解树江:2022中国芯片独角兽企业分析报告 | 汽车芯片应对挑战战略研讨会

汽车评价：车载芯片承担着打通软件和硬件的关键任务，其重要性不言而喻。近期，外国政府相继签署“芯片法案”，出台对华芯片销售禁令，种种迹象标志着对中国技术能力打击的重大升级，意在封堵中国汽车产业发展。

在这样的背景下，9月16日，由汽车评价研究院主办的中国汽车芯片应对挑战战略闭门研讨会在京召开，中国半导体行业协会设计分会、国际科技金融研究院、中国发明协会独角兽企业创新分会为支持单位，智加科技对于研讨会给予了大力支持，行业协会、研究机构、世界芯片产业专家、智能驾驶科技公司、十五家整车企业与会，针对外国芯片法及限制出口问题展开了研讨。

中国发明协会独角兽企业创新分会会长解树江教授出席了本次研讨会，并发布了《2022中国芯片独角兽企业分析报告》。

《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景（参数丨图片）目标纲要》提出，加快智能制造、高端芯片等领域关键核心技术突破和应用；超前布局类脑芯片等未来产业，加快建设未来产业先导区。围绕“光芯屏端网”等，攻克一批卡脖子技术，推动“临门一脚”关键技术产业化，增强产业核心竞争力，打造“光芯屏端网”等具有国际竞争力的万亿产业集群，中国芯片产业已进入新发展阶段。当前中国芯片独角兽企业总体格局呈现如下特征：

1.总估值超过福建GDP

2022中国芯片独角兽企业共有23家企业入围榜单（同比增加13家），总估值为732.5亿美元，即人民币5073亿元（同比增长147%）；平均估值为31.88亿美元（同比增长7.7%）（详见图1与表1）。2022中国芯片独角兽企业总估值超过了2021年福建GDP。

图1 2022-2021中国芯片独角兽企业估值与平均估值

排序

公司名称

估值

(亿美元)

省份

/直辖市

城市

1

长鑫存储

安徽

合肥

2

紫光展锐

3

中芯南方

4

地平线

5

零跑科技

浙江

杭州

6

集创北方

7

积塔半导体

8

比亚迪半导体

广东

深圳

9

奕思伟

10

艾派克微电子

广东

珠海

11

中欣晶圆

浙江

杭州

12

禾赛科技

13

百度昆仑芯片

14

荣芯半导体

浙江

宁波

15

燧原科技

16

粤芯半导体

广东

广州

17

天数智芯

江苏

18

安谋科技

广东

深圳

19

瀚博半导体

20

兆芯科技

21

芯驰半导体

江苏

22

少海汇

山东

青岛

23

盛合晶微

江苏

表1 2022中国芯片独角兽企业榜单

2.新增14家独角兽企业

根据BIHU全球独角兽企业数据库显示，2021-2022年中国共有14家芯片独角兽企业新晋榜单，估值合计为360.54亿美元，占总估值的49.15%（详见表3）。其中，上海新增芯片独角兽企业数量最多，共有5家，江苏新增3家芯片独角兽企业，北京、浙江、广东各新增2家（详见图2）。“十四五”期间，明确科学布局和推进建设以信息网络为基础、技术创新为驱动的新型基础设施，大力扶持芯片产业发展。社会发展基础建设离不开芯片，近年新基建大潮中，芯片作为必不可少的底层支撑更是起到至关重要的作用。如5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、智能汽车等，都需要各种芯片进行控制,而大数据中心、人工智能、工业互联网更是建立在芯片的基础上运作，一定程度上促进了芯片科技创新企业高速成长。

表3 2022中国新增芯片独角兽企业名单

排序

公司名称

估值

(亿美元)

省份

/直辖市

城市

1

紫光展锐

2

集创北方

3

积塔半导体

4

艾派克微电子

广东

珠海

5

中欣晶圆

浙江

杭州

6

百度昆仑芯片

7

荣芯半导体

浙江

宁波

8

燧原科技

9

粤芯半导体

广东

广州

10

天数智芯

江苏

11

瀚博半导体

12

兆芯科技

13

芯驰半导体

江苏

14

盛合晶微

江苏

图2 2022中国新增芯片独角兽企业省分布

图3 2022中国新增芯片独角兽企业省分布

3.集中分布在一线及新一线城市

2022中国芯片独角兽企业23家分布在11个城市/直辖市，分别是上海、北京、杭州、深圳、苏州、青岛、广州、合肥、珠海、南京、宁波（详见图6与图7），除了珠海以外，均为一线与新一线城市。这些独角兽企业聚集的城市拥有大学、科研机构、政府、金融等中介服务机构，可通过组织间的网络协作，深入整合人力、技术、信息、资本等创新要素，实现创新要素的有效汇聚和各个主体的价值实现，为独角兽企业的成长创造了良好的生态环境。

