理财领域再现百万级罚单：1家理财公司、3家商业银行被处罚，什么信号？

21世纪经济报道记者 杨希 北京报道

银行理财业务领域再现百万元级别罚单。

10月28日，银保监会官网披露四张百万元级别罚单，处罚了1家理财公司和3家商业银行，均涉及理财业务领域。其中，农银理财被罚款240万元，农业银行、建设银行和兴业银行分别被罚款150万元、200万元和450万元。

具体来看，农银理财的主要问题为：公募理财产品持有单只证券的市值超过该产品净资产的10%；全部公募理财产品持有单只证券的市值超过该证券市值的30%；开放式公募理财产品持有高流动性资产比例不达标；开放式公募理财产品杠杆水平超标；同业理财产品未持续压降；突出使用绝对数值展示业绩比较基准。

3家银行被罚主要与“资管新规”前发行的老产品以及理财托管业务有关。

农业银行的主要问题为：作为托管机构，存在未及时发现理财产品投资集中度超标情况；理财托管业务违反资产独立性原则要求，操作管理不到位。

建设银行的主要问题为：老产品规模在部分时点出现反弹。

兴业银行的主要问题为：老产品规模在部分时点出现反弹；未按规定开展理财业务内部审计；同业理财产品未持续压降；单独使用区间数值展示业绩比较基准；理财托管业务违反资产独立性原则要求。

事实上，这并非银保监会首次对理财公司和托管行开出罚单。今年6月，银保监会公布四张罚单，分别处罚了光大理财、中银理财和相关托管行光大银行、中国银行，四家机构分别被罚430万元、460万元、400万元和200万元。

“资管新规”之后，理财公司陆续成立，银行理财迈向全面净值化时代。监管部门也多次强调，理财公司处于“洁净起步”的关键时期。据21世纪经济报道记者了解，本次公布的罚单与前期公布的四张罚单，均源自2021年银保监会创新部对商业银行和理财公司开展的现场检查，后续或还有相关罚单对外披露。

值得进一步关注的是，目前披露的八张罚单中，有3家机构涉及的主要问题与理财产品业绩比较基准展示、理财产品宣传有关，包括了：突出使用绝对数值展示业绩比较基准、单独使用区间数值展示业绩比较基准和理财产品宣传不一致不准确。这也进一步传递出监管机构规范理财产品业绩展示和宣传的信号。

此前，21世纪资管研究院独家了解到，今年6月末监管部门已经召集各家理财公司开会研讨，规范理财产品业绩比较基准展示行为，希望形成行业共识，防范不当或者违规展示对投资者造成误导，有效促进打破刚兑预期。

21世纪资管研究院也据此展开了评测。评测发现，六大行及八家主流股份制银行已经根据监管要求进行合规整改，多数产品重点标注“业绩比较基准不代表未来实际收益”等提示性用语，也开始逐步注重向投资者展示业绩比较基准的计算依据和公式，但尚有不足之处。