每日解盘：A股三大指数集体收跌,大金融护盘,个股、板块普跌-0923

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市场概况

A股三大指数今日收盘再度集体收跌，其中沪指下跌0.66%，收报3088.37点，本周累计下跌1.22%；深证成指下跌0.97%，收报11006.41点，本周跌2.27%；创业板指下跌0.67%，收报2303.91点，本周跌2.68%。今日沪深两市合计成交6675亿元，成交依旧低迷，行业板块多数下跌。北向资金午后活跃度明显提升，全天净卖出5.06亿元，连续4日净卖出，本周北向资金累计减仓逾60亿元。

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盘面观察

指数上拉看，A股大指数早盘走低，午后集体拉升翻红后再度回落。其中，沪指失守3100点整数关口，创业板指暂险守2300。板块上来看，金融地产等权重板块活跃，保险全天强势，券商午后异动拉升，地产冲高回落明显。三大运营商获集中抢筹，中国移动创上市以来新高；白酒、基建逆市活跃；煤炭、芯片、汽车、互联网等多数行业跟随指数下挫。今日沪深两市超4200只个股下跌，涨停数不足30只，表现不佳。

行业上来看，银行、食品饮料、非银金融领涨，电子、煤炭、计算机跌幅居前。

概念主题方面，保险、大基建央企、银行领涨，一体化压铸、光刻胶、国家大基金板块跌幅居前。

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热点行业-银行

今日，银行上涨2.8%。银河证券：上市整体业绩增速放缓，江浙成渝地区中小行继续领先同业2022H1，上市银行营业收入和归母净利润同比增长4.88%和7.54%，均低于2022Q1。个股分化格局延续，城农商行表现优于国有行和股份行，江浙、成渝地区中小行尤为突出。上半年有13家和24家上市银行营业收入和归母净利润增速实现两位数增长，排名靠前的多为江浙成渝地区城农商行。信贷扩张以量补价托底利息净收入，存款定期化程度提升2022H1，上市银行利息净收入同比增长4.54%。受降息、融资需求薄弱（票据冲量明显）及低收益贷款（基建类）投放较多影响，定价下行拖累NIM。2022H1，上市银行贷款平均利率、生息资产收益率和NIM较年初下降11BP、12BP和7BP。信贷增速保持强劲，对利息净收入形成支撑。其中，大行仍是投放主力，规模较年初增长8.43%，预计来自基建贡献；城商行增速达9.11%，部分江浙成渝中小行立足区域资源禀赋，深耕基建、小微、科创等细分市场，贷款增速超过20%。同时，存款受益于受流动性充裕影响，增速为9.22%，但定期存款增速高达13.74%，加剧成本刚性，定价机制改革成效仍待进一步释放。

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操作策略

受美联储加息、地缘摩擦，以及国内经济偏弱等诸多因素影响，投资者风险偏好持续下行。中美利差持续下行创新低，人民币汇率贬值，权益市场资金较为谨慎。增量资金不足，指数级别的连续调整放大恐慌，资金出逃加剧波动，短期恶性循环明显。但总体来看，无论是国内基本面角度，还是A股核心资产估值角度，均支持较高的投资性价比和修复需求。目前国内发生系统性风险概率较低，可关注非理性恐慌杀跌下，优质资产的“错误定价”机会。

港股市场连续刷新低位，市场情绪持续恶化，投资者信心严重不足。虽然港股市场已具备较高的估值性价比，但流动性的匮乏仍是短期制约因素。A股及港股市场的困境解除，均较为依赖国内经济的改善，耐心等待经济积极信号出现。目前产业升级和“双碳”战略依然是国内经济转型最主要的方向，中长期可继续关注绿色能源、科技创新等景气度和成长性较高板块。对于困境反转、相对低估的传统行业，也可逢低关注，均衡布局。

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热点资讯

◆【中国央行：8月末境外机构在中国债市托管余额的比重为2.5%】 截至2022年8月末，境外机构在中国债券市场的托管余额为3.6万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.5%。其中，境外机构在银行间债券市场的托管余额为3.5万亿元；分券种看，境外机构持有国债2.3万亿元、占比66.9%，政策性金融债0.8万亿元、占比23.4%。(华尔街见闻)

