如何理解房地产的“惊天利好”

昨天出台的惊天利好，房地产上市公司放开再融资。很多人并不理解这个事儿的影响多大，我特地等了一晚，看看金融市场的反应。

今天A股房地产板块，几十个房地产股票都涨停了。

证监会五项举措支持房地产股权融资，其中最重要的是前三条：

1. 恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。

2. 恢复上市房企和涉房上市公司再融资。

3. 恢复以房地产为主业的H股上市公司再融资；恢复主业非房地产业务的其他涉房H股上市公司再融资。
   

2010年4月开始，证监会已经实质性的全面暂停了上市房企的再融资审批。之后2014年救市，短暂的重启过再融资，此后又全面暂停了。

至今时隔八年。

八年可以打赢一场持久战，八年也可以走完一两轮房地产周期，2014年救市，2022年还是救市。只是物是人非，北京平均房价从3万涨到6万多，开发商则死伤过半。

去年突然抽贷停贷，今年则在拼命救市，昨天ICU，今天逛会所。

冰火两重天的折腾，就是淘汰赛，只需一年，一大批民营房企都躺在地上。这不就是淘汰赛的目的嘛，过去的煤炭、钢铁等行业的供给侧改革都是一样的结果。

房地产拐点已经很明确，融资端全面放松，头部房企“剩者为王”。

只要坚持到现在，没有债务违约，没躺平，就能获救，有生路。躺平的，赖皮的，就只剩“保交楼”了，不知道那些躺平的老板们，是否会后悔。

不要以为从股市再融资只是小利好，现在已经很明确了，如果效果不好，会继续加大电流、加大药量。

当然融资端只是保证活着，销售端恢复才能彻底康复。

地产的逻辑就是不断的救市，直到救活。

否则，GDP不行，经济不行，情况已经够差了 ... 什么？你说为啥不搞高科技？大家都懂高科技好，可远水救不了近火。上万亿的半导体国家大基金不是没砸过，最终抓了一批半导体掌门人，美帝一封锁，连华为都动弹不了，何况其他科技公司。而且几亿农民工的就业没法靠高科技行业，只能靠这些基础行业。

都说房地产是尿壶，其实房地产本来就是支柱性行业，不该被妖魔化，不能凭好恶来打压或者刺激。没有尿壶你尿哪儿，也不能到处乱泚啊，憋久了不还得拿出来用吗？

最看不起某些人，一旦房价上涨点就拼命吹，一旦市场冷了些就说不要买房了，这跟股市的韭菜有什么区别，追高杀跌，完全被市场情绪所左右。

理解周期和理解本质才能知道方向，其实都只是周期波动而已，长期来看，北京的房价跟M2增速高度吻合，跟三线以下城市的楼市完全不同。当然，你现在得挑房子，不能乱买，看不懂的去翻老文章。

股市应该有一波跨年行情了，沪深300指数，上证50为代表的蓝筹板块，之前已经跌至5年前的水平。现在疫情防控思路转换，放开是大趋势，但不会一蹴而就，叠加刺激经济，刺激房地产，将引领一波行情。

有人说这些救市政策，跟北京无关。

面上确实无关，我们早就说过，北京楼市不需要救市，很难会出台救市政策。

那么，就都跟北京无关了吗？

错。

宽松政策的推动，目的就是恢复市场的信心。信心改变预期，可能明年下半年之后，市场氛围就不同了，也许就像，冬奥会和世界杯的区别。

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