热点 | 深度思考：新疆棉禁令对全球棉纺织服装供应链的影响有多大？

对于7月下旬以来，ICE棉花期货的暴涨（主力12月合约从82.54美分/磅大涨至119.59美分/磅，半个多月时间上涨37.05美分/磅，涨幅达到44.89%）的原因，各方探讨的已比较多，不外乎美国主产棉区德州因高温干旱导致弃收率大幅增加甚至或创下历史新高，因此USDA大幅下调2022/23年度美棉产量近300万包；美国通胀压力有所缓解，9月加息50个基点的概率较大，引发美元指数回落及芝加哥玉米、大豆期货因美国、巴西等主产区干旱而持续反弹等等一系列利好；笔者认为还有受美国、欧盟新疆棉进口禁令升级的影响，美棉对东南亚、土耳其及其它国家棉花出口迎来利好，受到政策性“保护”，新疆棉花、新疆棉花产品退出的消费市场正被美棉所抢占，2022/23年度美棉出口虽然或受到中国买家的持续抵触、反制，但包括印度、孟加拉、越南、巴基斯坦等各国“退新疆棉，增美棉”操作将弥补中国进口量下滑。

据美国商务部的统计，今年6月美国服装进口继续增加，进口量和进口额同比分别增长19%和40%。今年1-6月，美国服装进口量和进口额同比分别增长24%和40%，单价上涨13.1%。6月份，中国占美国服装进口的比重继续下降。当月，美国对中国服装的进口量和进口额同比分别增长13%和33%，对其他国家的进口量和进口额则分别增长33%和43%，越南、孟加拉国、柬埔寨和印度都从美国服装采购订单转移中获益。而部分外贸公司、纺服企业估计，2022年上半年欧现盟对我国纺织品服装的进口表现与美国相差不大，占欧盟的市场份额下降，而包括越南、印度、孟加拉等各国对欧盟纺服出口增幅较大，所占市场份额持续上升。业内分析，中国纺织品服装占美国、欧盟市场份额下降除了与2022年上半年国内疫情持续多点爆发、疫情防控不放松及东南亚各国纺服业利好自身优势疯狂抢单、人民币汇率大幅波动等国因素有关外，“新疆棉进口禁令”成不一个绕不开、躲不掉的话题，是导致2022年二季度以来中国棉纺织企业、棉制服装企业接单同比大幅下降，棉花消费跳水的关键。

6月21日，美涉疆法案“维吾尔强迫劳动预防法”开始生效。该法案以所谓打击“强迫劳动”为幌，全面禁止来自中国新疆的产品进口，除非企业有“证据”证明产品不是由所谓的“强迫劳动”制造。美国海关会针对从中国进口的棉制产品加强查验，无论是何种贸易条款（LDP/FOB/CIF等），海关均可直接扣押货物。由于高层存在分歧，且有遭共和党攻击“对华软弱”的风险，拜登政府仍会给中国进口产品设阻。美国政府禁令之下，对我国新疆棉花产业、棉纺产业造成影响不容低估，从目前来看，新疆棉进口禁令的负作用、打压越来越突出，中国棉纺织、服装业遭遇前所未有的不公平、不公正待遇，尽管“杀敌一千，自损八百”，但拜登政府仍坚持冒天下之大不韪，其目的自然并不是所谓的“维吾尔强迫劳动预防法”，也是新疆棉花产业，而是全球具有极强竞争力的中国棉纺织业，实现其中高端产品由日韩生产，低端产品由印度等东南亚生产的政治目的。

一、新疆棉禁令对中国棉纺织业的破坏、影响仍处于发酵状态，考验、打压还在后面，中国企业需要做好充足准备。中美棉花战争，美国以人权为借口，实际上是想要将中国从全球纺织龙头的宝座上拉下来，打击中国对全球纺织业的绝对支配地位。美国先是将数家国际服装企业列入黑名单，逼迫他们不得采用新疆供应产品，后来美国又表示将禁止进口由中国新疆地区的棉花制成的部分或全部产品，直至2022年6月21日美涉疆法案“维吾尔强迫劳动预防法”开始生效。为什么美国选择对新疆棉下手？因为中国不仅棉花产量位居世界第二（低于印度），而且棉花消费多年来一直占据第一位，其它各国难以撼动。由于气候和产区的集中，和国内其他产区的棉相比，新疆棉的色泽、长度、异纤、强力都是国内最好的。新疆棉花产量占中国棉花总产量的84.9%。目前，新疆目前有超过1.4万家棉花相关企业，占全国的10.28%，其中棉花种植相关企业超过8700家，占全国的11.45%。因此打击新疆棉花产业，就是打击中国引以为傲、雄居第一的中国棉纺织业。因为美国号召纺织业回归美国，大量外资纺织企业在美国投资，并且厂房选址集中选择在美国的东南部。要想纺织业、制造业顺利回归，打压甚至冲垮中国纺织业是前提条件。

