狂砸2亿！私募大佬抄底物业股

文/乐居财经 徐酒眠

梁宏是谁？

过去的11月份，在联交所最新权益披露资料中，梁宏这个名字在物业上市公司中频现，相继举牌金科服务(09666.HK)与雅生活服务(03319.HK)。

11个月底，以希瓦私募创始人的身份，梁宏亮相了“雪球嘉年华”，与雪球副总裁夏凡围绕“价值vs成长，谁的确定性更高？”进行了近一个小时的对话。

目前，这段视频已有超6万播放量。

视频中，梁宏一身浅灰色针织开衫、内搭黑色T恤，下身是浅色牛仔裤和白色休闲鞋。当然，还少不了在胸前挂一条大金链子——这已经是梁宏的标志性配饰了。他每次出现在公众视野，总会佩戴着一条明晃晃的金链子，因此雪球网友也总是以“大金链子”来称呼他。

“物业股过去是成长股，但现在这个时候变成了困境反转或者偏价值的股票”，梁宏表示，他最近一个月不断加仓的这些物业股股票，“已经不属于成长的范畴了，它是属于严重超跌、严重低估的范畴”，而“有些极度错杀、极度低估的股票，它反弹的时候可能有100、200、300的空间”。

超2亿加仓物业股

根据联交所最新权益披露资料显示，11月30日，股东梁宏增持雅生活服务811.525万股，每股作价9.0646港元，总金额约为7356.15万港元。增持后，其最新持股数目为8717.95万股，最新持股比例为6.14%。

这是梁宏11月里第二次增持雅生活服务，此前的11月21日，他曾在场内以每股均价8.8518港元，增持了雅生活服务27.05万股，涉资约239.44万港元。

而除了雅生活服务，他在11月还两度增持金科服务。

11月17日，梁宏在场内以每股均价12.97港元，增持金科服务199.95万股，涉资约2593.35万港元。增持后，梁宏的持股数目为3402万股，持股比例由4.90%上升至5.21%，构成举牌。

六天后，11月23日，梁宏再度加仓金科服务211.33万股，每股的平均价格为12.3723港元，合计增持金额约2614.64万港元，而他的持股比例也进一步提升至6%。

据此，在过去的11月份，梁宏个人在金科服务与雅生活服务的加仓，合计斥资超1.28亿港元。而除了梁宏个人，他的希瓦资产也在11月份加仓了这两只物业股。

根据港交所公布的股权披露资料，希瓦资产11月30日在二级市场买入港股雅生活服务576.25万股，每股均价为9.06港元，合计买入金额为5222.67万港元。

此番加仓之后，希瓦资产持有雅生活服务的股份数量达到7672.225万股，持股比例为5.4%。

希瓦资产加仓金科服务，则是在11月22日，其以每股平均价格12.05港元，加仓金科服务186.13万股，合计增持金额约为2243.54万港元。此番增持后，希瓦资产在金科服务的持股比例达5.09%。

据此，梁宏与他的希瓦资产，在11月加仓金科服务与雅生活服务合计耗资约2.03亿港元。

浮盈超5000万

松绑信贷、扩容债券、恢复上市房企并购重组和股权融资，11月以来，支持房地产市场融资的政策的“三支箭”齐发。久旱的房企迎来及时雨，也刺激了物业股。

据乐居财经《物业K线》统计，截至12月5日收盘，62家上市物企有48家收涨，9家物企平收，5家物企收跌。

其中，雅生活服务报收11.24港元/股，涨幅18.19%，市盈率(TTM)5.65倍，总市值约159.61亿；而金科服务报收16.42港元/股，涨幅6.62%，市盈率(TTM)9.91倍，总市值约107.20亿港元。

据此计算，梁宏在雅生活服务与金科服务的持股，目前的市值分别约为9.8亿港元、6.43亿港元；希瓦资产在雅生活服务与金科服务的持股，目前的市值分别约为8.62亿港元、5.46亿港元。

其中，梁宏在11月增持雅生活服务的838.575万股，浮盈1829.99万港元；增持金科服务的411.28万股，浮盈1545.23万港元，合计浮盈约3375.22万港元。

希瓦资产在11月增持雅生活服务的576.25万股，浮盈1254.38万港元；加仓金科服务的186.13万股，浮盈812.74万港元，合计浮盈约2067.12万港元。

据此，梁宏与希瓦资产在11月份加仓雅生活服务和金科服务的股份，截至目前合计浮盈约5442.34万港元。

资料介绍，毕业于上海交通大学管理学院毕业的梁宏，曾从事美股职业交易员6年，并在美股、港股，以及A股三地有15年以上的投资经验，擅长成长股投资，价值投资。

2012年起，梁宏开始活跃在雪球社区。2014年底，其成立海南希瓦私募基金管理有限责任公司，从“牛散”正式进军私募基金行业。

虽然是半路出家，不过梁宏着实也是“民间派”的风云人物。2020年，希瓦管理规模突破百亿，跻身业内第一梯队，梁宏喜提新头衔——“百亿私募创始人”。

官网数据显示，截止2022年9月9日，海南希瓦私募基金旗下有多只阳光私募基金产品在运作，管理规模约170亿元。

再度押注物业股

股市风云变幻无常，没有人能永远立于不败之地。梁宏也不例外。

2021年，梁宏收益率-4.02%，超额收益率首次跌破10%，仅1.04%，回撤18.59%达到历史最高。公司整体业绩也是如此，2021年希瓦年度收益率-3.27%，回撤-16.78%。

进入2022年，希瓦资产的业绩也没有完全扭转。

“最大的错误肯定是去年高位没有大幅度减仓，当时，年初的时候说实话很多股票确实涨了很多，估值肯定是有点偏贵了，我也是知道的，其实有同事劝我了，这时候仓位减下来已经非常完美了，但是我没听，就犯了这么大一个错误，高位没有去减仓。”梁宏表示，在雪球嘉年华上，他与夏凡近一个小时的对话，是对过去两年得失的总结。

今年3月，梁宏曾向投资者致信，为市场高位发基金和投资者买入后长期亏损道歉，新基金加仓未料到港股和中概股会继续暴跌、导致被迫降仓，去年2月时股票仓位过高，太过乐观没有减仓。

8月中旬，一则“知名百亿私募希瓦资产旗下某产品巨亏60%”的消息在网上传开。

据悉，这则网传消息中“巨亏60%”的产品为上海希瓦旗下希瓦风行精选、希瓦风行1号。

资料介绍，这两只产品均成立于2019年4月，基金经理为洪俊骅。他曾履职保利地产，又在多家券商担任房地产分析师等职务。2018年加入上海希瓦，任研究总监、基金经理，负责公司整体研究工作及产品策略的搭建。

而据希瓦相关人士透露，洪俊骅管理规模较小，重仓物业板块。

“物业服务大跌，基金经理为什么拿住不放？”对于投资者的这个疑问，梁宏对物业的看法或许就是解答，他曾表示，物业是⼀个存量资产在就持续有收入的⾏业，有稳定的现金流，存在困境反转的逻辑。

如今梁宏与他的希瓦资产，再度押注物业股，是否能成为其低谷蛰伏的绝地反击？