CT球管：不仅仅是百亿规模

截至2021年底，全国CT保有量已达47600台。庞大数字的背后，意味着两件事：

从社会效益角度，我国CT人均保有量已达34台/百万人，和德国一样，超过中等发达国家水平，这一定程度上提高了医院综合诊疗水平，惠及患者。

从经济效益角度，约一半CT每年都要更换球管，考虑到原厂球管高昂的更换成本，于是CT行业又衍生出一个“小而美”的百亿市场：替代球管。有趣的是，这个细分赛道已经存在超过30年，因为这是医院的确需要的。

1、替代球管是刚需

球管，CT技术中的顶级工艺，一直是最难征服的。因其更换频率高，单价惊人，也戏称其为“高值耗材”。

作为一个更注重工艺的产品，不同品牌不同技术的球管寿命也差别较大。为实现球管更长寿命、更快的阳极散热效率，球管技术经历了从固定阳极到旋转阳极，从玻璃管芯到金属管芯，从纯金属靶到金属石墨复合靶，从机械滚珠轴承到液态金属轴承。

因技术壁垒极高，全球能生产CT球管的企业寥寥无几，包括GE、飞利浦、西门子、佳能等整机厂商，自主控制CT球管的研发和生产；万睿视 (Varex)、飞利浦当立(Dunlee)、科罗诺司(Chronos Imaging)等老牌CT球管独立制造商厂，向不具备球管研制生产能力的CT厂家提供配套球管产品。此外，我国也有昆山医源、电科睿视、麦默真空、珠海瑞能等CT球管企业。

无论从整机研发，还是医院使用角度，均是将CT球管分为原厂和替代两类：

01、何为原厂球管?

所谓原厂球管，指的是CT出厂时标配的球管，也包括两种：1）拥有强大球管制造能力的GPSC均有自己的球管；2）除GPSC外的其他CT厂商，由于不具备球管制造能力，会向上述国外球管厂商订购或者定制(OEM)所需球管。不管哪种形式，CT出厂时配置的那个型号球管，我们统一称之为原厂球管。

根据医院实际使用调查，目前原厂球管存在着明显的口碑褒贬不一的情况：

1）优秀的，如飞利浦MRC系列球管，寿命惊人，单支寿命100万秒+非常普遍，尽管价格贵，医院也非常乐意购买；

2）差强人意的，如部分CT厂商的球管，整体表现比较堪忧，有的则每6-10个月更换1支，有的甚至每年更换3、4支；

那些差强人意的CT球管，不仅寿命短，价格还高，于是医院萌生了寻找替代球管的念头。

飞利浦MRC系列球管(来自互联网)

02、何为替代球管？

所谓替代球管，专门面向某些品牌型号CT开发的兼容球管，类似手机原装电池和兼容电池的区别。由于DR球管技术门槛较低，已发展比较成熟，替代球管非常普遍。在CT领域，早期较少，但近年来越来越多。

比如，万睿视MCS-6074（6.3MHU）和科罗诺司 AU200（6.3MHU）球管可替换 GE Performix Ultra球管，适配在GE BrightSpeed、LightSpeed、Optima和Discovery系列CT和SPECT。目前，替代球管主要有两个方向：

a）相当的价格、更高的寿命

即，替代球管和原厂球管的价格相差无几，但在相当的使用条件下，其寿命比原厂球管更长，此类情况主要发生在16排档CT上。比如，科罗诺司的3.5MHU球管DA165，尽管其保用20万秒，但实际使用寿命往往在30万秒以上，表现非常不错。

科罗诺司的3.5MHU球管DA165(来自官微)

b）相当的寿命，更低的价格

即，在相当的使用条件下，替代球管和原厂球管的使用寿命相差无几，但价格只是原厂球管的2/3，甚至一半，此类情况主要发生在大16排—64排档CT上。比如，飞利浦当立DA200（6.3MHU）球管适配GE Optima系列，二者寿命相当，但其价格仅为原厂球管的一半。

由于众所周知的原因，替换球管多应用在GE CT上，少部分适用于西门子、飞利浦、佳能及国产CT品牌。

2、全球三大CT球管独立制造商

目前，在球管替代领域，主要包括万睿视、飞利浦当立、科罗诺司、理查德森医疗(Richardson Healthcare)等国际CT球管制造商，以及昆山医源、电科睿视、麦默真空、珠海瑞能等国产CT球管制造商。

其中，理查德森医疗2016年才开始CT球管业务，且仅有一款（ALTA750），市场占有率低。此外，尽管国产CT球管有了一点点小突破，但从实际临床使用情况还看，还有很长的一段路要走。

因此，目前无论我国还是全球，主要CT替代球管供应商依然还是万睿视、飞利浦当立、科罗诺司。

01、万睿视(Varex Imaging)

万睿视影像，前身是瓦里安影像事业部。2017年拆分独立上市，目前是全球最大的独立X射线成像组件解决方案的领先创新者及制造商。在我国，几乎所有的DR、CT、DSA、C型臂、胃肠、乳腺等设备厂家，都是万睿视的用户。

