内控机制不完善，中信证券被责令改正

“券商一哥”中信证券摊上事了。

10月24日，深圳证监局发布了一张行政监管措施决定书，剑指中信证券股份有限公司。

经查，中信证券在组织架构规范整改过程中存在以下情形：

一是，下属青岛金石灏汭投资有限公司等7家待整改子公司及管理的多只产品、多项投资项目未通过个案申请审核。

二是，为管理在建物业或进行专项投资设立的金石泽信投资管理有限公司、深圳市信实投资有限公司未清理完毕。

三是，其私募子公司金石投资有限公司以自有资金跟投产品的出资超标及直接投资项目问题未解决。

四是，未将直接持股35%的中信产业投资基金管理有限公司纳入子公司规范整改计划。

深圳证监局称，以上情形反映出该司合规意识薄弱，内控机制不完善，违反了《证券公司监督管理条例》(国务院令第653号)第二十七条第一款的规定。

依据《证券公司监督管理条例》第七十条第一款，该局决定对中信证券采取责令改正的行政监管措施。

深圳证监局也强调，中信证券应当根据相关制度规定对有关责任人员进行内部问责，并于收到本决定书之日起30日内提交书面整改报告。

公开资料显示，虽然作为“券商一哥”，中信证券各项业务执业水平均位居行业前列。但近两年内，中信证券却收到了不少罚单。

9月30日，大连证监局发布公告称，经查，孙东山、胡笑菡、贾明、姜军等在中信证券大连分公司任职期间，庞晓在中信证券大连中山路证券营业部任职期间，均存在违规操作客户证券账户的行为。

大连证监局公告显示，根据相关规定，孙东山、胡笑菡、贾明、姜军、庞晓等5名中信证券员工，均被采取了出具警示函的行政监管措施。

2021年6月份，山东证监局指出，经查，中信证券（山东）有限责任公司邹平黛溪三路营业部从业人员张涛、刘爱萍、孙春燕和王立平，在销售“江苏高投掘金一号新三板投资基金”业务中，分别存在以下一项或多项问题。

2021年4月份，证监会官网集中公布了38条投行业务违规处罚信息。其中，中信证券因在保荐深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司科创板IPO申请过程中，提交的申报材料存在财务数据前后不一致，披露口径出现明显差异；信息披露内容前后矛盾；未履行豁免披露程序，擅自简化披露内容等方面问题，被出具警示函。

2021年2月，中信证券因私募基金托管业务内控不完善、个别首次公开发行保荐项目执业质量不高、个别资管产品未按合同约定时间和方式向客户提供对账单等问题，被深圳证监局采取责令改正措施。

为何监管趋严下，券商在分支机构、营业部风控合规问题上仍是频频 " 失守 "。

对此，一位证券合规相关人士表示，券商经纪业务出现违规，或与其线上化展业趋势以及公司管理的集中化导向有较大关系。

例如分支机构的人员规模和岗位设置发生较大程度调整时，相关人员与岗位在调整过程中可能会反应不及时，出现和监管要求相错位的情况。

但也有券商资深从业人士认为，今年以来，市场行情不佳，迫于业绩压力，营业部或者从业人员铤而走险，触碰监管红线也不是不可能。

那么券商分支机构该如何避免违反适当性原则而受到监管处罚呢？

有监管人士表示，一是从机制上规避客户购买产品在短期内反复测评客户风险等级以达到对应风险测评结果，比如在系统中设阈值，规定客户在短期内只能做几次适当性调查问卷。

二是严格金融产品准入，做好委托人尽职调查和产品风险评估；三是明确并细化合格投资者资产证明文件的标准；四是考核上要有避免诱导投资人短期申赎、频繁申赎行为的机制，注重保有量的考核。