1家发行人主体信用评级调低，银银间回购定盘利率全线上涨

　　债市重大事件

　　PART1.

　　评级下调事件

　　【8月5日，惠誉国际发布评级报告称，将昆明产业开发投资有限责任公司的主体信用评级由BB+调低至BB，评级展望为稳定。】

　　央行动态

　　央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月9日人民银行开展20亿元公开市场7天期逆回购操作，中标利率为2.10%，与上期持平；此外，8月9日有20亿元7天期逆回购和400亿1个月期国库现金定存到期，市场净回笼量400亿。

　　未来5个交易日，共有100亿元7天期逆回购和6000亿元12个月期中期借贷便利到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

　　一级市场（8月10日）

　　PART1.

　　发行与到期预告

　　8月10日预计共发行债券87只，发行量3015.0亿（不含同业存单）。

　　在利率债方面，国债发行4只，共2100.0亿；政策性银行债发行2只，共190.0亿。

　　在信用债方面，金融机构债发行4只，共70.0亿；短融发行17只，共182.8亿；中票发行33只，共288.6亿元；公司债发行14只，共126.8亿；企业债发行1只，共6.0亿；资产支持证券发行12只，共50.8亿。

　　各类型债券发行只数占比情况

　　8月10日到期债券共171只，到期额2554.8亿元。其中，到期偿付债券169只，到期额2532.8亿；回售债券1只，发行额12.0亿；赎回债券1只，发行额10.0亿。

　　未来3月债券偿还情况统计

　　PART2.

　　特色新债介绍

　　【利率债】

　　【同业存单】

　　同业存单方面，8月10日计划发行379.4亿，到期931.9亿，发行额前五分别是：22民生银行(行情600016,诊股)CD360、22光大银行(行情601818,诊股)CD152、22平安银行(行情000001,诊股)CD098、22江苏银行(行情600919,诊股)CD128、22杭州银行(行情600926,诊股)CD235。

　　其中，1M发行债券10只，共50.0亿；3M发行债券21只，共156.5亿；6M发行债券10只，共21.3亿；9M发行债券11只，共19.6亿；1Y发行债券27只，共132.0亿。

　　从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券35只，共287.2亿；发行主体评级为AA+的发行债券31只，共70.2亿；发行主体评级为AA的发行债券8只，共11.0亿。

　　【非金信用债】

　　8月10日预计共发行非金信用债（短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券）77只，共655.0亿。

　　各类型非金信用债发行额占比情况

　　重要债券一览表

　　二级市场（8月9日）

　　截至8月9日收盘，与上一个交易日相比：

　　国债方面，10年国债活跃券收于2.7395%，上行0.20BP。国开债方面，10年国开活跃券收于2.9890%，下行0.05BP。

　　国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报101.220，涨0.05%；5年期国债期货主力合约报101.915，跌0.02%；2年期国债期货主力合约收盘报101.280，跌0.03%。

　　信用债方面，截至8月9日17:00，交易所成交量前三的债券为：19深建01、22建银03、22金街05；交易所涨幅前三的债券为：17国盛金、20恒大01、17汉柏S1。

　　货币市场与收益率曲线（8月9日）

　　各期限中债国开债到期收益率走势

　　各期限中债国债到期收益率走势

　　8月9日，中债10年国债收益率报2.7400%，下行0.09BP；8月8日美国十年国债收益率报2.7700%，下行5.0BP。近期10年期美国国债收益率呈现小阶段上升趋势，中美利差再次变为负值。

　　10年期中美国债到期收益率走势

　　中债5年中短期票据（AAA）收益率报3.0400%，上行2.03BP；中债5年城投债（AAA）收益率报3.0837%，上行3.19BP。

　　注：信用利差以国开债收益率为基准

　　注：信用利差以国开债收益率为基准

　　市场预报

　　1.8月10日：CPI、PPI数据。

　　2.8月15日：统计局经济数据、70个大中城市住宅销售价格月度报告。

　　3.8月17日：新西兰联储议息会议。