印度试点推出的中央银行数字货币到底是什么？

在印度政府在今年的预算中宣布推出数字货币后，印度储备银行（RBI）不久将开始针对特定用途应用试行电子卢比支付。

印度储备银行最近公布了其中央银行数字货币（CBDC）的概念说明。印度储备银行表示，这一概念说明旨在提高对CBDC和数字卢比（e₹）特征的认识。

1、什么是电子卢比（e-rupee）？

根据印度储备银行的说法，CBDC 是中央银行的数字版钞票。中央银行（指印度储备银行 RBI）根据国家的货币政策将其作为一种主权货币或完全自主的货币发行。

一旦正式发行，CBDC将被所有三方（公民、政府实体和企业）视为一种支付形式和法定货币。由于它是政府认可的，所以可以自由兑换任何商业银行的现金或票据。

然而，印度央行不支持有利息的电子卢比。考虑到如果个人从银行提取资金并将其转换为数字卢比，这可能会导致银行危机。

2、电子卢比如何运作?

是一种基于代币的方法向普通民众转移电子卢比。发送数字货币的人（一种数字地址）必须知道收件人的公钥。接收方的私钥（唯一密码）与公钥一起使用，以完成转账。

印度央行的概念说明指出：“……需要基于已批准的方法创建独特的令牌，这可能会略微占用资源。”

交易可能是匿名的；涉及金额较大的交易可能需要报告；而涉及金额较小的交易可能完全匿名，与现金交易完全一样。

3、它与加密货币有何不同?

支撑加密货币的分布式账本技术可以支持数字卢比系统的某些方面，尽管印度央行尚未就此做出决定。然而，比特币和以太坊等加密货币的定义是“私有”的。另一方面，印度储备银行将负责发行和管理数字卢比。

2022年7月，105个国家正在调查CBDC。第10个引入CBDC的国家是牙买加的JAM-DEX，是最新的一个。巴哈马Sand Dollar于2020年推出。

4、CBDC有哪些不同的版本?

批发CBDC （CBDC- W）仅适用于某些金融公司，而零售CBDC （CBDC- R）可能适用于所有人，包括私营部门、非金融客户、企业和组织。

CBDC-R是专门用于零售交易的货币电子副本，而CBDC-W则用于处理银行间交易和相关批发业务。

印度储备银行表示，基于代币的CBDC是一种像纸币一样的不记名工具，被认为是CBDC- R的首选机制，因为它更接近实际货币。在给定时间点拥有代币的人将被推定为代币的所有者。

可以对CBDC- W使用基于账户的CBDC进行调查（这需要跟踪所有持有人的交易和余额，并确定谁拥有财务余额）。

发行无息的CBDC更有意义，特别是考虑到实际的现金没有利息的事实。

印度储备银行强调，在其他方面，降低与实物现金管理相关的运营成本，促进金融包容性，为支付网络带来弹性、效率和创新，提高结算系统的效率，并推动跨境交易领域的创新，是在印度探索发行CBDC的主要原因。

依赖于代币的CBDC将发挥类似于纸币的不记名工具的作用，要求代币的接收者证明他实际上拥有该代币。由于它更类似于实际的货币，因此基于令牌的CBDC被认为是首选的CBDC- R形式。

一个基于余额的系统将需要跟踪所有CBDC持有者的交易和余额，以确定谁是账户中资金的合法所有者。在这种情况下，中介机构将确认帐户持有人的身份。对于CBDC-W，可以考虑这一系统。

5、CBDC是一种无风险的选择吗？

预计CBDC将实时产生大量的数据。要有效利用这些数据并保护其隐私，解决对其匿名性的担忧，将是很困难的。然而，印度储备银行的文件指出，CBDC将提供任何私人虚拟货币所能提供的公共用途，而没有相关的风险。

在偏远地区，使用CBDC的离线功能也将是有利的，并在移动服务或电力不可用时提供可用性和弹性优势。