大湾区发展论坛中国国际期货公司总经理王永利：建议尝试形成港深金融交易实验区，促进港深融合发展

经济观察网 记者 老盈盈 9月26日，中国国际期货公司总经理、中国银行原副行长王永利在由经济观察报主办的“2022年粤港澳大湾区发展论坛”发表题为《发挥香港优势，加快金融交易市场开放发展》演讲表示，为了加快亚太地区国际金融中心建设，特别需要充分发挥香港的作用，尤其是在构建深港两地双城三圈发展规划背景下，建议尝试形成一个港深金融交易实验区，促进港深进一步融合发展。

王永利首先认为，中国亟需加快国际金融中心建设。因为国际金融中心是能够高效聚集国际金融资源来进行交易的地方，它交易的品种、交易的规则、交易的价格要形成国际影响力。比如，当谈到石油的时候，大家马上想到的可能就是布伦特石油或者美国WTI的石油价格；当讲到股市的时候，大家可能会马上想到伦敦交易所、纽约交易所，这就是国际金融中心真正的含义所在。国际金融中心不是简单地看金融附加值在整个GDP里边的比重有多高，也不是简单地看外资金融机构规模有多大，更重要的是要能够聚集全球的金融资源到这来做交易，所以国际金融中心一定是一个金融交易中心。

第二、国际金融中心建设与货币的国际化相辅相成。一个国家的货币能不能成为重要的国际货币，根本上取决于国家的综合国力和国际影响力，没有强大的综合国力特别是国际影响力的话，这个国家的货币想成为国际上重要的国际货币是不可能的。当一个货币流出去的越多，被国外持有的越多，它在货币发行国的资金量就越大，清算机构的资金实力就会相对越强，这也是培育国际金融中心非常重要的条件。所以没有货币的国际化，想单独打造一个国际金融中心基本上也是不可能的。

王永利进一步表示，在记账清算体系下，一国货币流出，实际上是货币所有权的流出，货币仍会存放在境内清算机构（由内债变外债），增强清算机构的资金实力，并为货币的境外所有者参与境内市场交易、培育国际金融中心创造重要条件。

“反过来看，如果金融交易中心建立起来了，大量的金融交易用本国的货币计价清算的话，它将大大推动本国货币在国际支付里的份额，增强本国货币国际化的水平。所以国际金融中心建设和货币国际化是相辅相成的，需要统筹规划，协调推进。”王永利称。

第三、世界需要亚太地区有一个国际金融中心。现在世界上已经形成伦敦、纽约两大稳定的国际金融中心，同时，世界的经济中心正在向东方转移，亚太地区在快速崛起，所以非常有必要在亚太地区建立国际金融中心的第三极，但是目前也必须承认，人民币国际化与国际金融中心建设虽然已经取得了很大成果，但整体还是比较薄弱，所以亟需创新思维加快推进。

“内地金融交易市场的现状是规模很大，但更多的是一种行政化管理，市场化、法治化、国际化不够，监管重叠、市场分割，国际化水平不够。例如国内证券交易所、期货交易所有会员制、公司制，但我们的会员制跟国际上的会员制也存在本质上的不同，国际上所谓会员制就是会员自治，理事会也好，董事会也好，它是由会员组成，由他们来市场化聘任管理层，国内显然不是这样一种模式。所以由于这样一些问题，大家会看到我们市场很大，但是开放度和国际竞争力是不够的，所以很难形成国际金融中心。”王永利称。

为了加快国际金融中心建设，王永利认为现在就特别需要充分发挥香港的作用，香港国际化水平要比国内其他城市比如上海、北京要强很多。

2021年，香港特区政府正式提出北部都会圈的发展策略，提出要构建深港两地双城三圈的发展规划，港深融合发展迎来了重大的机遇。王永利认为，要更加重视和强化香港在国际化发展方面的作用，而不是削弱它在国际化发展这方面的优势。

王永利认为，发挥香港的作用，加快建设国际金融中心，并不是一个非常简单的事情，但在基本制度不改变的情况下，一些交易市场可以率先突破。例如能不能先将深圳面向公众的金融市场，比如深交所等托管给香港，由香港把它交易所的金融产品带进来、把它的规则带进来，监管主要也由香港来做，内地的监管机构配合，从而形成一个港深的金融交易实验区。如果这个能成功的话，就可以继续把它扩展到粤港澳大湾区，甚至进一步扩大到包括广西、海南、福建等地区，由此推动中国金融改革开放迈上一个新的台阶。

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老盈盈经济观察报部门主任

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