光大证券自营亏损近亿，未来看好场外衍生品业务

　　中新经纬8月26日电 (马静)25日，光大证券披露2022年上半年业绩：实现营收53.73亿元，同比下降32.83%；归母净利润21.08亿元，同比减少6.84%；基本每股收益0.42元/股。划分业务类型发现，光大证券投资交易业务集群亏损0.98亿元，同比大减317%，对业绩拖累较为明显。对比来看，包含场外衍生品业务的机构客户业务集群营收5.24亿元，同比下降8%，变动幅度较小。

　　26日，光大证券总裁刘秋明在光大证券2022年半年度业绩说明会上表示，场外衍生品业务的市场仍然处于一个发展的阶段，光大证券比较看好未来的发展空间，会继续投入，提升队伍能力，优化系统，完善管理以适用市场不同发展阶段的要求。

　　光大证券的机构客户业务集群主要包括机构交易业务、主经纪商业务、资产托管及外包业务、投资研究业务、海外机构销售业务及金融创新业务。其中金融创新业务是光大证券在2021年新设的部门，主要经营场外期权等权益类场外衍生品业务。

　　刘秋明表示，光大证券对场外衍生品业务的发展非常重视，一方面希望令其继续稳健发展，另一方面希望从团队搭建、基础设施、风控管理方面夯实基础。2022年下半年会进一步发挥公司在人才、资金、技术，以及光大集团协同方面的优势，希望未来能够在指数类期权、收益互换、衍生品做市方面发力。

　　光大证券对场外衍生品的“表态”不是孤例，从当前已披露上半年业绩的券商半年报来看，包括方正证券在内的不少券商都因场外衍生品业务增厚业绩，并强调要将其作为未来发展重点之一。广发证券非银分析师陈福指出，资本市场的机构化进程带动证券行业机构客户相关的经纪、托管、融资融券业务、衍生品业务的需求提升，券商机构业务有望进一步快速增长。

　　不过，虽然“钱景”不错，但监管态度也日渐审慎。6月，证监会罕见对华泰证券、中信建投、中金公司三家头部券商的场外期权业务开出罚单，为今年首罚。8月初，一则多位公募基金经理因参与场外期权被查的消息在网上疯传，又再度将市场的关注度投向场外期权等衍生品业务的监管问题，多个基金公司都因此开展自查活动。

　　“监管对场外衍生品业务比较关注，这体现出监管想呵护行业、呵护业务以使其长期稳健发展的态度。”刘秋明表示，场外衍生品业务的风险防范和合规管理主要是三个环节，首先是准入环节，要做好对客户适当性、反洗钱的审查，确保客户满足场外衍生品业务的交易条件。其次是产品设计上，要确保合约标的期限结构满足监管要求，其中对所有相关法律条文的要求要做到细致、严谨和全面。同时，还要了解客户，这是非常重要的一点，尤其是要了解客户的交易目的和动机，要避免场外期权成为某些客户、机构绕开监管要求，或者操纵市场的工具。(更多报道线索，请联系本文作者马静，邮箱：majing@chinanews.com.cn)(中新经纬APP)

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