国网年内在建项目总投资将突破万亿，特高压概念掀涨停潮

8月4日，Wind数据显示，特高压指数大涨4.37%，20余股涨停，包括通光线缆、中超控股、云电器、大连电瓷、华瓷股份、川润股份、保变电气等股，此外，金冠电气、中辰股份涨逾10%。

消息面上，8月3日，国家电网公布公司重大项目建设项目，年内将再开工建设“四交四直”特高压工程，加快推进“一交五直”等特高压工程前期工作，争取早核准早开工。年内在建项目总投资将突破万亿元。

具体来看，国家电网计划下半年陆续开工建设金上—湖北、陇东—山东等“四交四直”8项特高压工程，总投资超过1500亿元。同时，加快推进大同—天津南交流以及陕西—安徽、陕西—河南等“一交五直”6项特高压工程前期工作，总投资约1100亿元。

另外还加快推动超高压电网项目建设，年内将再投产1002项110千伏-750千伏工程，同时加快开工1004项110千伏-750千伏工程。

此外，国家电网透露，今年1-7月，公司完成电网投资2364亿元，同比增长19%，目前在建项目总投资8832亿元，到年底前，预计再完成近3000亿元电网投资，开工一大批重大工程，项目总投资4169亿元，其中110千伏及以上电网和抽水蓄能电站1173项，届时在建项目总投资有望创历史新高，达到1.3万亿元，带动上下游产业投资超过2.6万亿元。

据了解，特高压共含35家上市公司，目前，已有11家公司披露上半年业绩预告，其中，特变电工、中国西电、中天科技、平高电气、天合光能这5家公司归母净利润同比增速预增，有3家增幅超100%。其中，特高压龙头股特变电工预计上半年净利润68亿元-72亿元，同比增长119%到132%。

中金发布研究报告称，在稳增长背景下，电网投资逆周期属性强，该行认为有望进入上行通道，叠加新能源大基地、分布式智能电网建设，该行看好电网投资持续加速落地，重点突出特高压、配电网智能化、数字化等关键领域结构性变化，行业景气度持续向上。

同时，申银万国指出，特高压直流首批工程预计2023年初开工，预计下半年至明年上半年特高压直流工程将密集核准，核准强度将远超历史水平。为保证第二批风光大基地如期并网，“九直”均会在2024年和2025年建成投运，特高压新一轮投产高峰即将到来。特高压设备供应商的收入体现基本与投运年份一致，2024年、2025年相关设备供应商业绩有望迎来高增。