那么美国、欧盟新疆棉禁令对我国棉花棉纺织有哪些直接影响表现：其一、由于棉纺织、棉制服装出口订单连续下滑，导致2021/22年度新疆棉不仅销售进度同比大幅减缓，而且由于棉价“过山车”行情，部分新疆棉花加工企业亏损巨大、资不抵债，2022/23年度参与新疆棉花收购、加工的企业数量预计将有一定比例下滑，很可能引发疆内农民“卖棉难”的现象发生；其二、2022年二季度以来，出口订单中溯源订单的比例的持续升高，近日一些江浙、广东等地的外贸公司/纺服企业反馈出口订单中除印度不需要“非新疆棉”证明、不需溯源外，其它出口目的的（包括东南亚国家）几乎都需要溯源，都不能含“新疆棉”，因此直接利好是美棉、巴西棉、印度棉等及进口棉纱，因为“刚需”企业只能在进口棉花还是进口棉纱上选择其一，很显然采购美棉纺纱，出口被溯源不合格、被扣留甚至销毁的概率非常低；其三、中国棉纺织、服装企业对接出口欧美订单、对溯源单有些恐惧，对低利润、数量不大的外单普遍不感冒，但由于内外棉花价差“倒挂”幅度过大，即使接溯源单也很难有利润，棉纺织、服装企业仅仅维持生产、不停工而已。

据统计，近期ICE棉花期货强劲反弹（主力12月合约从82.54美分/磅暴涨至119.59美分/磅，涨幅接近45%）的影响，美棉/巴西棉/印度棉等保税棉、船货报价应声大幅上涨；而郑棉CF2301合约盘面价格8月上旬以来反弹2355点，但棉花现货却仅仅跟涨1200-1500元/吨，大大落后于外棉现货，因此一周多来内外棉花价格“倒挂”幅度扩大。8月16-17日，青岛港清关美棉31-4 36/37（强力29GPT及以上）的净重报价20500-20900元/吨；巴西棉M 1 1/8报价20200-20500元/吨，分别高于山东、河南、江苏等内地库“双29”新疆机采棉报价3500-4000元/吨、3000-3500元/吨，如此高的原料价差下，溯源订单还能有多少利润？

二是新疆棉进口禁令对全球纺织品供应链的影响也逐渐体现，破坏性加大。美国对新疆棉花的抵制的目的是通过孤立全球最大的纺织品生产国、出口国和消费者——中国，进一步从根本上重塑全球纺织品供应链。但由于东南亚越南、孟加拉、巴基斯坦、柬埔寨等各国与新疆棉花、中国棉纺织品有着千丝万缕的联系，形成“你中有我，我中有你”的格局，因此美国、欧盟实行新疆棉禁令，必然也将打压东南亚、东盟各国对欧美纺织品、服装出口，从而严重冲击全球纺织品供应链，“搬起石头砸自己的脚”。对于越南和孟加拉国等国家来说，尽管他们在服装制造商采购西方市场方面的竞争越来越激烈，但他们仍然严重依赖中国的面料和纱线，尤其是高端材料。对一些国家来说，来自中国的织物和纱线占其进口总额的70%（如越南）。大部分高端纱线和面料实际上都是由新疆棉制成的，而且质量很好。众所周知，越南的纱线通常是用来自新疆的棉花制造的。据统计，2022年上半年，孟加拉国是中国最大的棉花产品进口国，进口额达14.8亿美元（孟加拉国大约40%的棉花产品从中国进口），海关数据显示，大部分进口的是各种织物，其次是纱线。随后是越南，越南同期进口了价值10.10亿美元的新疆棉产品。而同样的问题也在巴基斯坦、印尼、柬埔寨等各国中存在，中高档纱线、面料都来自中国，因此随着美国、欧盟等对越南、孟加拉等国棉纺织品、服装进口也需要溯源，一方面导致东南亚各国进口中国棉纱、面料、服装等要求溯源，交易量必将下滑，新疆棉花产品受到严重打压；另一方面孟加拉、越南等各国对欧美纺织品、服装出口能力，产品档次及利润也将大幅下滑，欧美消费者需要面对纺服价格上涨、产品质量下降的局面。

中国是纺织产业链最完整、产品类别最完整的国家。在产量方面，中国的纺织业占世界总产量的50%以上。即使中国纺织业的份额转移出中国，也没有其他经济体能够接受。印度—太平洋战略的经济部分是形成一个由美国、日本、印度和澳大利亚组成的新的产业链和供应链。该报告称，美国负责技术密集型产业，而印度负责劳动密集型产业。但由于2021/22年度印度国内棉价持续高走，勇夺全球第一宝座，导致印度纱厂、纺服企业利润大幅下滑，减产、停产非常严重（印度南部、古吉拉特等邦纱厂开机率降至50%以下）；而近日又遭受美联储加息、通胀下欧美纺织品服装消费需求回落的夹击，因此印度纺服产业对中国的威胁目前并不大。

由于地缘政治紧张和中国清零政策，原料短缺正影响全球供应链，也使越南受到冲击。越南纺织服装协会表示，纺织厂目前仍受到中国边境管制导致的供应链中断，及俄罗斯-乌克兰战争引发的成本飙升影响。中国长期以来一直是越南布料和服装辅料的主要出口国；越南纺织厂也有50-55%的原料和纺织配件来自中国。而2022年6月21日通过《防止强迫维吾尔人劳动法》，禁止企业自中国新疆地区进口包括棉花在内的商品至美国，进一步增加越南企业的投入成本，对越南纺服供应链而言如“雪上加霜”。

来源： 华瑞信息、投稿人（胡说）

编辑： 中国 纱线网新媒体团队

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