九卦| 消费金融ABS走热 持牌消金、互联网平台、银行信用卡加码发行

来源 | 九卦金融圈综合

编辑 | 武文 张云迪

美编 | 杨文华

消费金融机构资产证券化(ABS)迎来一波 “小高峰”。据中国网财经记者不完全统计，今年8月以来，交易所“通过”和“反馈”的互联网小贷ABS有12笔，金额超600亿元。

业内人士认为，市场回暖主要因为发行重启后头部机构的积压件集中释放带动，也与今年市场资金相对宽裕、融资成本较低有关。交易所ABS放行有利于互联网小贷平台增加低成本资金来源，对其业务有积极促进作用。

据上海证券报报道，进入四季度以来，头部消费金融公司融资步伐没有停止。随着促消费政策逐步落地，加之“双十一”购物节将至，消费回暖态势明显，行业整体处于稳中向上发展态势。

银行业信贷资产登记流转中心（简称“银登中心”）网站显示，最近，重庆蚂蚁消费金融有限公司（下称“蚂蚁消金”）发布4则信贷资产收益权转让公告，合计转让近40亿元。信贷资产收益权，与银行间资产支持证券（ABS）、股东借款、金融债、银团贷款等，均为目前消费金融公司的重要融资方式。

据不完全统计，今年以来，多家消费金融机构持续融资，规模预计已超过百亿元。眼下，随着各地密集出台促消费政策，全方位激发消费潜力，消费回暖迹象显现。“头部消费金融公司加快融资步伐，进一步增加资金来源、补充资本，将为下一步稳健可持续发展奠定坚实基础。”

持续加码融资

近期，除了蚂蚁消金之外，马上消费金融拟实施一笔融资。

10月18日，马上消费金融相关文件显示，该公司拟发行18.2亿元ABS。在此之前，马上消费金融已发行3期ABS，合计募资35.71亿元。今年6月底，马上消费金融还通过俱乐部银团贷款，筹资人民币6.8亿元。

据不完全统计，今年以来，已有海尔消费金融、苏银凯基消费金融、平安消费金融、中原消费金融、长银消费金融等至少10家消费金融公司“补血”。

特别是南银法巴消费金融，在南京银行完成控股权收购后，今年9月又火速抛出44亿元增资计划。若顺利完成，南银法巴消费金融的注册资本将由人民币6亿元增加至人民币50亿元，仅次于刚获准筹建的建信消费金融。

在行业人士看来，银团贷款、信贷资产收益权成为消费金融公司主流融资方式，这主要是与今年市场资金相对宽裕、融资成本较低有关。例如，马上消费金融此前发行的ABS优先A票面利率为3.3%，为历史最低。

行业正在“储备粮草”

分析人士认为，消费金融公司持续加码融资，意味着行业正在“储备粮草”，迎接消费复苏。

实际上，9月底建信消费金融的获批筹建，为消费金融市场注入信心。建设银行此前在公告中表示，围绕居民消费升级需求和新兴消费业态，通过建信消金提供创新产品和服务，进一步深耕消费金融领域，为集团带来新的增长空间。

消费金融公司近年来保持快速发展。中国银行业协会近期发布的《中国消费金融公司发展报告（2022）》报告显示，截至2021年末，消费金融公司数量增至30家，资产总额达到7530亿元，同比增长43.5%。

尽管受到利率下行等因素影响，头部消费金融公司也面临业务压力，但赚钱效应并未削弱。

今年上半年，招联消费金融、马上消费金融、兴业消费金融三家公司分别实现营业收入84.16亿元、57.01亿元和47.64亿元；分别实现净利润19.37亿元、11.5亿元和5.84亿元，同比分别增长25.6%、12.3%和32.4%。

马上消费金融相关人士向记者表示，随着促消费政策逐步落地，加之“双十一”购物节将至，消费回暖态势明显，行业整体处于稳中向上发展态势。

融资凶猛，ABS密集批复

另据消费金融频道子卿最新报道，近期，深交所、上交所密集回复了一批网络小贷的ABS申请，涉及金额在600亿以上。

近期，上交所反馈“首创-TCL网贷1-10期资产支持专项计划”，信息显示，该项ABS是原始受益人为广州TCL互联网小额贷款有限公司（下称：广州TCL小贷）。

10 月 14 日，上交所官网显示，“中信证券博远 1 号第 1-30 期资产支持专项计划 ”项目状态更新为已反馈，拟发现金额30亿元，发行人为重庆京东盛际小额贷款有限公司。

10月12日，上交所官网显示，“中金-携程小贷拿去花第1-20期资产支持专项计划”项目状态更新为“已反馈”。拟发行金额为50亿元，发行主体为重庆携程小额贷款有限公司。

9月30日，深交所官网显示，“中信证券(18.07 +2.03%,诊股)-圆满1号第1-20期资产支持专项计划”项目已显示“通过”状态，该项目发行人为重庆度小满小额贷款有限公司，发行金额为50亿元。

据不完全统计，8月以来，深交所与上交所更新进度的互联网公司旗下小贷ABS有15笔，有4笔已通过，10笔已反馈，1笔已终止，涉及金额超600亿元。

今年8月，字节跳动旗下深圳市中融小额贷款有限公司（下称：中融小贷）发行的三期ABS产品，拟发行金额都是100亿，合计300亿均已受理。

消费金融ABS走热

另据经济观察网之前的报道，消费复苏尚待时日，消费金融资产证券化（ABS）已然开始走热。

6月27日，上海证券交易所“已反馈”招证-美好生活2022年1-20号资产支持专项计划，该计划拟发行金额为80亿元；另外，6月20日，上交所已通过中金-美好生活2022年1-20号资产支持专项计划，该项目拟发行50亿。上述ABS原始权益人为重庆美团三快小额贷款有限公司。

除了美团，京东的个人消费金融ABS也在加快发行节奏。截至目前，北京京东世纪贸易有限公司今年内已发行13笔个人消费金融ABS，资金规模合计为128.9亿。此外，重庆京东盛际小额贷款有限公司今年已发行7笔个人消费金融ABS，发行金额合计45亿。

商业银行ABS也不落后

不仅金融科技类公司的个人消费金融ABS在加速发行，持牌消费金融机构、商业银行信用卡类消费贷款ABS也在快速发行。今年光7月份前已有10家商业银行发行17笔ABS，发行总额已超过45亿，其中二季度超31亿，已创近年单季度新高。

6月28日，金谷信托发布《中誉2022年第二期不良资产支持证券信托设立公告》，中国银行2.24亿信用卡不良资产支持证券化信托已于6月28日成立并生效。今年以来，中国银行已发行2笔共计3.41亿信用卡消费贷款ABS。

除中行外，上半年已有10家银行发行17款信用卡消费贷款ABS，合计45.02亿元，其中，二季度发行规模为31.02亿元。在上述银行中，招商银行发行规模12.01亿元，处于首位，其次为中信银行，为8.76亿元。

与往年相比，今年二季度信用卡消费贷款ABS规模处于高位。

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