产业趋势！皮革行业发展政策、市场供需、竞争格局及未来前景分析

资料来源：公司年报、智研咨询整理

一、基本情况对比

皮革是经脱毛和鞣制等物理、化学加工所得到的已经变性不易腐烂的动物皮。按动物种类分类，主要有猪皮革、牛皮革、羊皮革、马皮革、驴皮革和袋鼠皮革等，革是由天然蛋白质纤维在三维空间紧密编织构成的，其表面有一种特殊的粒面层，具有自然的粒纹和光泽，手感舒适。

皮革制造行业中，上市企业主要有兴业科技、明心旭腾、巨星农牧等，兴业科技主要从事天然牛皮革的研发、生产与销售，主要产品为鞋面用皮革、汽车内饰用皮革、包袋用皮革、家具用皮革以及特殊功能性皮革等。明新旭腾是一家专注于汽车内饰新材料研发、清洁生产和销售的高新技术企业，公司产品主要应用于中高端汽车的汽车座椅、扶手、头枕、方向盘等汽车内饰件。巨星农牧主营业务为养殖及饲料生产和销售，中高档天然皮革的研发、制造与销售。

兴业科技VS明新旭腾VS巨星农牧基本情况对比

资料来源：企查查、智研咨询整理

从经营模式来看，兴业科技、明新旭腾、巨星农牧在生产模式上都是根据客户订单组织生产，在销售模式上，兴业科技采用直销加经销的销售模式，而明新旭腾和巨星农牧主要采取直销模式，在采购模式上，兴业科技结合原材料的库存情况制定年度采购计划，而明新旭腾和巨星农牧主要依据客户订单来进行采购。

中国皮革行业重点企业经营模式对比

从总营收销售来源来看，在2021年兴业科技主要是直销加经销的模式，而明新旭腾只采取直销模式，营业收入100%全部来源于直销模式，巨星农牧则是以直销为主，经销为辅，直销模式占比达92.36%。

2021年中国皮革行业重点企业销售模式对比（亿元）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

二、经营情况对比

从总营业收入来看，2018-2021年明新旭腾和巨星农牧总营业收入整体呈上升趋势，其中巨星农牧从2020年开始上升幅度较大，较上年同期增加159.05个百分点，主要因为收购巨星农牧有限公司100%股权，将其纳入合并报表范围，以及生猪养殖规模扩大。2018-2020年兴业科技总营业收入呈现下降态势，主要由于经济环境不稳定，以及消费者需求的转变，而在2021年国内疫情得到有效管控，总营业收入回升。2022年上半年兴业科技总营业收入为7.41亿元，同比下降7.84%，明新旭腾为2.8亿元，同比下降24.96%，巨星农牧为15.25亿元，同比上升4.88%。

2018-2022年中国皮革行业重点企业总营业收入（亿元）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

从皮革产品营业收入来看，兴业科技的营业收入在2017-2021年均高于其他两家企业，但整体处于下降态势，在2020年下降为14.14亿元，这主要受疫情防控、中美之间贸易摩擦、市场消费需求发生转变等因素影响。在2017-2020年明新旭腾营业收入逐渐上升，而巨星农牧呈现下降趋势。2021年兴业科技皮革产品的营业收入为16.8亿元，同比增长18.8%，同年明新旭腾和巨星农牧的营业收入分别为7.11亿元、4.95亿元。

2017-2021年中国重点企业皮革产品营业收入（亿元）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

从皮革产品毛利率来看，近年来，由于明新旭腾主要应用于中高端汽车内饰件，产品售价稍高于其他两家企业，因此毛利率要高于兴业科技和巨星农牧，且在2017-2020年毛利率呈现出上升趋势，主要是受营业收入的增加及原材料下降所致，而巨星农牧呈现下降状态，2020年毛利率降到7.02%，兴业科技毛利率在2017-2021年逐步向上攀升，在2021年毛利率比上年同期增加 5.68 个百分点。明新旭腾和巨星农牧在2021年毛利率分别为44.57%、16.56%。