图6 2021-2022中国芯片独角兽企业城市分布

图7 2022中国芯片独角兽企业城市分布

4.上海总量及增速位居全国第一

上海有7家芯片独角兽企业，估值合计为258.08亿美元（详见表7）；2022年，上海新增5家芯片独角兽企业，分别是紫光展锐、积塔半导体、燧原科技、瀚博半导体、兆新半导体，其估值合计为171亿美元，总数量超过深圳芯片独角兽，位居全国第一。在“十三五”时期，上海集成电路行业发展迅速。集成电路产业规模占全国比重超过20%，人工智能产业重点企业超过1150家。不断实现核心技术突破和先进工艺量产，12英寸大硅片实现批量供应；形成“张江研发+上海制造”的产业模式。在“十四五”期间，上海发布新兴产业“十四五”规划，核心芯片成为发展重点，集成电路产业规模年均增速将达到20%左右，到2025年将建成具有全球影响力的集成电路产业创新高地。因此，近年来上海政策的扶持与激励，激发了芯片独角兽企业在上海高速发展，成为全国排名第一的芯片独角兽企业城市。

5.北京与广东并列全国第二

广东与北京芯片独角兽企业数量并列位居全国第二，各有4家独角兽企业，北京为地平线、集创北方、奕思伟、昆仑芯片，估值合计为148.15亿美元；广东为比亚迪半导体、艾派克微电子、粤芯半导体、安谋科技，估值合计为99.82亿美元（详见图8）。广东芯片独角兽企业近年来有了高速的发展，其中比亚迪半导体在2021全球独角兽企业500强榜单中，估值为14.75亿美元，排名407位，在短短一年中其估值上涨至40亿美元。这是由于“十四五”期间，广东省全力打造半导体及集成电路全产业链，促进了半导体独角兽企业高速成长。《广东省制造业高质量发展“十四五”规划》指出，“十四五”期间，广东要打造世界先进水平的先进制造业基地和全球重要的制造业创新聚集地、制造业高水平开放合作先行地和国际一流的制造业发展环境高地。对于广东乃至全国高端制造业面临“缺芯少核”的卡脖子问题，《规划》描画了“强芯行动”的详细“广东路径”。明确到2025年，广东半导体及集成电路产业营业收入突破4000亿元，打造我国集成电路产业发展第三极，建成具有国际影响力的半导体及集成电路产业聚集区。

图8 中国芯片独角兽企业省/直辖市分布

6.芯片独角兽城市分布趋于分散

2022年中国芯片独角兽企业分布在11个城市，与2021年相比增加了4个城市，分别是南京、苏州、广州、宁波，估值合计为70亿美元，估值占比为9.5%。其中，南京新增2家芯片独角兽企业，分别是天数智芯、芯驰半导体，估值合计为26.88亿美元；苏州新增1家芯片独角兽企业，为盛合晶微，估值为10亿美元；广州新增1家芯片独角兽企业，为粤芯半导体，估值为15.38亿美元；宁波新增1家芯片独角兽企业，为荣芯半导体，估值为16.92亿美元。

7.汽车芯片占比30%

芯片技术在新能源汽车、智能汽车起着关键性的作用，2022中国主营汽车芯片领域的独角兽企业包括地平线、比亚迪半导体、紫光展锐、积塔半导体、芯驰科技、零跑科技、禾赛科技等；集创北方、百度昆仑芯片、荣芯半导体、燧原科技等独角兽企业在芯片相关业务方面也与汽车产业有着密切的联系，为智能汽车发展提供有力支撑与保障。

地平线在2021全球独角兽企业500强榜单中，以50亿美元估值排名第123位；地平线是一家工智能芯片及解决方案提供商，专注于制作基于人工智能算法的芯片，让汽车、机器人等具有从感知、交互、理解到决策的智能功能。以边缘人工智能芯片为核心，为产业提供具备极致效能、开放易用性的赋能服务；以高效明确的产品研发路线为指导， 持续输出行业领先且极具实用价值的AI芯片；快速落地的智能驾驶商业项目，地平线正以全场景AI能力加速产业智能化变革，打造草木繁盛的智能汽车生态，让人们获得更安全、更美好的驾乘体验。