◆【银保监会：房地产金融化泡沫化势头得到实质性扭转】银保监会相关部门负责人9月23日表示，房地产金融化泡沫化势头得到实质性扭转。坚持“房住不炒”定位，围绕“稳地价、稳房价、稳预期”目标，持续完善房地产金融管理长效机制。合理满足房地产市场融资需求，稳妥处置恒大等部分头部房企风险。地方政府隐性债务风险得到稳妥处置。增量风险已基本控制，存量风险化解正有序推进。（上证报）

◆【银保监会：国开行已向沈阳市支付全国首笔“保交楼”专项借款】银保监会相关部门负责人介绍，银保监会积极推动支持“保交楼、稳民生”，指导银行在配合地方政府压实各方责任的有序安排下，积极主动参与合理解决资金硬缺口的方案研究，做好具备条件的信贷投放，千方百计推动“保交楼、稳民生”。配合住建部、财政部、人民银行等部门及时出台措施，完善政策工具箱，通过政策性银行专项借款支持已售逾期难交付住宅项目建设交付，维护购房人合法权益，维护社会稳定大局。9月22日，国家开发银行已向辽宁省沈阳市支付全国首笔“保交楼”专项借款，支持辽宁“保交楼”项目。（21财经)

◆【北京市试行存量房交易“连环单”业务并行办理】北京市住房和城乡建设委员会发布通知，为提高存量房屋交易效率，支持购房家庭合理住房需求，本市试行存量房交易“连环单”业务并行办理。“连环单”是指在同一时期内，购房家庭先出售名下住房，再次购买住房的交易业务。“连环单”业务并行办理是指优化购房资格核验规则（完成卖出合同网上签约的房屋不计卖出房屋家庭房产套数），将原需按顺序先后办理的房屋卖出、买入业务调整为并行办理，以提高房屋交易效率、降低购房成本。(华尔街见闻）

◆【上海不再全面禁止“路边摊”】财联社9月23日电，昨天上午，上海市十五届人大常委会第44次会议表决通过了新修订的《上海市市容环境卫生管理条例》。条例自2022年12月1日起施行。为助力恢复城市“烟火气”，立法修订对“设摊经营”作了优化，允许符合限定条件的设摊经营。“对禁止性规范，合理平衡禁止范围，避免简单化‘一禁了之’。”市人大常委会法工委主任阎锐说，对设摊经营、占道经营，以前是全面禁止，《条例》则在规定不得擅自占用道路、桥梁等公共场所、兜售物品的同时，明确区政府、乡镇政府可以划定一定公共区域用于从事设摊经营、销售自产农副产品等经营活动，这就较好平衡了市容管理需要与关注民生需求的关系。(上观新闻）

◆【今天开始不允许接入证券系统的反采？相关人士：没有这回事】今天一则关于高频交易的传言影响到了A股市场。根据该传言，今天开始不允许接入证券系统的反采，无论是主观还是量化涉及到券商高频系统的或席位的暂时不能新接入，预计波动率会下降，成交继续萎缩。随后，记者采访了多家深圳券商。一家头部券商相关人士表示，并未收到类似的通知。另外两家券商直接回应称，没有这回事。今天上午，可能是受上述之传闻影响，A股市场一度加速杀跌。最近的A股市场由于成交量比较小，也很容易受到相关传闻的影响，并引发巨震。（券商中国）

◆【民航业持续回暖，8月旅客运输量同比增逾四成】中国民用航空局日前发布我国民航业8月主要生产数据。8月，我国民航全行业完成运输总周转量62亿吨公里，同比增长26.2%。其中，民航旅客运输量同比增长44.2%。业内人士表示，随着国庆黄金周的到来，民航订票量预计将迎来一波新的上涨趋势，行业恢复速度有望持续提升。对于即将到来的国庆假期，同程旅行最新发布的《2022“十一”假期旅行趋势报告》显示，近一周国庆节假期出行的机票搜索热度上涨136%。（中证报）