2017-2021年中国重点企业皮革产品毛利率

资料来源：公司年报、智研咨询整理

相关报告：智研咨询发布的《2022-2028年中国皮革行业全景调研及投资前景展望报告》

从产业布局来看，兴业科技主要以牛皮革销售为主，占比达到97.33%；明新旭腾产业主要分为牛皮革整皮、牛皮革裁片、超纤，营业收入依次为6.25亿元、0.85亿元、0.52亿元；巨星农牧皮革业务占比相对较小，其皮革产品占总营业收入不到17%。

2021年中国皮革行业重点企业产品布局（亿元）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

从地区分布情况来看，2021年兴业科技占比最大的是广东，其营业收入为50718.38万元，占总营业收入的29.38%，其次是浙江，营业收入为48387.43万元，其出口规模也较大，占到公司总营收的12.92%；明新旭腾由于上海所在的华东地区中超纤和裁片业务收入增加，因此在华东占比较高；而巨星农牧主要在西南地区经营，主要是因为该企业生猪养殖产能主要集中于四川省内。

2021年中国皮革行业重点企业地区分布（万元）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

三、产销量

2017-2021年兴业科技的产销量远远大于其他两家企业，在2017到2019年兴业科技生产量呈下滑态势，在2019之后生产量逐渐恢复，而销售量受疫情影响下在2020年继续减少，为9278.23万平方英尺，2021年公司产销量有所回升，分别为10381.78万平方英尺、10527.28万平方英尺。

明新旭腾2017-2020年处于上升状态，其生产量在2020年步入一个新的高峰，为4373.25万平方英尺，比2019年增长28.78个百分点；2021年，受多地反复出现疫情、下半年限产限电政策、芯片短缺致使汽车产业运行受阻等因素影响，产销量有所下滑，分别为3569.45万平方英尺、3751.57万平方英尺。

巨星农牧皮革产销量在2018-2020年呈逐年下滑态势，2022年产销量较上年分别下降了22.91%、15.44%，主要受疫情、汛情影响及消费行业疲软，公司下游客户需求量减少所致。2021年在新冠肺炎疫情影响减弱、下游市场行情的回暖、公司产能不断恢复等有利因素影响下，公司产销量有所改善，分别为4291.11万平方英尺、4477.75万平方英尺。

2017-2021年中国重点企业皮革产品产销量（万平方英尺）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

三、未来发展规划

从未来规划来看，兴业科技将继续以科技创新和客户服务为切入点，与行业内的知名品牌建立稳固的合作关系，同时深度挖掘市场潜力，为更多的新兴品牌客户提供优质服务，将市场做广做深。明新旭腾在皮革业务板块，专注于“做精做细”，持续精细化管理，精准开拓细分市场。巨星农牧未来将实施研发创新、市场引领、资本支持、质量提升、团队建设、成本领先、数字赋能、社会责任八大经营战略，依托自身优势，不断开发出符合客户需求的高附加值的汽车内饰产品。

中国皮革行业重点企业未来发展规划

资料来源：公司年报、智研咨询整理

四、总结

从主要指标对比来看，兴业科技在皮革营收能力、产销量方面要优于其他两家企业，而明新旭腾在皮革毛利率上要高于兴业科技和巨星农牧，在整体营收能力方面要低于这两家企业，整体上看，兴业科技优势要更突出一些。

中国皮革行业重点企业主要指标对比

资料来源：智研咨询整理

以上数据及信息可参考智研咨询发布的《2022-2028年中国皮革行业全景调研及投资前景展望报告》。智研咨询是中国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业发展，为企业投资决策赋能”为品牌理念。为企业提供专业的产业咨询服务，主要服务包含精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据，内容涵盖政策监测、企业动态、行业数据、产品价格变化、投融资概览、市场机遇及风险分析等。