比亚迪半导体在2021全球独角兽企业500强榜单中，以14.57亿美元估值排名第407位；比亚迪半导体比亚迪半导体矢志成为高效、智能、集成的新型半导体供应商，光电半导体产品广泛应用于汽车、能源、工业和消费电子等领域。比亚迪半导体自主研发产业有智能控制IC、功率半导体、智能传感器、光电半导体，为国内外市场提供了有竞争力的产品解决方案；比亚迪功率半导体产业将不断优化提升IGBT及SiC芯片和模块性能表现，往高效率、高集成、高可靠性方向快速发展。

紫光展锐是2022新增独角兽企业，估值为84.62亿美元。紫光展锐作为全球领先的芯片设计企业，其认为连接、智能和能源，是构成未来世界的三大要素。紫光展锐凭借在通信、智能、能源领域的布局，提供优质的芯片产品、技术和解决方案，积极承担产业责任，帮助合作伙伴构建智能汽车底层技术，为未来出行生态进军新业务开辟空间。

积塔半导体是2022新增独角兽企业，估值为43.08亿美元。积塔半导体专注于从事集成电路相关技术的研发与设计，广泛应用于工控、汽车、电力、能源等领域。2020年，积塔半导体新的先进车规级芯片产线，将聚焦于新能源汽车的安全技术，打造自主可控的国产汽车芯片，致力于成为助力临港新片区新能源汽车、集成电路产业战略发展的关键项目。新的车规级芯片扩产项目正式开工以来，自贸区厂区工厂规模化水平得到了提升，实现功率器件、模拟IC、MCU产品等汽车芯片量产，满足市场和客户的产能需求。

芯驰半导体是2022新增独角兽企业，估值为11.5亿美元。芯驰半导体是一家生产高科技半导体公司，其产品主要是自动驾驶及智能汽车核心处理器芯片和高性能工业处理器芯片，商业模式为fabless,公司致力于智能汽车核心芯片和高性能工业微处理器等半导体产品的研发、量产、品牌和市场销售，并着力于为客户提供优秀的创新产品和优质的技术及市场服务，成为突破全球汽车工业核心芯片的中国创新芯片企业。

零跑汽车在2021全球独角兽企业500强榜单中，估值为21亿美元，排名227位；零跑汽车是研发“芯”片的造车公司，专为汽车自动驾驶研发，定位上更精准清晰，符合自动驾驶的实际场景需求；在需要极强运算的条件下，能够实现多芯片柔性化组合作战；成本可控，以更少成本，达到相同甚至更强的性能。

禾赛科技在2021全球独角兽企业500强榜单中，估值为18亿美元，排名330位；禾赛科技是专注于开发激光传感器，目前产品线包括用于无人驾驶和机器人的激光雷达，以及用于能源行业安全巡检的激光遥测系统等；禾赛科技凭借多年的芯片研发积累，目前已实现了激光雷达收发系统的芯片化。

8.战略思考

关于中国芯片企业（包括独角兽企业）发展的战略思考：

一、新型举国体制。近日，中央全面深化改革委员会第二十七次会议审议通过《关于健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制的意见》。新型举国体制再一次成为大众关注的热点。新型举国体制是在原有举国体制基础上的继承与发展。集中国家力量、资源与政策，同时要激发市场活力，充分发挥市场机制作用，强化企业技术创新主体地位，优化配置科技力量和创新资源，攻克关键技术、核心技术、“卡脖子”技术，强化国家战略科技力量。

二、独角兽模式。科技与金融融合发展的典范，而且能够规避上市公司的某些弊端。

三、本土化。为了提高市场竞争力，同时降低成本，将产品的生产、销售等环节按特定区域市场的需要进行组织，使之符合特定区域市场竞争的需要。

四、快速。敏捷的效率和反映迅速是中国企业成功的一大秘密。

五、价格战。竞争中永恒不变的法宝，中国企业需要全力以赴将低端芯片的价格无限打压，彻底摧毁国际巨头的利润根基。

六、开放式创新。企业需将供应商、竞争者、领先用户、非相关企业、大学与研究机构、政府等创新资源聚集到一起，增强自身的创新能力和水平，并实现风险共担、收益共享的协同创新机制。