔断器。

热熔断器分类状况

资料来源：华经产业研究院整理

二、政策背景

政策持续催化电子元器件产业的突破发展。电子元器件是支撑信息技术产业发展的基石，晶振作为标准频率源或脉冲信号源，是电子系统正常运行所不能替代的基础元器件。近年发布的国家产业政策中都提到了对于新型片式元器件、高频率、高精度频率元器件、智能制造、智能终端以及5G等新型电子信息基础设施的重点支持。

近年来中国电子元器件相关政策

资料来源：公开资料整理

三、热熔断体产业链简析

1、产业链

电路保护行业产业链可分三部分，上游主要为各类别原材料、包括有色金属、化工材料、电子陶瓷等，中游可分为过电压保护器件（TVS等）、过电流保护器件（熔断器等）和过热保护器件（热熔断器、温控器），下游应用广泛，包括家电领域、汽车领域、工业设备、消费电子、智能互联等。

电路保护行业整体产业链

资料来源：华经产业研究院整理

2、下游应用

热熔断器下游行业对本行业的发展具有较大的牵引和驱动作用，其供求状况及变动情况将直接决定行业的市场状况和发展前景。热熔断体被广泛应用于家用电器、汽车电子、电动工具、消费电子、工业设备及通信设备等领域。其中，家用电器是全球及中国热熔断体最重要的应用领域。数据显示2019 年家用电器用热熔断体市场规模占中国市场规模的 58.9%。

中国热熔断体下游应用市场总体规模比重分析

资料来源：公开资料整理

四、热熔断体市场现状

1、全球现状

热熔断体产业作为一个以销定产为主的成熟行业，市场总体保持供需平衡，价格变动幅度较小，整体规模保持稳步增长态势。2019 年，全球经济低迷叠加主要下游应用家电行业景气度下降，全球热熔断体需求量依然保持增长态势，增速小幅度下降。数据显示，2019 年全球热熔断体市场规模为 15.78 亿元，预计2024 年全球热熔断体市场规模将达到21.49 亿元，2019-2024 年复合增长率约为 6.4%。

2017-2024年全球热熔断体市场规模及预测

资料来源：公开资料整理

2、中国现状

随着国内电子信息产业快速增长，国外艾默生等先进企业纷纷在国内设立生产基地，带动国内技术发展，同时作为全球最大制造国，下游家电行业需求持续增长带动规模扩张，我国热熔断器逐步成为全球主要热熔断器生产国。根据数据，2019 年，中国热熔断体市场规模为 10.41 亿元，占全球热熔断体市场规模的 65.97%；随着汽车电子等新兴产业快速扩张，将带动热熔断器整体需求稳步增长，预计 2024 年中国热熔断体市场规模将达到 13.90 亿元。

2017-2024年中国热熔断体市场规模及预测

资料来源：公开资料整理

五、热熔断体竞争格局

1、市场集中度

早期国内热熔断体进口依赖严重，国产化进程推进后，国内本土骨干企业完成了热熔断体的国产化进程，逐渐抢占国外品牌在中国的市场份额，基本实现了进口替代。数据显示，2019 年，日本内桥、雅宝电子、美国艾默生、厦门赛尔特、德国肖特分别市占率分别为 12.2%、11.2%、9.2%、8.7%、6.7%，合计 48%，行业集中度较高。

根据中国电子元件行业协会向工信部出具的关于温度保险丝产品制造业单项冠军的相关《证明》，2019-2021年，雅宝电子在国内热熔断体产品市场中的市场占有率（销售数量）分别为 14.9%、15.4%和 15.8%，均排名第一。

2019年热熔断体市场占有率结构情况

注：按销售额

资料来源：公开资料整理

2、主要经营现状

整体电子信息科技需求推动热熔断体规模快速增长，作为国内龙头的雅宝电子营收呈现稳步增长趋势，雅宝电子产品主要分为合金型热熔断体和有机物熔断体，2021年热熔断器总营收达1.66亿元，同比2020年的1.24亿元增加0.42亿元，其中BP有机物熔断体占比最高，增速最快。

2019-2021年漳州雅宝热熔断体营收走势

资料来源：漳州雅宝招股书，华经产业研究院整理

六、热熔断器发展趋势

物联网和数字技术等新技术正推动电子电力行业发生革命性变革，电子信息科技行业将进入新一轮的高速发展时期。热熔断器等电路保护元器件是各种电路系统的安全性元件，整体电子信息科技行业的高速扩张将带动其市场需求扩张。同时，世界各国对电子电力产品的可靠性和安全性要求不断提高，需要相应地提高电路保护元器件的使用密度，从而带动热熔断器等电路保护元器件的使用量。

原文标题：2021年中国热熔断体现状及趋势分析，已基本完成国产化替代「图」

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