开年银行大额存单现“拼手速”抢购，大额存单热为啥一直无解？

去年年底的时候，我们反复讨论过大额存单在商业银行业务出现的抢购现象，没想到刚刚开年，大额存单的抢购又再度出现了，这件事引发了市场的热议，为啥大额存单如此火爆？其中的原因又在什么地方？

一、开年银行大额存单现“拼手速”抢购

据证券日报的报道，2023年开年以来，大额存单市场热度上升，不少银行的大额存单甚至出现“抢购”“售罄”的情况。有银行理财经理表示，最近银行大额存单比较火爆，一天6亿元额度上架，20分钟售罄。目前大额存单额度很少，即使提前预约，也未必能买到。

《证券日报》记者近日走访北京地区各大银行网点发现，大额存单销售比较火爆，前来购买的市民较多，部分银行的大额存单已处于售罄状态，有的需要靠抢才能买到。

在走访过程中，多数银行的理财经理向记者反映：“临近春节，近期稳健型投资者对大额存单热情高涨，由于每一期释放的额度有限，目前大额存单不好抢，只要一开放，几分钟就售完了。”

目前大额存单各期限利率下跌趋势较为明显，例如，大部分银行3年期大额存单年利率已经下调至3%左右，但“一单难求”现象并未得到缓解。

招联金融首席研究员董希淼对记者表示，近年来我国居民存款增长较快，尤其是2022年居民投资理财风险偏好明显下降，居民存款增速显著加快。大额存单利率高于同期限存款，期限一般较长，有助于在利率下行周期锁定当前相对较高的利率，因此受到居民普遍欢迎。

近期监管层多次强调“降低企业融资和个人消费信贷成本”，增量和存量贷款利率有望维持低位，商业银行净息差依然承压。在此背景下，业内专家认为，存款利率仍有一定下调空间。

二、大额存单热为啥一直无解？

我们看到商业银行大额存单呈现出被抢购的态势，这个态势在去年年底的时候就已经出现，没想到到了今年开年再度变得非常红火，很多人都在问这件事，我们到底该如何分析，商业银行大额存单为什么会这么火爆？这其中的原因和背景又该怎么看呢？

首先，从去年年底到现在，商业银行大额存单的火爆实际上代表的是整个银行理财市场的波动，我们看到由于当前整个货币市场都处于一个相对宽松的状态，由于货币市场的相对宽松，市场的流动性是相对过剩的，所以对于银行来说最近其实很少出现往年商业银行每次到年底到年初的时候比较容易出现的存款荒抢存款的现象，今年各家商业银行由于流动性资金都比较充裕，对于存款的需求量都不大，所以最核心的结果就往往是以银行间市场为代表的货币基金整体收益水平的低迷以及整个市场收益水平不高，所以相对更加稳定的大额存单就成为了市场的香饽饽。

其次，我们仔细来看当前商业银行市场的变化，其实核心原因还是在于整个理财市场的不景气，我们经历了很多债券型基金大规模收益下滑，收益回撤的现象，这对于大部分的投资者来说是一次巨大的打击，之前虽然刚性兑付已经取消了，但是各家商业银行的整体收入水平还是不错的，而且各类理财的整体收益还可以，出现大规模理财亏损的现象是不太多的。所以，在相当长的一段时间之内，大部分人对于理财市场依然保持着一个较为冷静的态度。但是，最近一段时间伴随着整个市场的快速变化，理财市场出现了比较大的波动，不少人的理财收益都是相对亏损的状态，虽然这种亏损只是浮动亏损，但对于大多数人的心理冲击是非常大的，大家都急于去寻找一些比较稳定的投资理财标的，大额存单就成为了市场最受欢迎的产品。

第三，从长期市场发展的角度来看，当前整个大额存单市场依然有一定的市场发展和市场变化的可能性，不过至少是当前的整个货币宽松的环境没有发生改变的话，大额存单市场的整体市场发展其实依然处于一个相对不错的状态。对于当前的整个投资理财市场来说，只要宽松货币环境没有发生改变，银行对于资金的需求也没有发生改变的话，大额存单的相对短缺一定是必然的，一方面银行由于并不缺钱，实际上没有大规模发行大额存单的动力，另一方面整个市场又缺乏比较好的投资标的，抢购大额存单的需求也比较高，所以此消彼长之下，大额存单可能依然会处于一个比较好的发展状态。