2014年，秉持“立足中国、服务中国”的理念，万睿视在无锡从零开始，打造国内工厂。经过近5年的发展，无锡工厂已成为万睿视全球三大生产基地之一，年产量已经达到2000支球管，预计2023年年底超过5000支。未来，需求量更大的CT球管管芯也有望在国内生产。

作为起步于医疗领域的“看家产品”，万睿视X射线球管特别是CT球管，早已形成成熟且完整的产线，无论是替代球管还是OEM合作，均已覆盖16排档CT、64排档CT及高端CT。比如，面向中低端CT的GS3000(3MHU)系列通用型球管，面向高端CT的MCS-7500系列球管，以及专为替代GE 8MHU球管的MCS-8064系列。

万睿视旗舰球管MCS-7500 (来自官网)

02、飞利浦当立(Dunlee)

当立，全球知名的球管制造商。1998年开辟了CT球管替代市场，生产出业界第一款1.0 MHU CT替代球管。如今，其CT替代球管已经覆盖了GE、飞利浦、西门子、佳能等主流CT厂商。比如，根据官网信息，其发布的DA200P40，NMPA注册时证明可适配GE Optima CT660 ，并也可以一定程度兼容GE Optima CT680 。

2001年，飞利浦收购当立。基于业务整合，2017年将当立GTC(Generators, Tubes and Components)工厂转让给科罗诺司，将部分业务转移到飞利浦德国汉堡工厂。至此，当立从球管制造商变成飞利浦旗下的关键零部件品牌：飞利浦当立。目前，其CT球管来自飞利浦的汉堡工厂（OEM）以及科罗诺司的芝加哥工厂（替代球管）。

如今，飞利浦当立仍致力于球管替代服务，与此同时也越来越重视不断增长的OEM业务。比如，致力于为CT整机厂商提供所有产品、解决方案和服务，目前主要提供CT8000/CT6000/CT4000三种组合，在我国均有大量用户。

飞利浦当立CT8000整体解决方案(来自官网)

03、科罗诺司(Chronos Imaging)

与知名度较高的万睿视和飞利浦当立不同，科罗诺司在我国乃至世界都比较低调，但也是技术扎实的CT球管制造商，在全球范围内为CT整机厂商提供定制开发、专业设计及批量制造的整体解决方案。

科罗诺司进一步增强实力并在世界范围享有知名度源自于2018年的一起收购：科罗诺司收购位于美国芝加哥奥罗拉市的当立资产、设备及原团队，包括16.2万平方英尺的设计和制造中心。截至目前，飞利浦当立的CT替代球管仍由科罗诺司制造。

2019年，科罗诺司着手在国内重点布局，成立科罗诺司医疗器械(上海)有限公司，开始其国产制造，同时将CT球管研发及制造技术引进国内。目前，已形成中国上海及美国奥罗拉两大研发和生产基地。

值得注意的是，科罗诺司的母公司上海超群是一家位于上海的知名X光设备制造商，掌握X射线管、X射线源到X光检测系统的系列技术。

目前，科罗诺司提供2-8MHU的CT替代球管（部分正在NMPA注册中）。比如，其3.5MHU的DA165，用于GE HiSpeed系列CT的球管替代，保20万秒；6.3MHU的AU200球管，用于GE BrightSpeed、Discovery、Lightspeed系列CT的球管替代，保30万秒。

科罗诺司部分CT球管一览(来自官微)

3、广阔的替代球管市场

截至2019年，全球CT保有量约为41万台，主要以美洲、欧洲及亚太地区为主。根据万睿视财报，从全球范围内，平均每台CT球管每2-4年会更换一次。因此，全球CT存量市场每年的替代球管需求量约为10-14万支。

与欧美等发达国家一致的是，由于CT的巨大临床价值，我国各级医院对CT需求一直很大。根据行业数据，我国每年CT采购量2013年的2000台/年暴涨至2021年的7000台/年，近十年复合增长率(CAGR)高达30%。截至2021年底，全国CT保有量已达47600台。

2013-2021年，我国CT需求保持高速增长(原创)

与欧美等发达国家不同的是，由于我国CT使用率过高，部分医院甚至达到了每6-12个月更换一次球管。因此，我国CT存量市场每年的替代球管需求量约为4-6万支。根据行业数据，2MHU、3.5MHU、6.3MHU等球管单价在10万-60万元不等。综合来看，仅我国每年CT替代球管的市场规模就可达百亿元以上。

此外，根据国家卫健委统计信息中心数据，截至2021年7月底，除我国基本均配置CT的13696家二级及以上医院外，我国2.4万民营医院、3.5万社区卫生服务中心(站)，3.6万乡镇卫生院未来均可能配置CT，考虑到我国各级医疗机构的旺盛CT需求，未来CT球管市场会更加广阔。。。