◆【发行期间不进行主动推广，逾两干亿同业存单指数基金市场迎新变动】 近期，有基金公司收到来自监管部门的相关意见，要求基金公司在同业存单指数基金获批及发行过程中应避免过度宣传，不进行主动推广，且对基金的首发募集规模作出限制。（中证金牛座）

◆【王传福：坚持磷酸铁锂路线，我国锂资源可满足3亿台车电动化】 比亚迪董事长王传福提到，要坚持磷酸铁锂作为动力电池的技术路线。国内目前发现了很多锂矿，只是开采没那么快，但市场增长很快，出现了供应紧张，我国锂资源总体是够的，可以满足全国3亿多台汽车全面电动化的需求。钴资源全球都很稀少，我国探明的钴矿仅13万吨；我国镍资源探明储量也仅400万吨，钴和镍的储量无法满足全面电动化需求，“我们不能从燃油车时代被石油卡脖子，到电动车时代被钴和镍卡脖子。”（澎湃）

◆【全球对冲基金最新排名：桥水蝉联冠军，前十大榜单中城堡投资升速最快】日前，投资杂志养老金与投资“Pension & Investments”网站公布了2022年全球前十大对冲基金名单。数据显示，截至2022年6月30日，规模排名位列前十的对冲基金依次为桥水、英仕曼集团、文艺复兴科技、千禧管理、城堡投资、德劭集团、Two Sigma Investments/advisers、戴维森.肯普钠资本管理公司、法拉龙资本管理公司、TCI基金管理公司。与2021年相比，城堡投资从第9名上升至第5名，是前十大榜单中位次上升最快的机构。（中国基金报）

◆【普京与沙特王储萨勒曼通电话，谈及石油等话题】 当地时间22日，据克里姆林宫官网消息，俄罗斯总统普京在当日与沙特王储萨勒曼通电话，讨论了关于稳定世界石油市场、在上合组织框架内协作等问题。（央视新闻）

◆【拜登决定：不限制主要从中国进口的钕磁体】 财联社9月23日电，美国白宫21日表示，拜登总统已决定不限制进口钕磁体。美国“政治新闻网”称，美国进口的钕磁体主要来自中国。（财联社）

◆【高盛：提高对英国央行利率峰值的预期，料未来两次会议各加息75基点】高盛集团经济学家们预计，英国央行将在11和12月分别加息75个基点。Sven Jari Stehn等经济学家表示，央行内部对加息幅度的意见分歧是他们做出上述新预测的原因，此外还考虑到英国劳动力市场趋紧，以及央行料将在下次会议上提高经济和通胀预期。高盛预计，英国央行最终将把基准利率上调至4.5％，之前预计为4％。高盛预计，英国央行将在2023年2月份加息50个基点， 3月进一步加息25个基点。(华尔街见闻）

◆【欧盟拟推出5650亿欧元能源计划 大力发展光伏和新能源汽车】财联社9月23日电，欧盟将制定“能源系统数字化”计划，并将于下周正式公布。该计划将要求欧盟在2030年前在基础设施方面投资5650亿欧元（约合5560亿美元），以实现其绿色计划，并结束对俄罗斯化石燃料的依赖。该文件提出了几项绿色行动计划：在2027年之前，在欧盟地区所有商业和公共建筑的屋顶上安装太阳能电池板；在2029年之前，在欧盟地区所有新住宅建筑上安装太阳能电池板；在未来5年内安装1000万台热泵；在2030年底以前，让3000万辆零排放汽车上路。(彭博）

◆【顿涅茨克等四地开始举行入俄公投】莫斯科时间9月23日8时（北京时间23日13时）起，顿涅茨克、卢甘斯克、赫尔松州和扎波罗热州开始举行加入俄罗斯联邦的公投，公投持续时间为9月23日至27日。据介绍，考虑到安全因素，居民23日至26日可在自家门前或家中进行投票，27日可前往投票点进行投票。（央视新闻）

风险提示

本资料仅为服务信息，不作为个股推荐，不构成对投资人的任何实质性建议或承诺，也不作为任何法律文件。市场或相关产品历史表现不代表未来。投资者在投资基金之前，请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。市场有风险，投资需谨慎。

数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2022年9月23日