多家上市公司“追光”，跨界光伏热潮迭起，警惕炒作风险

　　11月7日，金鸿顺(行情603922,诊股)公告称，拟收购德雷射科（廊坊）100%股权，新增光伏领域高端设备制造业务。2022年以来，光伏行业火爆刺激上下游产业新一轮扩产。同时，A股多家上市公司也开始“追光”，纷纷跨界投资光伏产业，各家公司投资方式也不尽相同，有通过收购、设立光伏公司，或是投资新建光伏项目，或是与其他企业共建新公司，进入领域也涵盖了光伏电站、光伏发电、光伏异质结等多个细分赛道。

　　30家公司跨界

　　据不完全统计，今年以来，已有30家上市公司跨界到光伏行业。其中，有从事益智玩具的沐邦高科(行情603398,诊股)，有从事乳品行业的皇氏集团(行情002329,诊股)，有从事纺织行业的江苏阳光(行情600220,诊股)，也有从事专业设备制造的上机数控(行情603185,诊股)等。

　　在跨界进入后，光伏新玩家近期动作频频。11月1日晚，和邦生物(行情603077,诊股)公告称，公司控股子公司安徽阜兴新能源科技有限公司（简称“阜兴科技”）与皇氏集团子公司安徽皇氏绿能科技有限公司（简称“皇氏绿能”）签订长供合作协议，约定阜兴科技向皇氏绿能销售总量不低于25亿片单晶硅片，预计销售金额总计约195亿元（含税）。

　　值得注意的是，上述两个交易方均是才跨界进入光伏行业不久的新玩家。和邦生物2021年投资建设的阜兴科技10GWN+型超高效单晶太阳能(行情000591,诊股)硅片项目现处于试生产过程中，该项目一期启动规模为1.5GW-2GW。资料显示，和邦生物是全球最大的双甘膦供应商，也是国内最大的IDA法制取草甘膦的生产商。

　　皇氏集团主营业务则是乳业，公司8月22日公告称，在安徽阜阳经开区投资100亿元建设20GWTopCon超高效太阳能电池和2GW组件项目。

　　景气周期持续

　　上市公司扎堆跨界光伏行业背后，是光伏产业链的持续火热。此前多家光伏组件企业三季报业绩均呈现大幅增长，需求提振成为光伏企业业绩增长的主因。

　　今年下半年以来，国内光伏装机需求保持旺盛，带动行业相关企业盈利。机构表示，行业龙头加码产能，有利于稳固其市场地位。由于供需错配，产业链各环节存在利润分配不均的问题。近年来，光伏硅料、单晶硅片频频涨价，对下游电池片、组件企业的经营造成较大影响。在此背景下，垂直一体化模式成为相关企业的发展重点，一定程度上带动了对上游的投资。

　　光伏赛道持续火热也推动相关企业加速扩充产能。目前，国内外硅片厂正在积极扩产。对此，业内人士表示，一方面，在传统能源价格上涨背景下，国内光伏企业加速海外一体化产能建设，国产设备商全球化销售优势明显；另一方面，硅料价格处于高位，硅片厂盈利性较好，扩产热情不减。

　　机构表示，综合国内外组件消费的情况，预期组件终端博弈情况或加剧。每年四季度往往是我国大型地面光伏电站装机的旺季，今年大概率将延续这样的态势。根据机构预测，2022年全球装机目标在250GW-260GW之间，其中国内装机量达70GW-80GW。四季度的刚性需求将进一步刺激光伏全产业链消费。

　　警惕炒作风险

　　在多家上市公司发布跨界投资光伏项目后，股价几乎都迎来了短期上涨。在沾“光”即涨的大背景下，更需要关注“追光”的上市公司是转型还是炒作。

　　对此，交易所和监管机构也在持续关注。今年6月，养猪巨头正邦科技(行情002157,诊股)就因一项400亿元光伏合作项目收到关注函；沐邦高科也因多次披露光伏电池项目收到问询函；纺织企业江苏阳光在披露200亿元光伏合作项目后也引来问询函；而兽药公司绿康生化(行情002868,诊股)在宣布拟高溢价跨界收购光伏胶企业后股价收获五连板，监管机构随即下发关注函，质疑其是否迎合热点炒作，随后绿康生化又叫停了该交易。

　　同时，跨界新玩家也面临技术和人才储备方面的风险。比如，沐邦高科就在跨界投资TopCon项目的公告中表示，公司目前未从事光伏电池业务，亦无TopCon光伏电池生产技术储备，尚无TopCon电池人才团队，正在积极联络引进相关领域人才，可能存在人才引进不达预期的风险。

　　对此，业内人士表示，隔行如隔山，随着新一轮“追光者”扎堆涌入，盲目跟风值得警惕。