消费龙头，就你还没涨，买11%仓位！

疫情防控优化放开，消费股着实没少涨。

白酒当属代表，口子窖这波最高50个点，好不凶猛！

医药涉及到的个股，起爆乱飞，已经不受控制。

但唯独猪肉板块，萎靡不振，甚至还有下跌。

为什么会这样呢？

主要是猪肉价格上涨过快，国家不断放储增加供给，短期可能见顶，压制了股价上涨。

但即便是如今的猪肉价格，也是大部分猪企的成本价，上市公司几乎没什么利润。

反观这个行业的龙头——牧原股份，行业不赚钱时他赚，行业亏损时他最后亏，就算行业中的公司都倒闭他估计也是最后一家。

那么，既然龙头优势如此明显，我们就看看猪肉价格为什么会跌？

简单的供需关系理论，上过高中的，应该都知道。供大于求，价格下跌；供小于求，价格上涨。

按说，年底属于需求旺季，应该涨价才对。怎奈，新冠影响，消费的确不振。

环顾你我左右，现在北京这估计得一般的人在家猫着阳呢，谁还消费吃猪肉。

大概明白了来龙去脉，那么啥时候是个头？专家说，春节是个高峰，明年三月基本正常。

但股市习惯打提前量，那么至少要提前到二月份吧。哈哈，看到希望了。

现在十二月中下旬，眼看着，留给我们收集筹码的时间不多了。

所以，狼哥周五趁着牧原下探，在48元建仓11%。

短期可能被套，也可能面临几十个点的巨亏，各位不要抄作业。

通过上面一通啰嗦，大概逻辑比较清楚。至于更多基本面、行业情况，之前写过长文，就不再赘述。

捡几个重点，再夯实下。

首先，还是高低对比，跌幅不小。

牧原2014年上市，虽身处周期行业，但成长性十足。

在2021年初达到了4300市值，“猪茅”盛誉不断。

随后阴跌半年，股价腰斩，然后开启了一年多的横盘震荡。

现在的价格48元，距离高点的92.28元，还是接近腰斩。

其次，底层刚需十足，咱老百姓谁还没吃过猪肉，菜市场猪肉贵贱，自然心里有数。

当下的价格别说猪肉企业没得挣，咱多买点都觉得不怎么肉疼，甚至还有赚了的错觉。

据权威数据，我国是全球最大猪肉生产和消费市场，而我国消耗量最大的肉还是猪肉。

未来这个消费习惯，一时半会是很难改变的。

而再考虑到猪肉价格的位置与猪肉企业的盈利状况，这个周期股在目前值得一投。

再次，市场内部结构问题，存在淘汰和升级的趋势。

换言之，龙头集中度提升。而当下是个啥状况呢？

2021年我国生猪出栏量前五：牧原股份、正邦科技、温氏股份、双胞胎、新希望。

这5兄弟，合计出栏9004万头，占全国13.4%。

至于龙头中的龙头牧原，今年最新占比也就8%。只能说，提升空间不小！

再再次，周期时间问题。

以往周期规律，猪周期一般是四年，现在刚好处于要拐头向上的阶段。

这也是很多猪企之所大亏特亏，还要一熬再熬的原因。

周期巅峰到来之时，真的要赚得很嗨。

此外，政策性的投储、规模化养殖、疫苗技术提升等，都在试图拉长、抚平周期的剧烈波动。

个人投身其中，一定要留一半清醒。

最后，回到牧原本身。

11月出栏数据，已超5500万头，今年预计超6100万头。

最新1-11月销售收入，已超1000亿，成为A股首家年收入破千亿生猪养殖企业。

存活率从80%提升到85% ，现在突破到86% 。

回购10-20亿，不超过72.24元/股，用于对核心团队的股权激励。

近期非公开募集60亿元，平均价格约40元。创始人秦总全包，锁定18个月。

Ps：简单介绍几个小知识点。

股票想做好，恰当的分类不能少。

比较常见的三分法，价值股、成长股和周期股，对应的操作思路完全不同。

今天讲的周期股，要买在低景气高估值高预期的时候，卖在高景气低估值低预期。

归结起来，也有一定共同点，特别是大众情绪方面。

正如巴菲特老说的那句话：别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧。

这不，他老人家，近来没少卖比亚迪，就又是一个经典例子。